Анализ финансового состояния предприятия по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс»

Рекомендуемое значение коэффициента абсолютной ликвидности Кал ≥ 0,2.

По ООО «Лига Чемпионов» значение Кал на начало периода 0,16 и на конец года составило 0,11. Значение Кал отрицательно характеризует качество управления ликвидностью, это означает, что уменьшается гарантия погашения долгов.

Рекомендуемое значение коэффициента быстрой ликвидности (Кбл) равно 1. По рассматриваемому предприятию Кбл = 0,16 на начало года и Кбл = 0,11 на конец года, т.е. наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов недостаточно для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности (наиболее приемлемым считается значение от 2 до 4) составил на начало соответственно 1,66 и на конец года 0,17.

Исходя из расчетов, можно сказать, что организация неплатежеспособна, полностью погасить краткосрочную задолженность организация может лишь за счет медленно реализуемых активов.. В ближайшее время организации не удается поправить свою платежеспособность.

При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых и дать оценку изменениям за отчетный период.

Таблица 7.

Данные для расчета коэффициентов ООО«Лига Чемпионов».

1.      Коэффициент концентрации собственного капитала (на начало и конец года)

168959,911: 179352,450*100% =94,20%              

103659,242: 119484,684х100% = 86,75%                                                                       ( 1 )

2. Коэффициент концентрации заемного капитала (на начало и конец года)

10392,539: 179352,450 х 100% = 5,79%

15825,442: 119484,684х 100% = 13,2%                                                                                ( 2 )

3. Коэффициент финансовой зависимости (на начало и конец года)

179352,450: 168959,911 х 100% = 106,2%

119484,684: 103659,242 х 100% = 115,3%                                                             ( 3 )

Чем выше уровень 1-го показателя и ниже 2-го и 3-го, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. Доля собственного капитала имеет тенденцию к понижению. Финансовая зависимость увеличивается.

Предприятие же, как правило, заинтересовано в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чем экономическая рентабельность, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала. В разных отраслях сложились своего рода нормативы соотношения заемных и собственных средств. В отраслях, где низкий коэффициент оборачиваемости капитала, плечо финансового рычага не должно превышать 0,5. В других отраслях, где оборачиваемость капитала высокая, коэффициент может быть выше 1.

4. Коэффициент текущей задолженности (на начало и конец года)

10392,539: 179352,450 х 100%= 5,79              

15825,442:119484,684х100% = 13,24                                                                      ( 4 )

Показывает, какая часть активов сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера, увеличилась к концу года на 7,45%.

5. Коэффициент устойчивого финансирования (на начало и конец года)

168959,911: 179352,450х 100% = 94,2%

103659,242 :119484,684 х 100% = 86,75%                                                                      ( 5 )

Его величина совпадает с величиной коэффициента собственного капитала. Предприятие независимо от краткосрочных заемных источников покрытия.

Таблица 8.

Динамика, структура собственного капитала ООО «Лига Чемпионов».

Доля уставного капитала повысилась на 0,04%, доля добавочного капитала повысилась на 21,5 %.

Таблица 9.

Динамика, структура заемного капитала ООО «Лига Чемпионов».

В структуре заемного капитала увеличилась доля кредиторской задолженности перед бюджетом. Задолженность по оплате труда, прочим кредиторам, перед внебюджетными фондами уменьшилась, доля кредиторской задолженности поставщикам уменьшилась на 20%, по оплате труда на 0,96%.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, санкций и ухудшению финансового положения:

Следовательно, разумные размеры привлечения заемного капитала способны улучшить финансовое состояние предприятия, а чрезмерные – ухудшить его.

6. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) (на начало и конец года)

168959,911:10392,539 х 100% = 1626%

103659,242: 15825,442 х 100% = 655%                                                                                ( 6 )

7. Коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска – отношение заемного капитала к собственному (на начало и конец года)

10392,539: 168959,911 х 100% = 6%

15825,442:103656,242 х 100%  = 15,3%                                                                            ( 7 )

Исходя из полученных результатов, в начале года на каждый рубль собственного капитала приходилось 6 рублей заемного капитала, к концу года уже приходится 15,3 рубля. Чем выше этот коэффициент (в нашем примере на конец года он увеличился на 9,3 процента), чем больше риск вложения капитала в данное предприятие, зависимость от внешних инвесторов значительно повысилась.

Таблица 10.

Структура пассивов предприятия ООО «Лига Чемпионов».

В нашем примере доля собственного капитала имеет тенденцию к снижению. За отчетный период она уменьшилась на 7,45%, т.к. темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного капитала.

Таблица 11.

Структура активов предприятия ООО «Лига Чемпионов».