Анализ финансово-хозяйственной деятельности

 

2.3.2 Анализ  дебиторской и кредиторской задолженности

 

Состояние дебиторской  и кредиторской задолженности, их размеры  и качество оказывают сильное  влияние на финансовое состояние  организации.

Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности проводится на основе данных Приложения к бухгалтерскому балансу ( форма № 5, раздел 7).

Дебиторская задолженность — это задолженность каких-либо предприятий и лиц в пользу данного предприятия.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: видом продукции, за которую ведутся расчеты; емкостью рынка; степенью насыщенности рынка данным видом продукции; применяемыми формами безналичных расчетов за эту продукцию.

Для оценки состава и  движения дебиторской задолженности  составляется аналитическая таблица 8.

Таблица 8

Показатели	Движение средств				Темп роста, %
	Остаток на начало года		Остаток на конец года
	Сумма, тыс. руб	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб	Уд. вес, %
1. Дебиторская задолженность всего	19387	100	19509	100	100,6292877
1.1. Краткосрочная	19387	100	19509	100	100,6292877
1.2. Долгосрочная	0	0	0	0	0

 Анализ дебиторской задолженности

В состав дебиторской  задолженности ОАО «Глория Джинс» входит краткосрочная  дебиторская задолженность, удельный вес которой составляет 100% и отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность (0%).  Остаток на конец года по дебиторской задолженности составил 19509 т.р. , а в отчетном году был равен 19387т.р. Увеличение  дебиторской задолженности обусловлено слишком высокими темпами наращивания объема продаж в предприятии.

Особенностью ОАО «Глория Джинс» является то, что у предприятия  нет долгосрочной дебиторской задолженности, а имеется только краткосрочная (нормальная), то есть платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Это свидетельствует о том, что покупатели своевременно расплачиваются за отгруженную продукцию.

Анализ дебиторской  задолженности необходимо дополнить  анализом кредиторской задолженности (табл.9).

 

Кредиторская задолженность — это задолженность данного предприятия другим предприятиям и лицам: по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, поставщикам, подрядчикам, персоналу и другим кредиторам. В широком смысле к кредиторской задолженности можно отнести также и задолженность банкам и другим предприятиям по погашению полученных от них кредитов и займов (как краткосрочных, так и долгосрочных).

Таблица 9

Анализ кредиторской задолженности

Показатель	Остаток на начало года		Остаток на конец года		Темп роста,%
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес., %	Сумма, тыс. руб	Уд. вес, %
Всего кредиторской задолженности, в т.ч	26780	100	104286	100	389,4174757
поставщики и подрядчики	25710	96,00448096	102019	97,82617034	396,80669
задолженность перед  персоналом организации	545	2,035100822	1112	1,066298448	204,0366972
задолженность перед  госуд.внебюдж.фондами	66	0,246452577	306	0,293423854	463,6363636
расчеты по налогам и  сборам	459	1,713965646	849	0,814107359	184,9673203
прочие кредиторы	0	0	0	0	0

 

Значительный удельный вес в составе источников средств  предприятия занимают заёмные, в  том числе кредиторская задолженность.

 В состав кредиторской  задолженности на конец года  входят: поставщики и подрядчики 102019 т.р (97,82%), задолженность перед  персоналом организации 1112 т.р. (1,06%), задолженность перед государственными  внебюджетными фондами  306т.р. (0,29%), расчеты по налогам и сборам 849т.р (0,81%).

 За 2005 год на предприятии  ОАО «Глория Джинс» кредиторская  задолженность увеличилась на 77506 тр и составила к концу года 104286 тр.  С точки зрения текущей платёжеспособности и ликвидности такая динамика свидетельствует о том, что у Общества не было достаточно собственных средств для осуществления текущих платежей.

Сравнение состояния  дебиторской и кредиторской задолженности проводят по данным таблицы 10

Таблица 10

Сравнительный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности

 

Показатели	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность
1. Темп роста, %	389,4174757	100,6292877
2. Оборачиваемость, в оборотах	0,296895077	1,587062381
3. Оборачиваемость, в  днях	1212,549577	226,8341838

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализируя полученные коэффициенты оборачиваемости, можно  заметить, что за анализируемый период оборачиваемость дебиторской задолженности  в оборотах составила 1,58 оборотов, а оборачиваемость 226 дней.Это означает, что промежуток времени, который требуется для того, чтобы предприятие, реализовав свою продукцию, получило деньги, равен в отчетном периоде 226дней.

Сравнивая состояние  дебиторской и кредиторской задолженности и соотношение темпов роста и оборачиваемости, можно сделать вывод о том, что  скорость обращения кредиторской задолженности превышает дебиторскую. Длительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской приводит к неплатежеспособности предприятия,что в свою очередь должно послужить тревожным сигналом для управленческого звена, т.к  в соответствии с п. 2 ст. 3 Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)" от 8 января 1998 г. №6-ФЗ неспособность юридического лица выполнять требования кредиторов по денежным обязательствам в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения считается признаком банкротства.

В идеале желательно, чтобы дебиторская и кредиторская задолженности были равны.

 

2.3.3. Анализ  динамики состава, структуры и эффективности использования оборотных средств.

 

Анализ основных средств  начинается с изучения их состава, динамики и структуры. Для проведения анализа  используется аналогичная форма  таблицы, как и по основным средствам.

Использование оборотных фондов рассматривается с позиций их оборачиваемости за период и продолжительность одного оборота (табл.11)

 

Таблица 11

Анализ оборачиваемости оборотных  средств предприятия

№ п/п	Показатели	Базисный год	Отчетный год	Изменение
				(+, -)
1.	Выручка от реализации, тыс. руб.	8430	15481	7051
2.	Средний остаток по видам  оборотных ср-в, тыс.руб :
	всех оборотных средств	31721,5	19150,5	-12571
	запасов	619	395	-224
	ндс	884	533,5	-350,5
	дебит зад.долгосроч	0	0	0
	деб.зад.краткосроч	9693,5	9754,5	61
	фин.влож	19237	0	-19237
	ден.ср-ва	1288	8467,5	7179,5
	прочие оборотные ср-ва	0	0	0
3.	Средняя прод-ть 1 оборота, дни :
	всех оборотных средств	1326,341637	444,1344874	-882,2071496
	запасов	26,4341637	14,39441897	-12,03974474
	ндс	9,43772242	6	-3,43772242
	дебит зад.долгосроч	0	0	0
	деб.зад.краткосроч	413,9572954	226,8341838	-187,1231115
	фин.влож	821,5088968	0	-821,5088968
	ден.ср-ва	55,00355872	196,9058846	141,9023259
	прочие оборотные ср-ва	0	0	0
4	Коэффициент оборачиваемости, обороты:
	всех оборотных средств	59,61644028	71,625559	12,00911872
	запасов	13,6187399	39,19240506	25,57366516
	ндс	38,14479638	29,01780694	-9,126989445
	дебит зад.долгосроч.	0	0	0
	деб.зад.краткосроч.	0,869654923	1,587062381	0,717407458
	фин.влож	0,438218017	0	0
	ден.ср-ва	6,545031056	1,828284618	-4,716746438
	прочие оборотные ср-ва	0	0	0

 

Коэффициент оборачиваемости  запасов показывает, что за данный период количество оборотов запасов  было равно 39,19,это говорит о том, что проблема излишнего затоваривания у предприятия отсутствует. Средний срок оборачиваемости запасов показывает, что превращение запасов в денежную форму на предприятии равен 14 дням.

Данные об оборачиваемости  активов в течение всего анализируемого периода свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 444 календарных дня, что на 882 дня меньше, чем в базисном году.  Уменьшение этого показателя в динамике является положительным фактором

Далее следует определить способом цепной подстановки влияние факторов (объема реализации продукции и средних остатков оборотных средств) на коэффициенты оборачиваемости.

 

Таблица 12

Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости

№ п/п	Коэффициенты оборачиваемости	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
				всего	в т.ч. за счет изменений
					объема реализации	средних  остатков средств
1	Всех оборотных средств	59,61644028	71,625559	12,44733674	-57,62265436	69,63177308
2	Запасов и затрат	13,6187399	39,19240506	25,57366516	-13,12029342	38,69395858
3	НДС	38,14479638	29,01780694	-9,126989445	-37,6463499	28,51936046
4	Долгосроч. деб .зад-ть	0	0	0	0	0
5	Краткосроч деб. зад-ть	0,869654923	1,587062381	0,717407458	-0,371208443	1,088615901
6	Краткосроч.фин-е влож	0,438218017	0	0	-0,438218017	0
7	Ден. ср-ва	6,545031056	1,828284618	-4,716746438	-6,046584576	1,329838138
8	Прочие  ОА	0	0	0	0	0

 

 

Согласно данным из таблицы 12 на коэффициенты оборачиваемости  оказали влияние изменения в  объемах: запасов и затрат (-13,12) ; НДС (-37,64) ; краткосрочная  дебиторская  задолженность (-0,37), денежные средства (-6,04).

Изменения в коэффициентах  оборачиваемости так же произошли  за счет изменений средних остатков : запасов и затрат (38,69), НДС (28,51), краткосрочной дебиторской задолженности (1,08), денежных средств (1,32).

        Далее в таблице 13 определяется  экономия и перерасход оборотных  средств в результате изменения  продолжительности их оборачиваемости.  Для этого однодневную величину  выручки за отчетный период  умножают на изменение продолжительности оборачиваемости.

Таблица 13

Расчет влияния оборачиваемости  на размер текущих активов

№ п/п	Виды оборотных средств	Оборачиваемость в днях.			Влияние на размер оборотных средств, тыс. руб
		прошлый год	отчетный год	изменения (+, -)	высвобож-дение средств	дополни-тельное привлечение средств
1	Всех оборотных средств	1326,3416	817,81495	-508,52669	-6938,91354	4827294,2
2	Запасов и затрат	26,434164	16,868327	-9,5658363	-6938,91354
3	НДС	9,4377224	22,782918	13,3451957		13074,6721
4	Долгосроч. деб .зад-ть	0	0	0	0	0
5	Краткосроч деб. зад-ть	413,9573	416,56228	2,60498221		46663,91907
6	Краткосроч.фин-е влож	821,5089	0	-821,5089	0
7	Ден. ср-ва	55,003559	361,60142	306,597865		4767555,608
8	Прочие  ОА	0	0	0	0	0

 

Изменение в оборачиваемости  запасов и затрат (-9,56 дней) по сравнению с предыдущим годом привели к высвобождению средств (6938,91354т.р.). Увеличение оборачиваемости НДС на 13,35 дней потребовало дополнительное привлечение средств в размере 13074,6721 т.р.  Краткосрочная дебиторская задолженность также увеличила оборачиваемость на 2,60 дней, что привело к дополнительному привлечению 46663,91907 т.р. Увеличение оборачиваемости наблюдается у денежных средств (307 дней), это привело к привлечению средств в размере 4767555,608 т.р.