Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Садко"

       Продолжение таблицы 2.1 

А		1		2	3
7. Запасы (210)	62000		37495			-24505
8. НДС по приобретенным ценностям  (220)	9450		5040			-4410
9. Дебиторская задолженность (за  исключением задолженности учредителей) по взносам в уставный капитал (240)	9000		88500			+79500
10 Денежные средства (260)	6515		107600			+101085
11 Прочие оборотные активы (270)	135		30			-105
12. Итого активы, принимаемые к расчету  (сумма строк 1-11)	394500		635110			+240610
13. Долгосрочные обязательства по  займам и кредитам (510)	120000		130000			+10000
14. Прочие долгосрочные обязательства  (включая величину отложенных  налоговых обязательств) (520+515)	11200		90000			+78800
15. Краткосрочные обязательства по  займам и кредитам (610)	1500		110500			+109000
16. Кредиторская задолженность (620)	20650		51000			+30350
17. Задолженность учредителям по  выплате доходов (630)	24500		25000			+500
18. Резервы предстоящих расходов (650)	1000		1000			0
19. Прочие краткосрочные обязательства  (660)	6150		9050			+2900
20. Итого пассивы, принимаемые к  расчету (сумма строк 13-19)	185000		416550			+231550
21. Чистые активы (строка 12-строка 20)	209500		218560			+9060
22. Уставный капитал (410)	186500		186500			0
23. Превышение (+), снижение (-) чистых активов  уставному капиталу (строка 21 - строка 22)	+23000		+32060			+9060

 
 

       Из  данных таблицы видим, что чистые активы на конец года по сравнению  с началом увеличились на 9060 тыс. руб. (с 209500 тыс. руб. до 218560 тыс. руб.). Уставный капитал не изменился.

         Из этого следует, что превышение чистых активов уставному капиталу на начало года составляло  23000 тыс. руб., а к концу года составило 32060 тыс. руб.

       На  превышение стоимости чистых активов  на начало года оказал влияние следующий фактор: стоимость активов, применяемых к расчету оказались выше, чем стоимость пассивов применяемых к расчету на 265830000 руб.;

       На  превышение стоимости чистых активов  над стоимостью уставного капитала предприятие предприняло следующие  мероприятия:

       - увеличило прибыль и рентабельность;

       - погасило задолженность учредителей  по взносам в уставный капитал. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       2.6 Анализ ликвидности баланса 

       Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения  которых в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств.

       Для хозяйствующего субъекта более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных  особенностей кругооборота средств  может привести к кризисному финансовому  состоянию.

       Для осуществления анализа ликвидности баланса активы и пассивы баланса классифицируются по признакам:

       - активы баланса по степени  убывания ликвидности;

       - пассивы баланса по степени  срочности оплаты обязательств.

       Такая группировка проводится по схеме, представленной на рис. 2.1 

         

       Рисунок 2.1 классификация статей актива и  пассива баланса для анализа  ликвидности 

       Для определения ликвидности баланса  группы актива и пассива сравниваются между собой.

       Условия абсолютной ликвидности следующие:

       А1 П1,

       А2 П2,

       А3 П3,

       А4 П4,

       Если  любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность  баланса отличается от абсолютной.

       Анализ  ликвидности баланса проводится в аналитической табл. 2.6. 

       Таблица 2.6 – Анализ ликвидности баланса  

Актив	На начало года	На конец  года	Пассив	На начало года	На конец  года	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						На  начало года	На конец  года
А	1	2	Б	3	4	5	6
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	70415	154995	1. Наиболее срочные  обязательства (П1)	20650	51000	-49765	-103995
2. Быстрореализуемые активы (А2)	9000	88500	2. Краткосрочные  обязательства (П2)	1500	110500	-7500	+22000
3. Медленно реализуемые активы (А3)	71585	42565	3. Долгосрочные  обязательства (П3)	172850	170450	+101265	+127885
4. Труднореализуемые активы (А4)	243500	349050	4. Постоянные  пассивы (П4)	199500	203160	-44000	-145890
Баланс (1+2+3+4)	394500	635110	Баланс (1+2+3+4)	394500	635110	0	0

 

       Сопоставление итогов I группы по активу и пассиву отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Т.е., наиболее ликвидные активы (А₁) на начало года меньше наиболее срочных обязательств (П₁) на 49765 тыс. руб. и на конец года меньше на 103995 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что предприятие имеет кредиторскую задолженность и не может выплатить сумму, которую должно. Это отрицательный факт в работе предприятия, свидетельствующий о снижении ликвидности баланса.

       Сравнение итогов II группы по активу и пассиву показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Т.е. быстро реализуемые активы (А₂) меньше краткосрочных обязательств (П₂) на начало года на 7500 тыс. руб., что говорит о заемных средствах предприятия, которые оно должен выплатить. А на конец года быстро реализуемые активы наоборот больше на 22000 тыс. руб. Это означает, что предприятие не имеет никаких долгов. Это положительный факт в работе предприятия, свидетельствующий о ликвидности предприятия в недалеком будущем.

       Сопоставление итогов по активу и пассиву для  III и IV групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Т.е. Медленно реализуемые активы (А₃) на начало года больше долгосрочных обязательств (П₃) на 101265 тыс. руб., что свидетельствует о наличии запасов на начало периода и на конец года больше на 227885 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятие не имеет непогашенных долгосрочных кредитов. Это значит, что предприятие ликвидно.

       Трудно  реализуемые активы (А₄) на начало года меньше постоянных пассивов (П₄) на 44000 тыс. руб. и на конец года меньше на 145890 тыс. руб., что свидетельствует о соблюдении одного из оборотных средств.

       Для улучшения ликвидности предприятие  предприняло следующие мероприятия:

       - уменьшило долю неликвидных запасов, путем их реализации;

       - уменьшило долю просроченной  дебетовой задолженности;

       - уменьшило долю просроченных  векселей; 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       2.7 Анализ платежеспособности 

       Платежеспособность  – это возможность и способность  своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством.

       Платежеспособность  оценивается на основании показателей  ликвидности (способности предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства).

       О степени платежеспособности судят  по соответствию показателей их нормативным значениям.

       Анализ  платежеспособности проводят на основе аналитической табл. 2.7 

       Таблица 2.7 – Анализ платежеспособности 

Наименование  показателя	Методика расчета	Нормативные значения	На начало года	На конец  года	Изменение за год (+;-)
А	1	2	3	4	5
1. Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности	строки (250+260)         итог V	0,15 - 0,2	1,10	0,73	-0,37
2. Коэффициент критической ликвидности	строки (250+260+240) итог V	0,75 - 0,8	1,24	1,15	-0,09
3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	строки (210+220)         итог V	0,6 - 0,7	1,12	0,20	-0,92
4. Коэффициент текущей ликвидности	строки (210+220+ +240+250+260)     итог V	1,0 - 2,0	2,26	1,35	-0,91
5. Коэффициент собственной платежеспособности	собственный оборотный капитал итог V	-	-0,69	-0,69	0,00