Анализ финансового состояния предприятия

В зависимости  от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

• А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = ст.260+ст.250      А1_нач.г=7263     А1_кон.г=18042

• А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = ст.240+ст.214+ст.215      А2_нач.г= 73045    А2_кон.г= 67113

• A3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

A3 = ст.210-ст.214-ст.215-ст.216+ст.230+ст.270+ст.140

А3_нач.г=18624     А3_кон.г= 20962

• А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса внеоборотные активы.

А4 = ст.190-ст.140+ст.220      А4_нач.г=103389   А4_кон.г=103747

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

• П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = ст.620     П1_нач.г=17662     П1_кон.г= 17728

• П2. Это краткосрочные пассивы это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = ст.690-ст.620-ст.630       П2_нач.г=16822      П2_кон.г=24409

• П3. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = ст.590+ст.630-ст.216        П3_нач.г=6648     П3_кон.г=11976

• П4. Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = ст.430        П4_нач.г=576     П4_кон.г= 832

Для определения ликвидности  баланса следует  сопоставить итоги  приведенных групп  по активу и пассиву.

Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются  следующие неравенства: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. 

на начало года                                          на конец года

7263 ≤  17662                                             18042 ≥ 17728

73045 ≥  16822                                           67113 ≥ 24409

18624 ≥  6648                                             20962 ≥ 4916

103389 ≥  576                                             103747 ≥ 832

Вывод: Ликвидность баланса на начало и  конец года является недостаточной.

Таблица 1.3. –  Анализ ликвидности баланса

      Исходя  из данных на начало года, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Особенно сложная ситуация сложилась  с первым неравенством. Как видно, предприятие не в состоянии будет  рассчитаться по своим наиболее срочным  обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать  другие виды активов или заемные  средства, данный факт свидетельствует  о неблагоприятном финансовом положении  предприятия.

      По  второму неравенству имеется  большой платежный излишек, т.к. объем  краткосрочных пассивов не велик. По третьему неравенству (перспективная  ликвидность) также наблюдается  излишек, т. к. объем долгосрочных пассивов мал, четвертое неравенство характеризующее  величину медленно реализуемых активов велико из-за большой суммы запасов (по всей видимости, неликвидных).

Наряду  с абсолютными показателями для  оценки ликвидности предприятия  рассчитывают относительные показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. А именно, чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности колеблется в пределах 0,2–0,3. Такое значение коэффициента абсолютной ликвидности означает, что 20–30 % краткосрочных обязательств может быть погашено предприятием сразу за счет денежных средств.

К _{абс.лик.} = денежные средства (стр. 260) / краткосрочные обязательства (стр. 690).

К_{абс.л. нач.г}= 7263/39961=0,18

К_{абс.л. кон.г}= 18042/45059=0,40

      Динамика коэффициент абсолютной ликвидности является положительной и составила 0,22 (0,40 – 0,18). Однако показатели абсолютной ликвидности соответствуют нормативу только на конец периода. Таким образом, в начале периода на 1 рубль долга предприятие могло быстро оплатить 18 копеек, в конце периода — 40 копеек. 

2. Коэффициент срочной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайший период времени. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1.

К_{сроч.лик.} = (краткосрочные финансовые вложения (стр. 250) + денежные средства (стр. 260)) / краткосрочные обязательства (стр. 690).

К_{сроч.л. нач.г}= 7263/39961=0,18

К_{сроч.л. кон.г}=18042/45059=0,40

    Полученные коэффициенты показывают, что предприятие не в состоянии  своевременно оплатить свои счета.  Это свидетельствует о неблагополучном  финансовом положении.

      3. Коэффициент текущей ликвидности характеризует ту часть срочных обязательств, которая может быть погашена за счет текущих активов без долгосрочной дебиторской задолженности. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент >2.

К_{тек.лик.} = (оборотные активы (стр. 290-216) – долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 230)) / краткосрочные обязательства (стр. 690-630-640-650).

К_{тек.л. нач.г}= (101112-690)/(39961-33817)=100422/6144=16,34

К_{тек.л. кон.г}=(109600-1293)/(45059-35495)=108307/9564=11,32

В нашем  случае показатель выше нормативного уровня, но наметилась тенденция к  его понижению.

4.Коэффициент промежуточной ликвидности (ликвидность средств обращения) показывает долю наиболее ликвидной части в составе оборотного капитала. Коэффициент рассчитывается путем деления суммы дебиторской задолженности (до 1года), краткосрочных финансовых вложений и денежных средств на краткосрочные обязательства.

К_{пром.лик. н.г.}= 7263/39961=0,18

К_{пом.лик. к.г.}= 18042/45059=0,40

5.Коэффициент  общей ликвидности позволяет установить в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Определяется как отношение текущих активов(стр.290) к краткосрочным обязательствам(стр.690).

К_{общ.лик. н.г.}= 100422/6144=16,34

К_{общ.лик. к.г.}= 108307/9564=11,32

6.Коэффициент  материального покрытия показывает степень зависимости ликвидности от наличия материально-производственных запасов и затрат (стр.210).

К_{мат.покр. н.г.}= 57194/39961=1,43

К_{мат.покр.к.г.}= 52605/45059=1,16

Составим  таблицу показателей ликвидности  предприятия. 

^{Таблица 1.4 Показатели ликвидности  предприятия}

     

     Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия на начало и конец отчетного периода находился в пределах нормы. Что указывает не только на хорошее состояние платежеспособности предприятия.