Анализ финансового состояния на примере ООО «Сибирь Агро»

 

     Вывод: из показателей таблицы видно, что произошло увеличение по всем показателям:

- имущество предприятия  на 15249;

-собственные средства  на 23582;

-заемные средства на 6760, за счет увеличения долгосрочных  кредитов и займов на 7609 и уменьшения  краткосрочных кредитов и займов  на 730 и кредиторской задолженности  на 119;

-внеоборотные активы  на 11605 за счёт увеличения основных  средств;

-запасы и затраты на 3553;

-денежные средства, расчеты  и прочие активы на 235;

-оборотные средства на 3644.

Таблица 2.7 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Сибирь Агро»

Строка	Фактические значения			Изменение за анализируемый период
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.	2011 г. к 2009 г.
1. Собственные оборотные средства (Ес) =[с.2-с.4 табл.7]	636	-2609	12613	-3245	15222	11977
2. Наличие собственных оборотных  средств и долгосрочных заемных  источников для формирования  запасов и затрат (Ет) = [с.1 табл.8+с.3.1 табл.7]	4323	5682	23909	1359	18227	19586
3. Общая величина основных источников  формирования запсов и затрат (Е∑) = [с.1 табл.8+с.3.2 табл.7]	3016	-2196	14263	-5212	16459	11247
4. Излишек (недостаток) собственных  оборотных средств (∆Ес) = [с.1 табл.8-с.5 табл.7]	-14857	-19829	-6433	-4972	13396	8424
5. Излишек (недостаток) собственных  оборотных средств и долгосрочных  заемных средств для формирования  запасов и затрат (∆Ет) = [с.2 табл.8-с.5 табл.7]	-11170	-11538	4863	-22708	16401	16033
6. Излишек (недостаток) общей величины  основных источников формирования  запасов и затрат (∆Е∑) = [с.3 табл.8-с.5 табл.7]	-12477	-19416	-4783	-6939	14633	7694

 

     Вывод: из  расчётов видно, что собственные оборотные средства возросли на 11977 тыс.руб., наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат увеличились на 19586 тыс.руб., общая величина основных источников формирования запасов и затрат так же повысилась на 11247 тыс.руб..

Следующие показатели говорят  об излишках:

-собственных оборотных средств 8424 тыс.руб.;

-собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат 16033 тыс.руб.;

-общей величины основных источников формирования запасов и затрат 7694 тыс.руб..

     Оформим полученные результаты в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Определение типа финансовой устойчивости ООО им Щетинкина

Год	Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости			Тип финансовой устойчивости
	(∆Ес)	(∆Ед)	(∆Есум)
2009 г.	0	0	0	критическое
2010 г.	0	0	0	критическое
2011 г.	0	1	0	критическое

 

Вывод: Данные, представленные в таблице 2.8, показывают, что ООО «Сибирь Агро» находится в кризисном финансовом состоянии, т.е. денежные средства не покрывают имеющуюся кредиторскую задолженность предприятия.

Определим относительные  показатели финансовой устойчивости ООО  им Щетинкина и оформим полученные результаты в таблице 2.9.

Таблица 2.9 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

 

Строка	Фактические значения			Изменение за анализируемый  период
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2010г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.	2011 г. к 2009 г.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Ко>0,1= [с.1 табл.8/с.7 табл.7]	0,04	-0,15	0,64	-0,19	0,79	0,6
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Комз>0,6-0,8 = [с.1 табл.8/с.5 табл.7]	0,04	-0,15	0,66	-0,19	0,81	0,62
Коэффициент маневренности  собственного капитала Км>0,2-0,5 = [с.1 табл.8/с.2 табл.7]	0,05	-0,17	0,35	-0,22	0,52	0,3
Индекс постоянного актива Кп = [с.4 табл.7/с.2 табл.7]	0,95	1,17	0,65	0,22	-0,52	-0,3
Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств  Кдп = [с.3.1 табл.7/(с.2+с.3.1) табл.7]	0,23	0,36	0,24	0,13	-0,12	0,01
Коэффициент реальной стоимости  имущества Крси>0,5=[с.122+с.211+с.213 актива баланса/с.1 табл.7]	0,27	0,27	0,22	-	-0,05	-0,05
Коэффициент имущества производственного  назначения Кпим>0,5=[(с.4+с.5) табл 7/с.1 табл.7]	0,98	0,99	0,99	0,01	-	0,01
Коэффициент автономии Ка>0,5 = [с.2 табл 7/с.1 табл 7]	0,45	0,43	0,84	-0,02	0,41	0,39
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  Кз/с<0,7 = [(с.3.1+с.3.2) табл 7/с.2 табл. 7]	0,48	0,58	0,36	0,1	-0,22	-0,12
Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств  Км/и = [с.7 табл 7/с.4 табл. 7]	1,33	0,99	0,83	-0,34	-0,16	-0,5
Коэффициент прогноза банкротства  Кпб = [(с.7-с.3.2) табл 7/с.1 табл. 7]	0,49	0,49	0,42	-	-0,07	-0,07

 

     Вывод: из данных видно, что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше 0,5, что означает лучшее финансовое состояние предприятия, что у него больше возможностей в проведении независимой финансовой политики. Коэффициент обеспечения материальных запасов собственными средствами должен находится в пределах 0.6 – 0.8, т.е. 60-80% запасов компании должны формироваться из собственных источников. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Значение коэффициента находится в нормативном пределе 0,2 - 0,5, что означает высокие  возможности финансового маневра у предприятия. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, что значение этого показателя свидетельствует о зависимости от привлеченного капитала, так как в данном предприятии значение коэффициента очень мало (0,01) следует, что зависимость ООО «Сибирь Агро» от привлеченного капитала очень мала. Коэффициент реальной стоимости имущества на данном предприятии -0,05, показывает низкий уровень производственного потенциала предприятия, малую обеспеченность производственного процесса средствами производства. Коэффициент имущества производственного назначения ниже 0,5, что предприятию целесообразно привлечь долгосрочные заемные средства для увеличения имущества производственного назначения. Коэффициент автономии 0,39, это ниже нормы (0,5), что говорит о зависимости предприятия от заемных средств и показывает малую долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств  -0,12, что ниже нормы 0,7 и показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Для коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств норма не установлена. Значение коэффициента прогноза банкротства на предприятии (-0,07), что ниже установленной нормы 0, что говорит о высокой опасности банкротства.

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1) показатели доходности  продукции - они рассчитываются  на основе выручки от продажи  продукции (выполнения работ,  оказания услуг) и затрат на  производство и реализацию:

  - рентабельность продаж;

  - рентабельность основной  деятельности (окупаемость затрат);

2) показатели доходности  имущества и его частей:

- рентабельность всего  капитала (активов);

- рентабельность основных  средств и прочих внеоборотных  активов;

3) показатели доходности  используемого капитала - рассчитываются  на базе инвестированного капитала:

- рентабельность собственного  капитала;

- рентабельность перманентного  капитала.

Таблица 2.10 - Показатели рентабельности предприятия ООО «Сибирь Агро»

Показатель	Расчетная формула	2009 г.	2010 г.	20101г.	Отклонения
					2010 г. к 2009 г.		2011 г. к 2010 г.
					абс., тыс. руб.	отн.,  %	абс., тыс.руб.	отн., %
1. Рентабельность продаж, % R1	с. 050 ф. №2/ с. 010 ф.№2	0,06	0,09	0,04	0,03	150	-0,05	44,4
2. Общая рентабельность, % R2	с.140 ф. №2/с.300 ф. № 1	0,16	0,1	0,15	-0,06	62,5	0,05	150
3. Рентабельность собственного  капитала, % R3	с.190 ф.№2/ с.490 ф.№1+ с. 190 ф.№2/ с.640 ф.№1+ с. 190 ф.№ 2/ с. 650 ф.№ 1	2,41	1,08	3,42	-1,33	44,8	2,34	316,7
4. Рентабельность внеоборотных  активов, % R4	с.160 ф.№2/ с.190 ф.№1	-	-	-	-	-	-	-
5. Фондорентабельность, % R7	с. 140 ф.№2/ с.120 ф.№1	0,36	0,11	0,28	-0,25	30,6	0,17	254,6
6. Рентабельность основной  деятельности (окупаемость издержек), % R5	с. 050 ф. № 2/ с.020 ф.№2	0,05	0,08	0,04	0,03	160	-0,04	50
7. Рентабельность постоянного  (перманентного капитала), % R6	с. 140 ф. № 2/ с. 490 ф. № 1+ с.140ф.№2/с.640ф.№1+с.140 ф.№2/с. 650 ф. № 1	2,4	1,08	3,42	-1,32	45	2,34	316,7

 

Вывод: проанализировав динамику изменения показателей рентабельности за три анализируемых года, можно сказать, что рентабельность продаж постоянно снижается (относительное отклонение 2010 года к 2009 году составило 150%, а 2011 года к 2010 году 44,4%), происходит это из-за низкой прибыли предприятия. Общая рентабельность увеличивается (относительное отклонение 2010 года к 2009 году составило 62,5%, а 2011 года к 2010 году 150%) за счет прибыли до налогообложения. В то же время наблюдается увеличение рентабельности собственного капитала (относительное отклонение 2010 года к 2009 году составило 44,8%, а 2011 года к 2010 году 316,7%) за счет чистой прибыли отчетного периода. Фондорентабельность увеличивается (относительное отклонение 2010 года к 2009 году составило 30,6%, а 2011 года к 2010 году 254,6%) за счет основных средств и прибыли до налогообложения, а рентабельность основной деятельности уменьшается (относительное отклонение 2010 года к 2009 году составило 160%, а 2011 года к 2010 году 50%) за счет убытка от продаж. .Рентабельность постоянного (перманентного капитала) увеличивается с 45% до 316,7%.

Деловая активность - это  результативность работы предприятия  относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность проявляется в динамичности развития хозяйствующего субъекта, достижении им поставленных целей, а также скорости оборота средств:

- от скорости оборота  средств зависит размер годового  оборота;

- с размерами оборота,  а, следовательно, и с оборачиваемостью  связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;

-ускорение оборота на  той или иной стадии кругооборота  средств влечет за собой ускорение  оборота и на других стадиях.

Таблица 2.11 - Показатели деловой активности ООО «»Сибирь Агро

Показатель	Расчетная формула	2009 г.	2010 г.	2011  г.	Отклонения
					2010 г. к 2009 г.		2011 г. к 2010 г.
					Абс., тыс.руб.	Отн., %	Абс., тыс.руб.	Отн., %
1. Производительность труда  (w),руб.	с. 010 гр. 3 ф. № 2 / с. 760 гр. 3 ф. № 5	0,38	0,48	0,62	0,1	126,32	0,14	129,17
2. Фондоотдача основных  средств, руб. Фо	с. 010 гр. З ф. №2 /(с.120 гр. 4 ф. №1+с.120 гр. 3 ф №1)/2	0,78	0,78	0,92	-	100	0,14	117,95
3. Коэффициент общей оборачиваемости  капитала Ок	с.010гр.3ф.№2 / ((с. 300 гр. 4 ф. № 1 + с. 300 гр. 3 ф. №1)/2)	0,34	0,37	0,48	0,03	108,82	0,11	129,73
4. Средний срок оборота  капитала Ск, дни	365/Ок	1073,5	986,5	760,4	-87	91,89	-226,1	77,08
5. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, Ооб	(с.010гр.3ф.№2) / ((с. 290 гр. 4 ф.  № 1 + с. 290 гр. 3 ф. № 1)/2)	0,61	0,69	1,02	0,08	113,12	0,33	147,83
6. Средний срок оборота  оборотных активов Соб, дни	365/Ооб	598,4	528,9	357,8	-69,5	88,39	-171,1	67,65
7. Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств  Ом.ср	(с.010гр.3ф.№2) / ((с. 210 гp. 3 ф.№1 + с. 220 гр. 3 ф.№ 1)/2)	1,42	0,71	1,05	-0,71	50	0,34	147,89
8. Средний срок оборота  материальных средств См.ср, дни	365/Ом.ср	257,04	514,1	347,6	257,06	200,01	-166,5	67,61
9. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности Од/з	(с.010 гр.З ф.№2) / (((c.230+с.240 гр. 4 ф. № 1) + (c. 230+с.240 гр. З ф. №1))/2)	27,12	34,5	52,65	7,38	127,21	18,15	152,61
10. Средний срок оборота  дебиторской задолженности Сд/з	365/Од/з	13,46	10,6	6,9	-2,86	78,75	-3,7	65,09
11. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности Ок/з	(с.010 гр.3 ф.№2) / (((с. 620+с.630 гр.4 ф.№1) +(c. 620+с.630 гр. 3 ф. № 1))/2)	1,01	1,1	1,8	0,09	108,91	0,7	163,64
12. Продолжительность оборота  кредиторской задолженности Ск/з	365/Ок/з	361,39	331,8	202,8	-29,59	91,81	-129	61,12
13. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала Оск	(с.010гр.3 ф.№2) / (((c.490+с.640+с.650 гр.4 ф.№ 1) + (с.490+с.640+с.650 гр. 3 ф. №1))/2)	0,79	0,85	1,06	0,06	107,59	0,21	124,71
14. Продолжительность операционного  цикла Цо	Сд/з+См.ср	270,5	524,7	354,5	254,2	193,97	-170,2	67,56
15. Продолжительность финансового  цикла Цф	Цо-Ск/з	-90,89	192,9	151,7	283,79	-212,24	-41,2	78,64