Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Садко"

       2.2 Анализ наличия, состава, структуры  источников средств 

       Показатели, характеризующие структуру пассива  баланса и методику их расчета  и оценки рыночной устойчивости предприятия мы можем узнать, рассмотрев таблицу 2.2. 

Таблица 2.2 - Анализ наличия, состава, структуры  источников средств 

Статьи  актива	На начало года		На конец  года		Изменение (+;-)		Темп  роста, %
	Тыс. р.	% к итогу	Тыс. р.	% к итогу	Тыс. р.	По структуре
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Собственные средства - всего в  т. ч.:	199500	50,57	203160	31,99	+3660	-18,58	101,83
уставный  капитал (410)	186500	47,28	186500	29,36	0	-17,91	100,00
добавочный  капитал (420)	4000	1,01	4000	0,63	0	-0,38	100,00
резервный капитал (430)	6500	1,65	6500	1,02	0	-0,62	100,00
нераспределенная  прибыль прошлых лет (470; 60%)	1500	0,38	3696	0,58	+2196	+0,20	246,40
нераспределенная  прибыль отчетного года (470; 40%)	1000	0,25	2464	0,39	+1464	+0,13	246,40
2. Заемные средства -  всего в т. ч.:	195000	49,43	431950	68,01	+236950	+18,58	221,51
долгосрочные  кредиты (510; 60%)	72000	18,25	78000	12,28	+6000	-5,97	108,33
долгосрочные  займы (510; 40%)	48000	12,17	52000	8,19	+4000	-3,98	108,33
прочие  долгосрочные обязательства (520)	11200	2,84	90000	14,17	+78800	+11,33	803,57
краткосрочные кредиты (610; 60%)	900	0,23	66300	10,44	+65400	+10,21	7366,67
краткосрочные займы (610; 40%)	600	0,15	44200	6,96	+43600	+6,81	7366,67
кредиторская  задолженность (620)	20650	5,23	51000	8,03	+30350	+2,80	246,97
задолженность участникам (учредителям) по выплате  доходов (630)	24500	6,21	25000	3,94	+500	-2,27	102,04
доходы  будущих периодов (640)	10000	2,53	15400	2,42	+5400	-0,11	154,00
резервы предстоящих расходов (650)	1000	0,25	1000	0,16	0	-0,10	100,00
прочие  краткосрочные обязательства (660)	6150	1,56	9050	1,42	+2900	-0,13	147,15
Итого (1+2)	394500	100,00	635110	100,00	240610	0,00	160,99

 

       Из  данных таблицы 2.2 видно, что источники  формирования имущества предприятия  ОАО «Садко» увеличились на 240610 тыс. р. (с 394500 тыс. руб. до 635110 тыс. руб.) Это положительный факт в работе предприятия, свидетельствующий об улучшении его финансового состояния.

       Данные  таблицы показывают, что собственный  капитал на конец года увеличился на 3660 тыс. р. (с 199500 тыс. руб. до 203160 тыс. руб.) На увеличение собственного капитала оказали влияния следующие факторы:

       - увеличилась сумма нераспределенной  прибыли прошлых лет на 2196 тыс.  р. (с 1500 тыс. руб. до 3696 тыс. руб.);

       - увеличилась сумма нераспределенной  прибыли отчетного года на 1464 тыс.р. (с 1000 тыс. руб. до 2464 тыс. руб.);

       Увеличение  нераспределенной прибыли оказало  как положительное так и отрицательное  влияние.

       Это часть чистой прибыли, которая направлена на финансирование прироста активов. Показывает, насколько увеличилась величина собственного капитала предприятия за счет результатов его деятельности, а также разницу между выявленными на основании бухгалтерского учета всех операций и оценки статей баланса в соответствии с Положением бухгалтерского учета.

       Уставный, добавочный и резервный капитал  остались без изменения, что не очень  хорошо сказывается на финансовом состоянии хозяйствующего субъекта.

       Заемные средства увеличились на 236950 тыс. руб. (c 195000 тыс. руб. до 431950 тыс. руб.) На увеличение заемных средств оказали влияния следующие факторы.

       Отрицательные факторы:

       -  увеличились долгосрочные кредиты  на 6000 тыс. руб. (с 72000 тыс. руб.  до 78000 тыс. руб.) в связи с непогашенными  кредитами на эту сумму;

       - увеличились долгосрочные займы  на 4000 тыс. руб. (с 48000 тыс. руб. до 52000 тыс. руб.) в связи с непогашенными займами на эту сумму;

       - увеличились прочие долгосрочные  обязательства на 78800 тыс. руб. (с  11200 тыс. руб. до 90000 тыс. руб.) в  связи с увеличением средств  целевого назначения.

       - увеличились краткосрочные кредиты на 65400 тыс. руб. (с 900 тыс. руб. до 66300 тыс. руб.) в связи с непогашенными кредитами на эту сумму;

       - увеличились краткосрочные займы  на 43600 тыс. руб. (с 600 тыс. руб.  до 44200 тыс. руб.) в связи с непогашенными  займами на эту сумму;

       - увеличилась кредиторская задолженность  на 30350 тыс. руб. (с 20650 тыс. руб.  до 51000 тыс. руб.) за полученные  товарно-материальные ценности;

       - увеличение задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов  на 500 тыс. руб. (с 24500 тыс. руб. до 25000 тыс. руб.) обусловлено возмещением материального ущерба, причиненного работником организации в результате недостачи товарно-материальных ценностей;

       -  прочие краткосрочные обязательства  увеличились на 2900 тыс. руб. (с  6150 тыс. руб. до 9050 тыс. руб.)

       Положительные факторы:

       - увеличились доходы будущих периодов  на 5400 тыс. руб (с 10000 тыс. руб.  до 15400 тыс. руб.)

       Резервы предстоящих расходов остались прежними.

       Изменилась  структура источников средств предприятия.

       Уменьшилась доля собственных средств на 18,58%, вследствие уменьшения доли:

       - уставного капитала на 17,92%;

       - добавочного капитала на 0,38%;

       - резервного капитала на 0,63%.

       Вследствие  увеличения доли:

       - нераспределенной прибыли прошлых  лет на 0,21%;

       - нераспределенной прибыли отчетного года на 0,14%.

       Увеличилась доля заемных средств на 18,58%, вследствие уменьшения доли:

       - долгосрочных кредитов на 5,97%;

       - долгосрочных займов на 3,98%;

       - задолженности участникам (учредителям)  по выплате доходов на 2,27%;

       - доходов будущих периодов на 0,11%;

       - резервов предстоящих расходов  на 0,09%.

       - прочих краткосрочных обязательств  на 0,14%.

       Вследствие  увеличения доли:

       - прочих долгосрочных обязательств  на 11,33%;

       - краткосрочных кредитов на 10,21%;

       - краткосрочных займов на 6,80%;

       - краткосрочной задолженности на 2,80%;

       Привлечение заемных средств в оборот предприятия  содействует временному улучшению  финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, санкций и ухудшению финансового положения. Следовательно, разумные размеры привлечения заемного капитала способны улучшить финансовое состояние предприятия, а чрезмерные — ухудшить его.

       Причины увеличения кредитов и займов, кредиторской задолженности:

       - риск потери капитала;

       - изменение спроса на продукцию;

       - неплатежеспособность покупателей;

       - наличие просроченных кредитов  и соответственно возросших на них процентов.

       Мероприятия, направленные на их устранение:

       - уменьшение доли заемных средств;

       - своевременная уплата кредитов;

       - более тщательный подбор персонала;

       - повышение уровня производительности  труда, выпуска продукции;

       - выпуск акций по цене, выше номинальной. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       2.3 Анализ обеспеченности запасов  и затрат источниками средств  для их формирования 

       Источник  информации: форма №1.

       При анализе обеспеченности запасов  и затрат источниками средств  определяют три показателя обеспеченности:

       П1 – излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств;

       П2 - излишек (+), недостаток (-) собственных  и долгосрочных источников;

       П3 - излишек (+), недостаток (-) общей величины источников.

       Данные  показатели трансформируются в 3-х факторную  модель М = (П1; П2; П3), в которой при положительной величине показателю дается значение «1», при отрицательной величине «0».

       На  практике модель дает 4 типа финансовой устойчивости:

       М = (1; 1; 1) – абсолютная финансовая устойчивость;

       М = (0; 1; 1) – нормальная финансовая устойчивость;

       М = (0; 0; 1) – неустойчивое финансовое состояние  при возможном восстановлении платежеспособности;

       М = (0; 0; 0) – кризисное (критическое) финансовое состояние.

       Анализ  обеспеченности запасов и затрат источниками средств проводится в аналитической табл. 2.3. 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Таблица 2.3 - Анализ обеспеченности запасов  и затрат источниками средств 

Наименование  показателя	Методика расчета	На начало года	На конец  года	Изменение за год (+;-)
А	1	2	3	4
1. Собственный капитал	Итог разд. III + строки (640+650) баланса	210500	218660	+8160
2. Внеоборотные активы	Итог разд. I	243500	349050	+105550
3. Собственный оборотный капитал	Строки (1-2)	-33000	-130390	-97390
4. Долгосрочные кредиты и займы	Итог разд. IV	131200	220000	+88800
5.Собственный оборотный долгосрочный заемный капитал	Строки (3+4)	98200	89610	-8590
6. Краткосрочные кредиты и займы	Итог разд. V	63800	211950	+148150
7. Общая величина источников средств  для формирования запасов	Строки (5+6)	162000	301560	+139560
8. Общая величина запасов	Cтроки (210+220) баланса	71450	42535	-28915
9. Излишек (недостаток) собственного  оборотного капитала (П1)	Строки (3-8)	-104450	-172925	-68475
10. Излишек (недостаток)собственного  оборотного и долгосрочного заемного  капитала (П2)	Строки (5-8)	+26750	+47075	+20325
11. Излишек (недостаток) общей величины  источников средств (П3)	Строки (7-8)	+90550	+259025	+168475
12. Тип финансовой устойчивости	М = (П;П;П)	0;1;1	0;1;1	0;1;1