Анализ финансового положения ОАО “ ЭКСПО - СЕРВИС “

      Денежные средства и активные  расчеты  не  достаточны для  покрытия крат-

косрочной задолженности  предприятия.  В 1997 году,  так же,  как и в 1998,  имеется недостаток собственных оборотных средств.  Причем в 1998 году он увеличился более чем в полтора раза.  Это говорит о негативных изменениях в ликвидности баланса предприятия.

      Анализируя финансовую устойчивость,  видно,  что предприятие находится  в неустойчивом финансовом состоянии.  Хотя источники формирования превышают запасы и затраты на значительную сумму,  это происходит из - за наличия источников средств,  снимающих финансовую напряженность ( превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской ).  А коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств за счет тех же источников,  снимающих финансовую напряженность,  оказывается даже больше единицы.  Таким образом,  финансовая устойчивость предприятия  ОАО             “ ЭКСПО - СЕРВИС “  полностью зависит от суммы превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской.  Это является резервом и источником приемлемого финансового положения фирмы,  но также исчезновение данного источника является наиболее рискованным фактором снижения финансовой устойчивости предприятия.  Финансовая неустойчивость в 1997 и 1998 годах приемлема и нормальна,  поскольку источники,  ослабляющие финансовую неустойчивость у предприятия достаточно велики.

      Анализ ликвидности баланса говорит  о том,  что с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов предприятие ОАО “ ЭКСПО - СЕРВИС “ имеет определенный ряд недостатков:  имеется платежный недостаток по погашению краткосрочных обязательств,  который в 1998 году еще более увеличился.  То есть на предприятие существует несоответствие по срочности в обязательствах и возможности реализации активов.

      Деловая активность предприятия  снизилась,  уменьшелась эффективность  использования имеющихся ресурсов  и средств.  Предприятие достаточно  сильно зависит от своих кредиторов.

      Платежеспособность предприятия  на конец 1997 и 1998 годов была  вполне удовлетворительна,  то  есть на 01.01.98г.  предприятие могло  погасить более половины своей  краткосрочной задолженности,  а  на 01.01.99г. - чуть более четверти.  В 1997 году коэффициент абсолютной ликвидности даже превышал  ори-

ентировочно установленные нормы.

      Коэффициент критической ликвидности  ниже нормы,  а в 1998 году он  понизился на 0,06 пункта,  хотя в 1998 году дебиторской задолженности возросла,  но свободные денежные средства уменьшились.  Это говорит о том,  что в 1997,  как и в 1998 году,  предприятие не могло выплатить денежные средства своим кредиторам в короткий срок с учетом наиболее ликвидных запасов и дебиторской задолженности.

 

      Исходя из вышесказанного,  можно сделать вывод,  что имущественное положение  ОАО “ ЭКСПО - СЕРВИС “ ухудшилось - в 1998 году выросла статья “ Убытки “,  произошли негативные изменения как в статьях актива,  так и пассива баланса.

      Финансовое состояние ОАО “ ЭКСПО - СЕРВИС “ является неустойчивым.  В 1998 году появилась вероятность возникновения банкротства через несколько лет,  если руководство предприятия серьезно не задумается о способах повышения финансовой устойчивости и мерах по восстановлению платежеспособности предприятия.  Также необходимы меры по оптимизации использования имеющихся основных фондов,  что позволит уменьшить себестоимость работ,  а реализация неиспользуемых основных средств снизит налог на имущество и  положительно повлияет на показатели прибыли предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЯ

 

 

1.  Аудит:   Учебник  для  вузов  /  В. И. Подольский,  Г. Б. Поляк,  А. А. Савин, 

     Л. В. Сотникова;  Под ред.  проф.  В. И. Подольского. - М.: Аудит,  ЮНИТИ,

     1997. - 432 с.

2.  Баканов  М. И.,  Шеремет А. Д.  Теория экономического анализа:  Учебник.-

     4 - е изд.,  доп. и перераб. - М.: Финансы и статастика,  1997. - 416 с.

3.  Бухгалтерский  учет. Под ред. П.С.Безруких. - М., Бухгалтерский  учет, 1995. -

     357 с.

4.  ГК  РФ  Часть   первая. - 30  ноября  1994 г.,   № 51 - ФЗ  ( с  дополнениями и

     изменениями ).

5.  ГК  РФ  Часть   вторая. - 26  января  1996 г.,   № 14 - ФЗ  ( с дополнениями  и 

     изменениями ).

6.  Инструкция  о  порядке исчисления  и   уплаты  в  бюджет налога  на прибыль

     предприятий   и   организаций.    ГНС   РФ   10   августа   1995 г.,    №  37  (  с

     изменениями и дополнениями ). 

7.  Ковалев  В.В. Финансовый анализ:Управление  капиталом.Выбор инвестиций

     Анализ отчетности. - 2 -е  изд.,  перераб.  и доп. - М.: Финансы и статистика,

     1998. - 512 с.

8.  Козлова  Е. П., Бабченко Т. Н., Галанина  Е. Н.  Бухгалтерский учет в  малом

     предпринимательстве. - М.:  Финансы  и статистика,  1997. - 208 с.

9.  Коласс  Б.   Управление    финансовой    деятельностью    предприятия.  -  М.:

     ЮНИТИ,  1997. - 454 с.

10. Положение   о  составе   затрат  на  производство  и  реализацию   продукции

      ( работ,  услуг ),   включаемых  в  себестоимость продукции  ( работ,  услуг ), 

      и  о  порядке  формирования  финансовых  результатов,   учитываемых   при

      налогообложении  прибыли.   Утверждено  Постановлением  Правительства

      РФ  от  5  августа  1992 г.,  №  552 ( с изменениями и дополнениями  от 1 июля

      1995 г.,  № 661 ).

11. Райзберг  Б.   А.,    Лозовский Л.  Ш.,    Стародубцева Е.  Б.     Современный

      экономический словарь. - М.:  ИНФРА  - М,  1997. - 576 с.

12.  Справочник  финансиста предприятия. - М.:  ИНФРА  - М,  1996. - 386 с.

13.  Тренев  Н. Н.   Управление  финансами:   Учеб.  пособие.  -  М.:   Финансы и

       статистика,  1999. - 496 с.

14.  Федеральный  закон РФ “ О несостоятельности  ( банкротстве )“  от 8 января

       1998 г.,  № 6 - Ф. 

15.  Финансы:  Учеб. пособие / Под ред.  проф. А. М. Ковалевой. - М.: Финансы

       и статистика,  1998. - 336 с.

16.  Финансовый  менеджмент: Учебник для вузов  / Н.Ф.Самсонов,А.А.Володин

       Н. П. Баранникова и др.;  Под  ред. проф. Н. Ф. Самсонова. - М.:  Финансы,

       ЮНИТИ,  1999. - 495 с.

17.  Шеремет  А. Д.,  Сайфулин Р. С.  Финансы  предприятий - М.,   ИНФРА - М,

       1998. - 343 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ  1

     

 

Собрание  учредителей ОАО “  ЭКСПО - СЕРВИС “

Директор

Заместитель директора по производству

Рабочие  и   мастера

Бухгалтерия ( Главный  бухгалтер и бухгалтер-кассир )

Дизайнеры

Менеджеры

Агенты

 

 

Организационная структура  ОАО “ ЭКСПО - СЕРВИС”

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

 

 

 

АКТИВ БАЛАНСА НА 01.01.98	Код стр.	На начало 1997  года	На конец 1997  года
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные  активы ( 04,  05 )	110		1024
в том числе:
организационные расходы	111
патенты,  лицензии,  товарные знаки (знаки  обслуживания), иные аналогичные  с перечисленными права и активы	112
Основные  средства ( 01, 02, 03 )	120	43858	57595
в том числе:
земельные участки  и объекты природопользования	121
здания, машины, оборудование и другие основные средства	122	43858	57595
Незавершенное строительство ( 07, 08,  61 )	123
Долгосрочные  финансовые вложения ( 06,  58,  82 )	130
в том числе:
инвестиции в дочерние общества	131
инвестиции в зависимые общества	132
инвестиции в другие организации	133
займы,  предоставленные организациям на срок                более 12 месяцев	134
собственные акции,  выкупленные  у акционеров	135
прочие долгосрочные финансовые  вложения	136
Прочие внеоборотные активы	140
Итого по разделу 1	190	43858	58619
2.  ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	4507	17294
в том числе
сырье,  материалы и другие  аналогичные ценности                 ( 10,  15,  16 )	211	3416	16338
животные на выращивании и  откорме ( 11 )	212
малоценные и быстроизнашивающиеся  предметы                ( 12,  13 )	213
затраты в незавершенном производстве                (издержках обращения) ( 20, 21, 23, 29, 30, 36, 44 )	214
готовая продукция и товары для перепродажи                ( 40,  41 )	215	1091	956
товары отгруженные ( 45 )	216
расходы будущих периодов ( 31 )	217
прочие запасы и затраты	218
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям ( 19 )	220	1495	7055
Дебиторская задолженность ( платежи по которой  ожидаются более  чем через12месяцев после отчетной даты)                в том числе:	230
покупатели и заказчики ( 62,  76,  82 )	231
векселя к получению ( 62 )	232
задолженность дочерних и зависимых  обществ(78)	233
авансы выданные ( 61 )	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в  течение 12 месяцев после отчетной даты )	240
в том числе:
покупатели и заказчики ( 62,  76,  82 )	241
векселя к получению ( 62 )	242
задолженность дочерних и зависимых  обществ(78)	243
задолженность участников (учредителей)  по                взносам в уставной капитал  ( 75 )	244
авансы выданные ( 61 )	245
прочие дебиторы	246
Краткосрочные финансовые вложения ( 58,  82 )	250
в том числе:
инвестиции в зависимые общества	251
собственные акции,  выкупленные  у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные  средства	260	28285	208694
в том числе:
касса ( 50 )	261	0	1
расчетный счет (51 )	262	28285	208271
валютный счет ( 52 )	263	0	422
прочие денежные средства ( 55,  56,  57 )	264
Прочие оборотные  активы	270	8811	31277
Итого по разделу 2	290	43098	264320
3.  УБЫТКИ
Непокрытые  убытки прошлых лет ( 88 )	310	144033	134992
Убыток отчетного  года	320	x	x
Итого по разделу 3	390	144033	134992
БАЛАНС ( СТРОКИ  190 + 290 + 390 )	399	230989	457931

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

 

 

 

ПАССИВ	Код стр.	На начало 1997  года	На конец 1997  года
4.  КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной  капитал (85)	410	10	10
Добавочный  капитал (87)	420	74749	74749
Резервный капитал (86)	430
в том числе
резервные фонды, образованные в соответствии                с законодательством	431
резервные фонды, образованные  в соответствии                с учредительными документами	432
Фонды накопления (88)	440
Фонд социальной сферы (88)	450
Целевые финансирования и поступления (96)	460
Нераспределенная  прибыль прошлых лет (88)	470
Нераспределенная  прибыль отчетного года	480
Итого по разделу 4	490	74759	74759
5.  ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства (92,  95)	510
в том числе
кредиты банков,  подлежащие погашению  более                чем через 12 месяцев после отчетной  даты	511
прочие займы,  подлежащие погашению  более чем                через 12 месяцев после отчетной  даты	512
Прочие долгосрочные пассивы	513
Итого по разделу 5	590	0	0
6.  КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства (90,  94)	610
в том числе
кредиты банков,  подлежащие погашению  в                 течение 12 месяцев после отчетной даты	611
прочие займы,  подлежащие погашению  в течение                12 месяцев после отчетной даты	612
Кредиторская  задолженность	620
в том числе
поставщики и подрядчики (60,  75)	621	18073
векселя к уплате (60)	622
задолженность перед дочерними  и зависимыми                обществами (78)	623
по оплате труда (70)	624	897	6909
по социальному страхованию и  обеспечению (69)	625	578	2263
задолженность перед бюджетом (68)	626		46444
авансы полученные (64)	627	97490	289455
прочие кредиторы	628	4192	3101
Расчеты по дивидендам (75)	630
Расходы будущих  периодов (83)	640
Фонды потребления (88)	650
Резервы предстоящих  расходов и платежей (89)	660
Прочие краткосрочные  пассивы	670	35000	35000
Итого по разделу 6	690	156230	383172
БАЛАНС ( СТРОКИ 490 + 590 + 690 )	699	230989	457931