Анализ финансового состояния ОАО "Мукомольный комбинат Воронежский"

 

     Из  состава и структуры актива предприятия  мы видим, что актив предприятия  увеличился на 45572 т. руб., это связано  с тем, что  увеличилось незавершенное строительство на 3020 т. руб., которое нужно завершить, для этого необходимо нанять других подрядчиков или заняться строительством своими силами. Увеличилась готовая продукция на 26135 тыс.руб., ее нужно как можно быстрее реализовать, сделать рекламу, создать скидки, может необходимо нанять сторонний транспорт если нет собственного или предложить покупателям забирать товар своим транспортом. Увеличилась дебиторская задолженность на 17392 тыс.руб., необходимо уменьшить дебиторскую задолженность, нужно контролировать состояние расчетов с покупателями, постоянно анализировать задолженность по составу и срокам погашения, предоставлять скидки по досрочной оплате. Уменьшились основные средства на 148 тыс.руб., значит списали старое ненужное оборудование или продали, а может сдали в аренду[5].

Анализ  структуры пассива баланса

     Сведения, которые приводятся в пассиве  баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

     Финансовое  состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени  принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы пассива).

     Для анализа структуры пассива, а  также динамики может быть использована таблица 2.2.

     Таблица 2.2

     Состав  и структура пассива

 

Исследуя  данные, мы видим, что собственный  капитал уменьшился на 5,9%, хотя увеличился уставный капитал на 2,2%, увеличилась и нераспределенная прибыль, хотя по структуре ее стало меньше на 3,3%. Долгосрочные обязательства увеличились на 26,4%, а краткосрочные обязательства уменьшились на 20,5%. Это говорит о том, что предприятие находит денежные средства, чтобы расплатиться по краткосрочным обязательствам, но и берет долгосрочные займы и кредиты, возможно для того, чтобы закончить незавершенное строительство. Рекомендации: продолжать повышать нераспределенную прибыть, уставный капитал и рационально использовать и управлять собственными и заемными денежными средствами. 
 
 
 

3 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия 

     Анализ  финансового состояния предприятия  предусматривает определение ликвидности его баланса и оценку платежеспособности хозяйствующего субъекта.

     Ликвидность характеризует способность предприятия  выполнить свои краткосрочные (текущие) обязательства за счет своих текущих (оборотных) активов.

     Анализ  ликвидности предприятия осуществляют с привлечением агрегированного баланса. Для этого объединяют активы – по убыванию степени их ликвидности, пассивы – по возрастанию сроков погашения обязательств. Расчеты следует выполнить в таблице 3.1.

     Таблица 3.1

     Агрегированный  баланс предприятия для оценки ликвидности

 

     А1 – денежные средства в кассе и  на расчетных счетах;

     А2 – краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются менее 12 месяцев);

     А3 – запасы и прочие оборотные активы

     А4 – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более 12 месяцев).

     А1+А2+А3+А4=БАЛАНС АКТИВА

     П1 – срочные обязательства (кредиторская задолженность);

     П2 – краткосрочные пассивы (кредиты  и займы до 1 года);

     П3 – долгосрочные пассивы (кредиты  и займы более 1 года);

     П4 – постоянные пассивы (собственный  капитал).

     По  результатам таблицы сопоставить  произведенные расчеты групп активов и групп обязательств, дать оценку выполнению условия ликвидности баланса: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

     Анализ  финансового состояния предприятия  осуществляется на основе расчетов коэффициентов  ликвидности, платежеспособности, капитализации и их сравнения с нормативными значениями.

     Для осуществления анализа необходимо выполнить расчет финансовых коэффициентов  в таблице 3.2.

Таблица 3.2

     Финансовые  коэффициенты

 
 

Сравнивая коэффициенты с нормативными значения мы видим, что в целом предприятие сработало хорошо. Увеличился коэффициент независимости на 0,1, а значит собственного капитала стало больше, доля заемных средств меньше нормы и по сравнению с прошлым годом  уменьшилась на 0,2. Коэффициент промежуточной ликвидности по сравнению с прошлым годом увеличился на 0,8 и стал выше нормы – это говорит о том, что часть текущих обязательств может быть погашена за счет денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и поступлений по расчетам. Коэффициент общей ликвидности возрос на 2,3, это значит, что текущие обязательства обеспечены оборотными средствами, следовательно, своевременно погашаются срочные обязательства предприятия. Но, есть и негативные стороны – коэффициент оборачиваемости уменьшился на 0,5, а именно уменьшились оборачиваемость запасов и оборачиваемость собственных оборотных средств, необходимо ускорить процесс оборачиваемости.  
 
 
 
 
 

4 Анализ финансовой  устойчивости предприятия 

     Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

     Анализ  финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия – способности предприятия рассчитываться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т. е. способности предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды.

     Финансовая  устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов предприятия собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов. В соответствии с обеспеченностью запасов и затрат собственными и заемными источниками формирования различают следующие типы финансовой устойчивости.

     Абсолютно устойчивое финансовое состояние (встречается крайне редко) характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами, что определяется соотношением:

     S = {1;1;1}.

     Нормально устойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками:

     S = {0;1;1}.

     Неустойчивое  финансовое положение характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех основных источников формирования запасов:

     S = {0;0;1}.

     Кризисное финансовое положение – запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства:

     S = {0;0;0}.

     Результатом анализа финансовой устойчивости являются установление типа финансовой устойчивости предприятия.

     Для определения типа финансовой устойчивости предприятия используют результаты расчетов, представленные в таблице 4.1, которые характеризуют состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования[4]. 
 
 

     Таблица 4.1

     Динамика  обеспеченности запасов и затрат предприятия финансовыми источниками