Анализ финансового состояния организации

В процессе анализа следует  изучить динамику перечисленных  показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями конкурентами.

Итак, рассмотрев методику проведения и оценки финансового состояния, необходимо рассчитать основные показатели по данной схеме на примере конкретного предприятия. Для анализа финансового состояния нужно будет проанализировать динамику и структуру активов и пассивов баланса рассматриваемого предприятия. Затем рассчитать и проанализировать показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. А также оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности с помощью коэффициентов деловой активности и рентабельности.

 

 

1.3 Краткая экономическая  характеристика ОАО «Молочные продукты»

 

ОАО «Молочные продукты» сегодня  — это современное предприятие, оснащённое высокотехнологичным оборудованием  ведущих отечественных и зарубежных компаний. Производственная мощность молокозавода составляет около 1000 тонн молока в сутки, объём переработки сырья — 900 тонн.

В истории предприятия были взлеты и падения. Менялось название, вводились в строй, реконструировались цеха и участки, но одно оставалось неизменным - высокое качество выпускаемой продукции при постоянно увеличивающемся ассортименте.

ОАО «Молочные продукты» - одно из крупнейших предприятий Беларуси в своей отрасли – вот уже более 25 лет с честью выполняет ответственную задачу по обеспечению населения области и республики качественными молочными продуктами. При этом главной целью деятельности завода является удовлетворение потребностей покупателей в натуральной, качественной и полезной продукции, изготовление которой осуществляется из высококачественного сырья без добавления искусственных красителей, ароматизаторов и консервантов.

ОАО «Молочные продукты»  стремится учитывать желания  и потребности своих потребителей. Поэтому наша продукция обладает любимым вкусом и удобной упаковкой, а ассортимент насчитывает более 120 наименований. Сегодня в нашем портфеле 3 торговые марки: «Моя Славита», «Молочное кружево»,  «Полесские сыры».

Проанализируем основные показатели производственной деятельности ОАО «Молочные продукты» в таблице 1.1.

 

Таблица 1.1 – Динамика основных показателей производственной деятельности           ОАО «Молочные продукты» в 2011–2012 гг.

Показатели	2011 г.		2012г.	Отклонение (+; –)	Темп  изменения, %
А	1		2	3	4
1. Выручка от реализации  продукции:
1.1. В действующих ценах,  млн р.	573301		1037983	464682	181,0
1.2. В сопоставимых ценах,  млн р.	573301		857837	284536	149,6
2. Производственная себестоимость  реализованной продукции, млн р.	510059		961932	451873	188,5
3. Валовая прибыль от  реализации продукции:
3.1. В сумме, млн р.	63242		76051	12809	120,2
3.2. В процентах к выручке  от реализации  (стр. 3.1 : стр. 1.1 · 100)	11,03		7,32	-3,71	х
4. Управленческие расходы	-		19662	19662	х
5. Коммерческие расходы  на реализованную продукцию, млн р.	11581		27010	15429	233,2
6. Полная себестоимость  реализованной продукции:				0
Показатели	2011 г.		2012г.	Отклонение (+; –)	Темп  изменения, %
А	1		2	3	4
6.1. В сумме, млн р.	521640		1008604	486964	193,3
6.2. Затраты на 100 р. реализованной  продукции (стр. 6.1 : стр. 1.1 · 100), р.	90,98		97,16	6,18	106,7
7. Прибыль (убыток) от реализации  продукции:
7.1. В сумме, млн р.	51661		29379	-22282	56,8
7.2. В процентах к выручке  от реализации  (стр. 7.1 : стр. 1.1 · 100)	9,01		2,83	-6,18	Х
8. Среднесписочная численность  работников промышленности, чел.	1159		1133	-26	97,7
9. Производительность труда  работников промышленности (стр. 1.2 : стр. 8), млн р.	494,6		757,1	262,4	153,0
10. Среднемесячная заработная  плата одного работника организации, р.	1989071	3492851		1503780	175,6

Примечание. Источник: Собственная  разработка данных на основании данных приложений В, Г, Д, Е, Ж, З

 

Проанализировав полученные данные таблицы 1.1, можно сделать  следующие выводы. За анализируемый период наблюдается рост практически рост всех показателей. Так выручка от реализации в 2012 году  увеличилась на 464682 млн р. и составила 1037983  млн р., что на 181,0% больше чем за соответствующий период 2011 года. Наблюдается увеличение производственная себестоимость на 451873 млн р., управленческих расходов на 19662 млн р. и коммерческих расходов на 15429 млн р., данные изменения послужили причиной увеличения полной себестоимости в 2012 году на 486964 млн р. Данные изменения в работе предприятия не могли не сказать на прибыли от реализации, она  сократилась на 22282 млн р. в 2012 году, по сравнению к уровню 2011 годом.

Среднесписочная численность  работников в 2012 году составило 1133 человек, что на 26 человек больше чем в 2011 году. Наблюдается рост производительности труда на 262,4 р. в 2012 году, это происходит за счет увеличения выручки от реализации. За анализируемый период наблюдается рост заработной платы на 175,6%.

Таким образом, проведённый  анализ показывает, что анализ финансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т. д.

В процессе финансового анализа  выбирают и оценивают критериальные показатели, используя их для принятия обоснованных финансовых и инвестиционных решений с учетом индивидуальных особенностей деятельности хозяйствующего субъекта.

Параметры, полученные в  результате аналитической работы, должны быть оценены с позиции их соответствия рекомендуемым (нормативным) значениям, а также условиям деятельности конкретного предприятия.

Основным объектом изучения является бухгалтерская отчетность, а его инструментарием – система  аналитических показателей (абсолютных и относительных), характеризующих текущую инвестиционную и финансовую деятельность хозяйствующего субъекта.

Основной целью деятельности является получение прибыли.  Анализ показал, что активности снизил платежеспособность организации, за два года сократились практически все показатели ликвидности и деловой активности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО                «МОЛОЧНЫЕ ПРОДУКТЫ»

 

2.1 Анализ активов организации и источников их финансирования

 

Долгосрочные активы (основной капитал) – это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д. Цель анализа основных средств – выявить резервы повышения эффективности их использования, обосновать необходимость инвестиционных вложения в техническое перевооружение, обновление и расширение технической базы.

Состав и динамика долгосрочных активов представлены в таблице 2.1

 

Таблица 2.1 – Состав и динамика долгосрочных активов ОАО «Молочные продукты»  в 2011–2012 гг.

Показатели	На конец года				Отклонение, (+,-)		Темп роста, %
	2011		2012
	сумма, млн р.	удельный вес, %	сумма, млн р.	удельный вес, %	суммы, млн р.	удельного веса, %
1.Долгосрочные  активы, в т.ч.	381417	100	735567	100	354150	0	192,8
В том числе
1.1. Основные средства	232137	60,86	415766	56,52	183629	-4,33	179,1
1.2 Нематериальные активы	15	0,003	11	0,001	-4	-0,002	73,3
1.3.Вложения в долгосрочные активы	149265	39,13	319687	43,46	170422	4,32	214,1
1.4 Долгосрочные финансовые вложения	х	х	103	0,01	103	0,01	х

Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных приложений А, Б, Д

 

Из таблицы 2.1 видно, что  в 2012 году сумма долгосрочных активов  увеличилась на 92,8 %. В 2012 г. повысилась сумма основных средств на 183629 млн р., однако доля основных средств в структуре основного капитала снизилась на 4,33 %.

Сумма доходные вложения в нематериальные активы в 2012 году сократилась на 4 млн. р. и на 26,7 %, при этом удельный вес сократился на 0,002%.

Наблюдается увеличение суммы  и доли вложения в долгосрочные активы на 170422 млн. р. и 114,1 % соответственно, что следует оценить положительно.

Так же в 2012 году предприятие  делало вложения долгосрочные финансовые активы.

Далее проанализируем изменения  состава и динамики краткосрочных активов как наиболее мобильной части ресурсного потенциала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние организации (см. таблицу 2.2).

 

Таблица 2.2 - Состав, структура и динамика краткосрочных активов ОАО «Молочные              продукты»  за 2010– 2012гг.

 

Показатели	На конец года				Отклонение, (+,-)		Темп роста, %
	2011		2012
	сумма, млн р.	удельный вес, %	сумма, млн р.	удельный вес, %	суммы, млн р.	удельного веса, %
1. Краткосрочные активы	235378	100,0	218462	100	-16916	0	92,8
Запасы	70420	29,91	53814	24,63	-16606	-5,28	76,4
Сырье и материалы	45576	19,36	34402	15,74	-11174	-3,61	75,4
Незавершенное производство	366	0,15	1825	0,83	1459	0,67	в 4,9 раз
Готовая продукция и товары	24478	10,39	17587	8,05	-6891	-2,34	71,848
Расходы будущих периодов	-420	-0,17	2169	0,99	2589	1,17	-516,4
Краткосрочная дебиторская задолженность	130760	55,55	144184	65,99	13424	10,44	110,26
Денежные средства и их эквиваленты	27971	11,88	2327	1,06	-25644	-10,81	8,3
Прочие краткосрочные  активы	43		51	0,02	8	0,02	118,6
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным товарам, работам услугам	6496	2,75	15158	6,93	8662	4,17	233,3

Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных приложений Б-Г

 

В таблице 2.2 приведена структура краткосрочных активов. Ее изменение говорит о том, что в течение 2012 г. наблюдаются колебания в их структуре, что свидетельствует о нестабильной работе организации или о недостаточной постановке учета.

На конец 2011-2012 гг. наибольшую долю в общем составе краткосрочных активов составляли запасы и затраты – 29,91%, 24,63% соответственно. Это можно рассматривать как положительный момент при условии, что это не связано с ростом залежалых, неликвидных материалов, нереализованной продукции, затрат в незавершенном производстве сверх установленного норматива

В течение 2012 года произошло  перераспределение краткосрочных активов в сторону увеличения доли дебиторской задолженности за счет снижения удельного веса  запасов и затрат. Если доля запасов и затрат  сократилась на 5,28%, то  дебиторская задолженность к концу 2012 года возросла на 10,44%.

Денежные средства являются наиболее ликвидной частью оборотных  активов и их снижение свидетельствует об ухудшении абсолютной платежеспособности организации.

В течение 2012 года произошел  рост дебиторской задолженности  в абсолютной сумме на 13424 млн р., при увеличении удельного веса в составе краткосрочных активов на 10,44%. Данный факт свидетельствует о не достаточном внимании к договорной дисциплине и претензионной работе в организации.

Проанализируем структуру  активов построив  диаграмму (рисунок 2.1)

 

 

Рисунок 2.1 – Структура  активов ОАО «Молочные продукты»  за 2011 – 2012гг.

Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных таблицы 2.1-2.2

 

Проанализировав рисунок 2.1  можно сделать следующие выводы, о том, что наибольший удельный вес  приходится на долгосрочные активы, положительным моментом в работе предприятия является то, что их удельный вес уменьшается на 15,3 %.

Проанализируем структуру  обязательств, построив  диаграмму

(рисунок 2.1)

 

Рисунок 2.1 – Структура  обязательств ОАО «Молочные продукты»  за 2011– 2012гг.

Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных таблицы 2.1-2.2

 

Проанализировав рисунок 2.2  можно сделать выводы, о том, что  наибольший удельный вес приходится на краткосрочные обязательства  – 45,3% в 2012 г., отрицательным моментом в работе предприятия является то, что удельный вес собственных средств сократился  на 18,3 %.