Анализ финансового состояния предприятия

3 Анализ баланса СПК колхоз «Степное»

 

3.1 Анализ актива баланса

 

Анализ финансового состояния  предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, в котором содержится основная информация о составе и структуре имущества предприятия, обязательствах и источниках их формирования. Благодаря данным, содержащимся в бухгалтерском балансе, появляется возможность изучения динамических изменений его различных статей, что в итоге позволяет дать оценку перспективам развития организации в целом.

При анализе имущественного состояния предприятия используется методика, включающая в себя горизонтальный и вертикальный анализ статей баланса. Горизонтальный анализ состоит в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, вычислении относительных и абсолютных приростов. При проведении вертикального анализа рассчитывается удельный вес отдельных статей актива баланса в итоге раздела баланса.

Рассмотрим динамику состава имущества  предприятия и источников его  формирования за три года, представленную в таблице 3.1.1.

 

Таблица 3.1.1 – Уплотненный  баланс (на конец года) СПК колхоз «Степное», тыс. руб.

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Отклонение 2010г. к 2008г., (+,-)
1	2	3	4	5
Актив 1. Внеоборотные активы 1.1. Нематериальные активы 1.2. Основные средства 1.3. Незавершенное строительство	- 48054 -	- 52880 -	- 46364 -	- -1690 -
Итого по разделу 1	48054	52880	46364	-1690
2. Оборотные активы 2.1. Запасы в т.ч. расходы будущих периодов 2.2. НДС 2.3. Краткосрочные финансовые вложения	54407 - - 400	58169 - - -	24843 - - -	-29564 - - -

 

продолжение таблицы 3.1.1

1	2	3	4	5
2.4. Денежные средства 2.5. Расчеты с дебиторами –  всего в том числе: - дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты 2.6. Прочие оборотные активы	6664 3563   3563     -	291 1628   1628     -	11501 4440   4440     -	+4837 +877   +877     -
Итого по разделу 2	65034	60088	40784	-24250
Баланс	113088	112968	87148	-25940
Пассив 1. Капитал и резервы 2. Заемные средства 2.1. Долгосрочные обязательства в т.ч. отложенные налоговые обязательства 2.2. Краткосрочные обязательства в том числе: - кредиторская задолженность - задолженность перед участниками  (учредителями) по выплате доходов - доходы будущих периодов - резервы предстоящих расходов	76762   22000 - 14326   4326 -   - -	44867   21600 - 46501   18797 -   - -	31710   20620 - 34818   213 -   - -	-45052   -1380 - +20492   -4113 -   - -
Итого по разделу 2	36326	68101	55438	+19112
Баланс	113088	112968	87148	-25940

Источник: Бухгалтерская отчетность 2008-2010 гг. – форма № 1

 

В ходе проведения горизонтального  анализа баланса выявлено, что произошло снижение стоимости имущества хозяйства за счет отрицательного изменения внеоборотных и оборотных активов, которые в 2010 году уменьшились на 1690 тыс. руб. и 24250 тыс. руб. соответственно по сравнению с 2008 годом. В составе оборотных активов предприятия имело место значительное снижение стоимости запасов – на 29564 тыс. руб. Однако такие статьи, как денежные средства и расчеты с дебиторами в 2010 году увеличились на 4837 тыс. руб. и 877 тыс. руб. соответственно. Рост денежных средств является благоприятным моментом, т.к. денежные средства имеют огромное значение для развития организации в целом и необходимы как основной источник финансирования всех нужд организации.

Низкая динамика роста оборотных активов является скорее положительным фактором, так как способствует созданию более рациональной имущественной структуры предприятия. За счет этого доля иммобилизованного имущества в общей структуре активов увеличивается, тем самым делая соотношение между оборотными и внеоборотными активами более равномерным, что видно на рис 3.1.1.

Рисунок 3.1.1 – Соотношение  внеоборотных и оборотных активов  предприятия

 

Изменения в пассиве баланса  предприятия обусловлены уменьшением собственных и увеличением заемных средств. Собственный капитал хозяйства в 2010 году по сравнению с 2008 г. уменьшился на 45052 тыс. руб. за счет снижения нераспределенной прибыли, т.к. в 2009 г. и в 2010 г. предприятие являлось убыточным. Долгосрочные обязательства в 2010 году составили 20620 тыс. руб., что на 1380 тыс. руб. меньше, чем в 2008 году. Краткосрочные обязательства увеличились на 20492 тыс. руб., однако кредиторская задолженность снизилась на 4113 тыс. руб. что является положительным моментом. Представим соотношение собственного и заемного капитала графически:

Рисунок 3.1.2 – Соотношение  собственного и заемного капиталов  предприятия

 

 

 

Таблица 3.1.2 – Структура  имущества СПК колхоз «Степное»

Показатели	2008 г.		2009 г.		2010 г.		Изменение в структуре 2010г. к 2008г. (+,-), %
	сумма, тыс. руб.	в % к итогу	сумма, тыс. руб.	в % к итогу	сумма, тыс. руб.	в % к итогу
Всего имущества	113088	100,0	112968	100,0	87148	100,0	Х
1. Внеоборотные активы 1.1. Нематериальные активы 1.2. Основные средства 1.3. Прочие внеоборотные активы	48054   -   48054   -	42,5   -   42,5   -	52880   -   52880   -	46,8   -   46,8   -	46364   -   46364   -	53,2   -   53,2   -	+10,7   -   +10,7   -
2. Оборотные активы 2.1. Запасы 2.2. НДС 2.3. Дебиторская задолженность до 12 мес. 2.4. Краткосрочные финансовые вложения 2.5. Денежные средства 2.6. Прочие оборотные активы	65034 54407 - 3563     400     6664   -	57,5 48,1 - 3,2     0,3     5,9   -	60088 58169 - 1628     -     291   -	53,2 51,5 - 1,4     -     0,3   -	40784 24843 - 4440     -     11501   -	46,8 28,5 - 5,1     -     13,2   -	-10,7 -19,6 - +1,9     -     +7,3   -

Источник: Бухгалтерская отчетность 2008-2010 гг. – форма № 1

 

Важно отметить, что в 2010 году произошло увеличение доли внеоборотных активов на 10,7% и снижение доли оборотных активов на 10,7% по сравнению с 2008 годом. Таким образом, иммобилизованное имущество заняло 53,2% в общей структуре активов предприятия, а текущие фонды – 46,8%. В структуре всего имущества хозяйства величина основных средств составляет 53,2%. Рост основных фондов обусловлен поступлением новой техники и оборудования.

За анализируемый период доля запасов в структуре активов уменьшилась на 19,6%. В 2010 году удельный вес запасов составил: в общей величине активов 28,5%. Доля дебиторской задолженности (краткосрочной) в 2010 году в общей величине активов составила 5,1%, что на 1,9% больше, чем в 2008 году. Данный факт может повлиять на сроки проведения текущих платежей и потребовать увеличения кредиторской задолженности, ослабляя финансовую надежность предприятия как партнера. Денежные средства в общей структуре имущества предприятия занимают 13,2%. Данный показатель увеличился в 2010 г. по сравнению с 2008 г. на 7,3%. Уменьшение данного показателя в 2009 году составило 0,3%. Относительно доли краткосрочных финансовых вложений, которые имели место только в 2008 году и составляли 0,3% в общей величине активов, ничего определенного сказать невозможно, так как неизвестно, насколько эти вложения эффективны.

 

3.2 Анализ пассива  баланса

 

Для более детального анализа структуры пассивов предприятия  необходимо воспользоваться методом вертикальной имущественной оценки. Рассмотрим динамику состава и структуры пассивов за три года, представленную в таблице 3.2.1:

 

Таблица 3.2.1 – Структура  источников средств предприятия

Показатели	2008 г.		2009 г.		2010 г.		Изменение в структуре 2010г. к 2008г. (+,-), %
	сумма, тыс. руб.	в % к итогу	сумма, тыс. руб.	в % к итогу	сумма, тыс. руб.	в % к итогу
Всего источников	113088	100,0	112968	100,0	87148	100,0	Х
1. Величина реального собственного  капитала 1.1. Капитал и резервы	76762   76762	67,9   67,9	44867   44867	39,7   39,7	31710   31710	36,4   36,4	-31,5   -31,5
2. Заемные средства (за минусом  доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов) 2.1. Долгосрочные обязательства в т.ч. отложенные налоговые обязательства 2.2. Краткосрочные обязательства в т.ч. кредиторская задолженность	36326         22000   -   14326   4326	32,1         19,5   -   12,6   3,8	68101         21600   -   46501   18787	60,3         19,1   -   41,2   16,6	55438         20620   -   34818   213	63,6         23,7   -   39,9   0,2	+31,5         +4,2   -   +27,3   -3,6

Источник: Бухгалтерская отчетность 2008-2010 гг. – форма № 1

 

В 2010 году увеличение объема финансирования деятельности предприятия на 63,6% обеспечено заемными средствами и на 36,4% – собственным капиталом, что отрицательно характеризует финансовое состояние предприятия, а, следовательно, понижает надежность предприятия, как хозяйственного партнера. В целом же за три года в общей структуре пассивов доля заемных средств увеличилась на 31,5%, доля собственного капитала уменьшилась на 31,5%. Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными обязательствами, удельный вес которых в общей величине пассивов увеличился в 2010 году на 4,2% и 27,3% соответственно. Однако кредиторская задолженность снизилась на 3,6%, удельный вес в структуре краткосрочных обязательств и соответственно в общей структуре заемного капитала на конец года составил 0.2%. Изменение в структуре данного показателя произошло за счет снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Таким образом, основным источником формирования имущества предприятия в 2010 г. являлись заемные средства, что означает низкую финансовую устойчивость и нестабильность предприятия.

 

 

3.3 Анализ ликвидности  баланса

 

Для анализа ликвидности  и платежеспособности предприятия  сгруппируем активы по степени ликвидности, а пассивы – по срокам погашения, а затем сравним эти соответствующие группы между собой с целью расчета коэффициентов ликвидности предприятия.

Схема аналитического баланса  предприятия, позволяющая произвести анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, представлена в таблице 3.3.1.

 

 

 

 

Таблица 3.3.1 – Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

Актив	2008	2009	2010	Пассив	2008	2009	2010	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
								2008	2009	2010
1.Наиболее ликвидные активы (А1)	7064	291	11501	1.Срочные обязательства (П1)	4326	18797	223	+2738	-18506	+11278
2.Быстрореализуемые активы (А2)	3563	1628	4440	2.Краткосрочные пассивы (П2)	10000	27704	34595	-6437	-26076	-30155
3.Медленно реализуемые активы (А3)	54407	58169	24843	3.Долгосрочные обязательства (П3)	22000	21600	20620	+32407	+36569	+4223
4.Труднореализуемые активы (А4)	48054	52880	46364	4. Постоянные пассивы (П4)	76762	44867	31710	-28708	+8013	+14654
Баланс	113088	112968	87148	Баланс	113088	112968	87148	Х	Х	Х