Анализ финансового состояния предприятия

60 032 тыс. руб.       56 063тыс. руб.

5. Дебиторская  задолженность (230+240)

на  начало года       на конец года

33 817 тыс. руб.       35 495 тыс. руб.

6. Банковский актив (250+260)

на  начало года       на конец года

7 263 тыс. руб.       18 042 тыс. руб. 
 
 
 
 

Чтение  пассива баланса

     Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязаны за них предприятия. [7 – стр.39]

1. Весь  капитал предприятия (700)

на  начало года       на конец года

203 011 тыс. руб.               211 157 тыс. руб.

2. Источники  собственного капитала (490)

на  начало года       на конец года

161 190 тыс. руб.       162 811 тыс. руб.

3. Заемный  капитал (590+690)

на  начало года       на конец года

41 822 тыс. руб.       48 346 тыс. руб.

4. Долгосрочные обязательства (590)

на  начало года       на конец года

1 861 тыс. руб.       3 287 тыс. руб.

5. Краткосрочные обязательства (690-620)

на  начало года       на конец года

22 299 тыс. руб.       27 331 тыс. руб.

6. Кредиторская задолженность (620)

на  начало года       на конец года

17 662 тыс. руб.       17 728 тыс. руб.

На базе полученной информации составляют аналитические  таблицы актива и пассива баланса. В них отражается структура и  изменение статей актива и пассива  баланса за отчетный период.

1.2 Составление аналитических таблиц актива и пассива баланса

      Построение  аналитических таблиц является одним  из важнейших приемов проведения анализа финансово-хозяйственной  деятельности. Аналитическая таблица  – это форма наиболее рационального, наглядного и систематизированного представления данных. Аналитические  таблицы используются на всех этапах проведения анализа финансово-хозяйственной  деятельности. Составляют аналитические  таблицы актива и пассива баланса. [6 – стр. 86]

Анализ актива:

По результатам  таблицы 1.1. мы увидим, увеличилось или  уменьшилось имущество предприятия  за отчетный период. По каким статьям  произошло данное увеличение или  уменьшение. На основании этих данных, мы сможем сделать выводы о том, как  предприятие вложило свои средства для пополнения основных фондов, какова эффективность их использования, т.е. увеличилась, уменьшилась или привела  к замедлению оборачиваемость оборотных  средств. А также определим долю дебиторской задолженности в  общей сумме имущества на конец  года, а именно, снизилась ли она. Привело ли это к укреплению финансовой устойчивости предприятия, как это  скажется на финансовом состоянии предприятия. 
 
 
 
 
 

Таблица 1.1. - Составление  аналитической таблицы актива баланса

            

     . Анализируя структуру и динамику баланса предприятия можно отметить, что в течение анализируемого периода структура имущества предприятия качественно изменилась. В целом активы увеличились на                8146 тыс. руб. (с 203011 до 211157 тыс. руб.) или на 4,01%.                              Данное изменение в стоимости имущества предприятия связано, прежде всего, с увеличением стоимости оборотных активов на 8488 тыс. руб.                  (с 101112  до 109600 тыс. руб.). За отчетный период произошло также незначительное увеличение дебиторской задолженности предприятия на 1678 тыс. руб. (с  33817  до 35495 тыс. руб.) и значительное возрастание банковского актива предприятия на 10779 тыс. руб. (с 7263  до 18042 тыс. руб.). Наибольшее уменьшение за отчетный период у предприятия было по запасам и денежным средствам (с 60032 тыс. руб. до 56063 тыс. руб.). Наибольший удельный вес в стоимости имущества предприятия занимают оборотные активы – 51,9%, в том числе запасы – 51,15%, дебиторская задолженность – 32,4% и банковский актив – 16,34%. Удельный вес иммобилизованных (внеоборотных) активов – 48,1%.

        

Анализ  пассива: 

Таблица 1.2. - Составление аналитической таблицы  пассива баланса

 
 
 

Анализ  статей пассива баланса предприятия  показывает что, сумма заемного капитала увеличилась 6524 тыс. руб., что отрицательно характеризует деятельность предприятия  за отчетный период. Долгосрочные обязательства  предприятия возросли на 1426 тыс. руб., и произошло увеличение краткосрочных  обязательств на 5032 тыс. руб.  (с 22299    до  27331 тыс. руб.) и  срочных обязательств  66 тыс. руб. (с 17662  до 17728 тыс. руб.). Наибольший удельный вес в стоимости источников имущества предприятия на анализируемый  период занимает   собственный   капитал  (77,1%).  Удельный вес заемного капитала – 32,9%, в том числе долгосрочных обязательств  – 6,08%,  краткосрочных обязательств – 56,53%, срочных обязательств – 27,49%.Следует отметить, что за отчетный период удельный вес собственного капитала уменьшился на 2,3% (с 79,4% на начало года до 77,1% на конец), а заемного капитала увеличился на 2,3% (с 20,6% на начало года до 22,9% на конец года). 

     1.3 Методика анализа собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала

        Сумма собственных оборотных  и приравненных к ним средств  определяется как разность между  третьим разделом пассива баланса  и первым разделом актива баланса.  Сумма средств определяется на  начало и конец года. Анализ  проводится методом сравнения  суммы средств на конец года  с началом года. Определяется  отклонение в денежном выражении  и в процентах. На это отклонение  влияют все статьи третьего  раздела пассива баланса и  все статьи первого раздела  актива баланса. 

      Следует помнить, что статьи третьего раздела  пассива баланса влияют на сумму  собственных средств прямо пропорционально, а статьи первого раздела актива баланса обратно пропорционально. Затем проверяется обеспеченность собственными средствами по сравнению  с нормативами.

      Если  сумма собственных средств больше норматива, то разность является суммой замороженных средств, не участвующих  в процессе производства и не приносящих прибыли, т.е. наличие сверхнормативных запасов ухудшает финансовое состояние  предприятия.

      Если  сумма собственных средств меньше норматива, то эта ситуация характеризует  незаполненный норматив, т.е. нехватка собственных средств предприятия, что может привести к сбоям  в процессе производства.

СОС –  собственные оборотные средства.

СОС = ст.490+ст.590-ст.190

СОС_нач.г= 161190+1861-101899=61152 тыс.руб

СОС_кон.г = 162811+3287-101557=64541 тыс.руб

ΔСОС = 64541-61152=3389 тыс.руб

ΔСОС=(3389/61152)*100%=5,54%

    Не  менее важным показателем, характеризующим  структуру капитала и определяющими  устойчивость предприятия, является сумма  чистых активов. Под чистыми активами понимается стоимость имущества  предприятия, приобретенного за счет собственных  источников, т.е. уставного капитала, прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия и прочих фондов, созданных  в соответствии с законодательством. Величина чистых активов показывает, что останется собственникам  предприятия после погашения  всех обязательств в случае ликвидации предприятия. [5 – стр. 95]

    Величина  чистых активов должна быть больше величины уставного капитала предприятия. Если чистые активы меньше величины уставного  капитала, то предприятие обязано  уменьшить свой уставный капитал  до стоимости имущества, находящегося в его полном распоряжении, т.е. чистых активов.

ЧОК = ст.300-ст.590-ст.690

ЧОК_нач.г= 203011-1861-39961=161189 тыс.руб

ЧОК_кон.г= 211157-3287-45059=162811 тыс.руб 

Вывод: Величина собственных оборотных  средств выросла на 3389 тыс.руб. (что  в процентах составляет 5,54%

1.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

      Финансовое  состояние предприятия оценивается  показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и полном объеме произвести расчеты по краткосрочным  обязательствам. Краткосрочная задолженность  предприятия, обособленная в отдельном  разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности  могут выступать любые активы предприятия, в том числе внеоборотные. Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. [6 – стр. 240]