Анализ финансового состояния предприятия

N_{1 нач.} = 16,34

N_1кон =11,32

N_{2 нач} = (1861+7457)/203011=0,04

N_{2 кон.} =(3287+14149)/211157=0,08

      Затем, подставив все полученные значения в формулу, получим значение Z₁.

Z_1нач= 0,4877-1,0736*16,34+0,0579*0,04= -17,05

Z_2кон=0,4877-1,0736*11,32+0,0579*0,08= -11,66

      Многофакторная  модель рассчитывается по формуле:

      Z₂ =0,012 * К ₁ + 0,014* К₂ + 0,033 * К₃ + 0,006 * К ₄ , где

К₁  = источники собственного капитала / источники капитала

К₂ = отношение нераспределенной прибыли к сумме активов.

К₃ = прибыль от реализации / сумма активов.

К₄ = заемный капитал / заемные средства.

      Если Z₂ < 1,8, то вероятность банкротства очень высока.

      Если Z₂ ≥ 1,9, или Z₂ ≤ 2,7, то вероятность банкротства средняя.

      Если Z₂ ≥ 2,8, или Z₂ ≤ 3, то вероятность банкротства невелика.

      Если Z₂ > 3, то вероятность банкротства ничтожно мала.

К_1нач= 161190/203011=0,79             К_1кон=162811/211157=0,77

К_2нач=0                                              К_2кон=0

К_3нач=21480/203011=0,10               К_3кон=14846\211157=0,07

К_4нач=35360/1861=19,0                   К_4кон=35360/3287=10,75

К_5нач=228297/203011=1,12             К_5кон=236142/211157=1,11

      Подставив все полученные значения в формулу  найдем значение Z₂.

Z_2нач=0,012*0,79+0,014*0+0,033*0,10+0,006*19+0,954*1,12=1,195

Z_2кон=0,012*0,77+0,014*0+0,033*0,07+0,006*10,75+0,954*1,11=1,134

У предприятия  очень высока степень банкротства. 
 

Заключение

     На  основе проведенного анализа финансовой деятельности были сделаны следующие выводы. Не смотря на увеличение стоимости имущества предприятия к концу года, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Одним из недостатков является долгосрочная дебиторская задолженность, т.к. она снижает долю медленно реализуемых активов. К тому же происходит увеличение заемных средств, в том числе: кредиторская задолженность возросла на 24 346,66 тыс.руб., краткосрочные обязательства возросли на 8 660,96 тыс.руб., а собственные оборотные средства возросли всего на 11 558,87 тыс.руб. Некоторые показатели, характеризующие платежеспособность находятся на уровне ниже нормы.

      Также недостаточной является ликвидность  баланса, т.к. возрос платежный недостаток на - 15723,15 тыс.руб. Поэтому предприятие не сможет расплатиться по всем своим обязательствам. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине оборотных средств, что объясняется, в основном наличием у фирмы значительной сумы кредиторской задолженности.

      В конце года положение предприятия  несколько ухудшилось. Согласно анализу  несостоятельности (банкротства) предприятие  стало относиться ко второму типу финансовой устойчивости.

     Для улучшения финансового состояния  деятельности предприятия предлагается осуществить следующие мероприятия:

1. улучшить  организацию материально-технического  снабжения с целью бесперебойного  обеспечения производства необходимыми  материальными ресурсами и сокращения  времени нахождения капитала  в запасах;

2. восстановление  платежеспособности;

3. сократить  до минимума дебиторскую задолженность,  платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев;

4. поиск  дешевых кредитных ресурсов;

5. грамотное  распределение прибыли;

6. повышения  качества и конкурентоспособности  продукции, снижения ее себестоимости,

7. рационального  использования материальных, трудовых  и финансовых ресурсов,

8. повышение  производительности труда;

9. внедрения  прогрессивных норм, нормативов  и ресурсосберегающих технологий,

10. изучения  и внедрения передового опыта  в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь;

11. организовать  службу управления финансами. 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Абрютина М.С, Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия - М.: Дело и сервис, 2008
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности  - М.: Финансы и статистика, 2006
3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2006
4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия - М.: ИНФРА-М, 2007 
5. Бортников А. О платежеспособности и ликвидности предприятия // Бухгалтерский учет. - 2007 - № 11
6. Бухгалтерский учет: просто о сложном. Самоучитель по формуле «три в одном» / Под ред. Г.Ю. Касьяновой - М.: ИД «Аргумент», 2006
7. Бюджетная система России / Под ред. Г.Б. Поляка - М.: «Юнити-Дана», 2007
8. Высоцкий Д. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бух. Учет. - 2006 - № 12
9. Глазунов В. М. Анализ финансового состояния предприятия //Финансы.  -2007 - № 2
10. Дугельный А. П., Комаров В. Ф. Бюджетное управление предприятием - М.: ДЕЛО, 2006
11. Ефимова О. В. Анализ собственного капитала // Бух. Учет. - 2006 - № 1
12. Ефимова О. Анализ платежеспособности предприятий // Бух. Учет. - 2006 - № 7
13. Ефимова О. Анализ финансовой устойчивости предприятия// Бух. Учет. - 2006 - № 3
14. Ефимова О. Анализ показателей ликвидности// Бух. Учет. - 2006 - № 6