Анализ финансово-хозяйственной деятельности

 

 

Наибольшая доля расходов Общества на отчетный год приходится на себестоимость услуг (96,85%), что  составляет 27493т.р, далее следуют  прочие расходы 712т.р (2,50%), и внереализационные расходы 182тр (0,64%).

В целом, по сравнению  с базисным годом , расходы Общества в отчетном году увеличились на 13118тр  и составили  28387 тр, не смотря на то, что внереализационные расходы  уменьшились на 8,13%. (-1158тр).

Такое увеличение расходов объясняется увеличением себестоимости  на 14038 т.р, и прочих расходов на 242 т.р  по сравнению с базисными показателями.

Далее в курсовой работе следует провести факторный анализ балансовой прибыли предприятия (табл.4).

Факторный анализ балансовой прибыли					Таблица 4
Показатели (ф№2)	Преды-дущий год (БП0)	Отчетный год (БП1)	Темп роста, %	Влияние на БП
				Абсолютное отклонение (∆ БП)	В % к БП0
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	5025	12012	239,044776	6987	139,0447761
(стр. 050)
Финансовый результат  от прочих операций, тыс.руб.	745	-569	-76,3758389	-1314	-176,375839
(стр.060 – 070 +080 +090 –  100)
Финансовый результат  от внереализационных операций, тыс.руб. (стр.120 – стр.130)	-1308	-1308	100	0	0
Всего прибыль до налогообложения, тыс. руб.	5588	12667	226,682176	7079	126,6821761
(стр. 140)

 

 

При анализе балансовой прибыли  было выявлено ее положительное  изменение в динамике как результат  изменений ее составляющих :

1. Прибыль от реализации на отчетный год составила 12012 т.р, что на 6987т.р больше по сравнению с базисным годом (5025т.р)
2. Финансовый результат от прочих операций в отчетном году имеет отрицательное значение -569 т.р
3. Прибыль до налогообложения в отчетном году  по сравнению с базисным увеличилась на  7079 т.р.и стала равна 12667т.р.

В ходе анализа были выявлены резервы роста прибыли за счет нескольких факторов:

- увеличения объема  реализации продукции;

- улучшения уровня  организации производства;

- слаженной работы  всех составляющих производственного процесса (основного, вспомогательного, обслуживающего производства);

- оптимизации потоковых  процессов на предприятии.

 

2.2 Анализ показателей  рентабельности

Рентабельность –  это относительный показатель эффективности  финансово-хозяйственной деятельности, характеризующий уровень прибыльности и степень использования ресурсов.

Для анализа динамики показателей рентабельности составлена таблица 5. В данной курсовой работе значения показателей рентабельности рассчитаны с использованием балансовой прибыли.

Таблица 5

Показатели рентабельности предприятия, %

№ п/п	Показатели	Базисный год	Отчетный год	Изменение	Темп роста,%
				(+, -)
1	Рентабельность активов	1,474608653	3,296037053	1,8214284	223,5194433
2	Рентабельность собственного капитала	6,845690204	-121,540971	-128,3866612	-1775,437792
3	Рентабельность продаж (реализации)	66,28706999	81,82287966	15,53580967	123,4371646
4	Рентабельность продукции	37,34671126	43,69112138	6,344410117	116,9878683
5	Рентабельность оборотных  активов	4,49796352	16,53612177	12,03815825	367,6357466
6	Рентабельность основных фондов	28,98941689	22,7529099	-6,236506991	78,48695262
7	Рентабельность финансовых вложений
8	Рентабельность чистых активов	6,964281263	1,087669586	-5,876611677	15,61782968

 

Рентабельность активов - это показатель эффективности оперативной  деятельности предприятия. Является основным производственным показателем, отражает эффективность использования инвестированного капитала. Для данного Общества он составил в отчетном году – 3,29% , что на 1,82 % больше по сравнению с базисным годом (1,47%). Увеличение рентабельности активов говорит о более эффективном использования инвестированного капитала в отчетном году по сравнению с базисным.

Рентабельность собственного капитала служит показателем эффективности управления финансовыми ресурсами компании. Его величина зависит от принятых решений в основных сферах деятельности предприятия (финансовой, инвестиционной и основной). Рентабельность собственного капитала Общества сильно уменьшилась за анализируемый период времени : -121,54% по сравнению с базисным 6,84%. Отрицательная рентабельность капитала, означает, что за год каждый рубль собственного капитала организации принес убытки.

Рентабельность продаж (реализации) - показывает, какую сумму чистой прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Для данного Общества она составила на отчетный год 81,82%, что на 15,53% выше по сравнению с базисным годом. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах.

Рентабельность продукции - показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Рентабельность  увеличилась на 6,34% по сравнению с базисным годом (37,34%). Такое значительное увеличение показателя за год означает, что  внутренняя политика по снижению затрат эффективна.

Рентабельность оборотных  активов демонстрирует возможности  предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к  используемым оборотным средствам  компании. Для данного предприятия показатель на отчетный год составил 16,53% , что на 12.03% выше, чем в базисном году, это означает, что оборотные средства используются  эффективно.

Рентабельность основных фондов - показывает, какую прибыль  получает предприятие с каждого  рубля, вложенного в основные фонды. В отчетном году рентабельность основных фондов составила 22,75%,

Рентабельность финансовых вложений характеризует сумму доходов  на 1 руб. суммы финансовых вложений . Для данного предприятия такой  вид рентабельности равен 0, т.к данное ОАО , не приобретало акции других предприятий  и  не принимало долевого участия в деятельности других организаций (участие в формировании прибыли от операционной деятельности).

Рентабельность чистых активов характеризует результат  оперативной деятельности предприятия. Она показывает тот возврат, который генерируется фондами (собственным капиталом и кредитами банков), используемыми в бизнесе. Рентабельность чистых активов Общества по сравнению с базисным годом  снизилась (на 5,87%)

 

Далее в курсовой работе способом цепной подстановки  определяется влияние факторов на изменение рентабельности капитала.

Таблица 6

Анализ влияния факторов на изменение  рентабельности капитала

№ п/п	Показатели	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+, -)
1	Балансовая прибыль, тыс. руб.	5588	12667	7079
2	Выручка от реализации, тыс. руб.	8430	15481	7051
3	Рентабельность продаж,%	66,28706999	81,82287966	15,53580967
4	Средняя стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.	63678,5	76927	13248,5
5	Средняя стоимость оборотных  активов, тыс. руб.	31058,5	19150,5	-11908
6	Рентабельность активов, %	1,474608653	3,296037053	1,8214284
7	Коэффициент отдачи внеоборотных активов, руб.	0,066191886	0,100621368	0,034429483
8	Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов, обороты.	0,135711641	0,404193102	0,268481461
9	Влияние на изменение  рентабельности активов изменения:
	а) рентабельности продаж			0,691212913
	б) коэффициента отдачи внеоборотных активов			1,087354531
	в) коэффициента оборачиваемости  оборотных активов			1,864289356

 

 

 

Влияние на изменение  рентабельности активов оказывают  такие факторы, как : а) рентабельность продаж б) коэффициент отдачи внеоборотных активов  в)  коэффициент оборачиваемости  оборотных активов.

 

2.3. Анализ финансового  состояния предприятия

 

2.3.1 Оценка структуры имущества предприятия и его источников формирования

Оценка проводится на основе сравнительного аналитического баланса. Сравнительный  аналитический баланс получают из исходного  баланса путем уплотнения отдельных  статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами показателей динамики.

В таблице 7 представлена схема построения аналитического баланса.

Анализ активов баланса :

Наибольший удельный вес в структуре  совокупных активов на конец года занимают внеоборотные активы (80,1%). Оборотные активы составляют 19,9% .

В целом изменение  имущества (сумма внеоборотных и  оборотных активов) на конец года равна  192155 т.р. , что на 2681т.р больше, чем в начале года  (189474т.р.)

Изменения в структуре  внеоборотных активов составляет 12,9%, что в абсолютных величинах на 26497т.р. больше, чем в базисном году.

Изменение величины оборотных активов организации  за анализируемый период равно -23816т.р. Уменьшение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать о формировании менее мобильной структуры активов, способствующей замедлению оборачиваемости средств организации;

Изменение стоимости  запасов за анализируемый период -448 тр

Изменение за анализируемый  период объема дебиторской задолженности  в абсолютных величинах составило  122тр. Увеличение дебиторской задолженности может говорить о том, что предприятие выбрало неправильную политику  предоставления потребительского кредита покупателям.

Сопоставление сумм дебиторской 19509тр и коммерческой кредиторской задолженностей 104286тр на конец года, показывает преимущество кредиторской задолженности. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте значительной суммы привлеченных средств, что может привести к неплатежеспособности предприятия.

Изменение доли денежных средств в структуре  оборотных активов 7,5%

     Анализ  источников формирования имущества  организации (пассив баланса):

Абсолютные и относительные  изменения в собственных средствах  организации составили на конец  года -46025тр (-24,3% в структуре ) , в заемных средствах 86698 т.р. (44,9% в структуре ).

Согласно анализу можно сделать  вывод о том, что заемные средства являются основным источником формирования совокупных активов организации;

Собственный капитал уменьшился в  доле в балансе за анализируемый период на -24,3%.

За анализируемый период доля заемных  средств в совокупном источнике  образования пассивов увеличилась  на 44,9%,  , что может свидетельствовать  об относительном повышении степени  финансовых рисков предприятия. 

На начало года краткосрочная  финансовая задолженность составляла 28660 на конец года она увеличилась на 86698 т.р стала равной  115358т.р. Это является отрицательным показателем.

Можно сделать предварительный  вывод, что баланс предприятия можно  отнести в разряд “неудовлетворительных ” и предприятие на конец периода является финансово не устойчивым, т.к :

1)Собственный капитал организации  меньше заемного и темпы его  роста ниже, чем темпы роста  заемного капитала .

2) Собственный капитал  уменьшился на -46 025 тр ( 24,3%)

3) Темпы прироста внеоборотных  активов выше, чем темпы прироста  оборотных активов. Это является  признаком снижения мобильности  имущества и заслуживает негативной  оценки.

4)Темпы прироста кредиторской  задолженности выше, чем дебиторской. Превышение кредиторской задолженности более чем в 2 раза над дебиторской говорит о том, что предприятие находится в критическом финансовом положении.

 

Аналитический баланс                                                                  Таблица 7

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб		Удельный вес, %		Изменения		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютных величинах	В % к структуре	В % к величине на начало года	В % к изменениям итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
Внеоборотные  активы	127 357,00	153 854,00	67,2%	80,1%	26 497,0	12,9%	20,8%	988,3%
Оборотные активы, всего	62 117,00	38 301,00	32,8%	19,9%	-23 816,0	-12,9%	-38,3%	-888,3%
в том числе:
- производственные запасы	1 238,00	790,00	0,7%	0,4%	-448,0	-0,2%	-36,2%	-16,7%
- сырье	1 216,00	786,00
- готовая продукция	-	-	0,0%	0,0%	0,0	0,0%	0,0%	0,0%
- расходы будующих  периодов	22,00	4,00	0,0%	0,0%	-18,0	0,0%	-81,8%	-0,7%
- ндс	442,00	1 067,00	0,2%	0,6%	625,0	0,3%	141,4%	23,3%
- дебиторская  задолженность	19 387,00	19 509,00	10,2%	10,2%	122,0	-0,1%	0,6%	4,6%
- денежные средства	2 576,00	16 935,00	1,4%	8,8%	14 359,0	7,5%	557,4%	535,6%
- прочие оборотные  активы	-	-	0,0%	0,0%	0,0	0,0%	0,0%	0,0%
Баланс	189 474,00	192 155,00	100,0%	100,0%	2 681,0	0,0%	1,4%	100,0%
Пассив
Капитал и Резервы	40 814,00	- 5 211,00	21,5%	-2,7%	-46 025,0	-24,3%	-112,8%	-1716,7%
Долгосрочные  обязательства	120 000,00	82 008,00	63,3%	42,7%	-37 992,0	-20,7%	-31,7%	-1417,1%
Краткосрочные обязательства, всего	28 660,00	115 358,00	15,1%	60,0%	86 698,0	44,9%	302,5%	3233,8%
в том числе
- кредиты и  займы	1 881,00	6 689,00	1,0%	3,5%	4 808,0	2,5%	255,6%	179,3%
- кредиторская  задолженность	26 779,00	104 286,00	14,1%	54,3%	77 507,0	40,1%	289,4%	2891,0%
Баланс	189 474,00	192155,00	100,0%	100,0%	2 681,0	0,0%	1,4%	100,0%