Анализ финансового состояния предприятия

     Для более детального анализа фондов обращения необходимо провести их структурный  анализ и изучить динамику их изменения (таблица 19).

Таблица 19 – Анализ ликвидных активов.

 
 
 

Продолжение таблицы 19.

 

      Анализ  ликвидных активов показал, что  на предприятии произошло их увеличение в размере 8527 тыс. руб. Следовательно, на предприятии наблюдается стабильное финансовое положение. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.6. ОПРЕДЕЛЕНИЕ  ЦИКЛОВ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 

     Предприятие должно не только получать информацию о составе, размещении капитала, о его движении, но и об эффективности использования этого капитала, т.к. капитал предприятия должен иметь тенденцию не к самосохранению, а к самовозрастанию. Это можно сделать как размещением в активы, так и повышением эффективности использования. Финансовое состояние предприятия во многом определяется продолжительностью производственно-коммерческого цикла, то есть насколько быстро капитал, инвестированный в активы, превращается в реальные деньги. По своему составу активы предприятия весьма разнообразны и скорость их оборота также различна. Размер прибыли, получаемой предприятием, в значительной степени зависит от скорости обращения инвестированного капитала.  Расчет показателей оборачиваемости представлен в таблице 20.

Таблица 20 – Расчет показателей оборачиваемости.

 

      Длительность  одного оборота снизилась, в т.ч. готовой продукции на 5 дней, следовательно, запас готовой продукции на складе уменьшился. Увеличились производственные запасы.

2.7. ОЦЕНКА  ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ НА ВЕЛИЧИНУ  ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ  И ЗАПАСАХ 

     Определение необходимого объема финансовых средств, авансированных в формирование запасов товарно-материальных ценностей осуществляется путем определения потребности в отдельных видах запасов. Принципиальная формула, по которой определяется необходимый объем финансовых средств имеет вид:

      ,              (20)

где ФСз — объем финансовых средств, авансируемых в запасы, тыс. руб.;

СР —  среднедневной объем расхода  запасов в сумме, тыс. руб.;

Нз —  норматив хранения запасов, дней (при  отсутствии разработанных нормативов может быть использован показатель продолжительности оборота запасов в днях).

Таблица 21 – Исходная информация для факторного анализа изменения потребности в оборотных средствах и запасах.

 

      Необходимый  объем финансовых средств, авансированных в оборотные средства увеличился в два раза, а необходимый объем финансовых средств, авансированных в запасы увеличился на 2239,80 тыс. руб. Т.е. количество денежных средств потребляемых в течении одного производственного цикла увеличилось, что говорит об увеличении производства.

      Для оценки степени влияния этих факторов на изменение потребности в оборотных средствах и запасах целесообразно использовать метод абсолютных разниц.

Таблица 22 – Факторный анализ изменения  потребности в оборотных средствах.

 

      Из  факторного анализа можно сделать  вывод, что на потребность в оборотных средствах в большей степени оказывает влияние среднедневный объем расхода оборотных средств (80,19 %), а норматив хранения оборотных средств значительно меньше (19,81 %).

Таблица 23 – Факторный анализ изменения  потребности в запасах.

 
 

Продолжение таблицы 23.

 

      Из  факторного анализа можно сделать  вывод, что на потребность в запасах оказывает влияние среднедневный объем расхода оборотных средств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.8. УРОВЕНЬ  РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ, ПРОДУКЦИИ,

СОБСТВЕННОГО  КАПИТАЛА 

     Показатели  рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов  и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Показатели рентабельности — это важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий. Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта через характеристику системы показателей. Общий их смысл — определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. Различают несколько показателей рентабельности:

1.  Рентабельность  предприятия (активов) Ра —  показывает какую прибыль получит предприятие с каждого рубля, вложенного в активы;

      ,             (21)

где Пч — чистая прибыль предприятия, тыс. руб.

А —  активы предприятия, тыс. руб.

2. Рентабельность  продукции Рп — показывает  размер прибыли на 1 рубль реализованной  продукции;

      ,              (22)

где В  — выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.

3. Рентабельность  собственного капитала Рск —  показывает размер прибыли на 1 рубль собственного капитала, инвестированного в производство.