Анализ финансово хозяйственной деятельности ОАО Лукойл

Автор: Пользователь скрыл имя, 20 Ноября 2011 в 21:40, курсовая работа

Описание работы

Рыночная экономика связана с необходимостью повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе систематического анализа финансовой деятельности предприятия.
В народном хозяйстве уже несколько лет идет процесс деинвестирования промышленности. Для выхода из кризиса и возрождения передового уровня в экономике необходимы интенсивные вложения капитала в экономически эффективные и экологически чистые производства, гарантирующие выпуск продукции нового поколения на внутреннем и внешнем рынках.

Скачать полностью (82.24 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

АФХД курсовая.doc

— 527.50 Кб (Скачать)

Снижение коэффициента автономии говорит о понижении  финансовой независимости предприятия.

Коэффициент концентрации привлеченного капитала, характеризующий долю заемного капитала в балансе предприятия увеличился на 0,1%. Рост коэффициента концентрации привлеченного капитала говорит о некотором понижении финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент покрытия инвестиций на конец анализируемого периода находится ниже нормативных  значений, что свидетельствует о  некотором нарушении финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств, определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств в начале анализируемого периода составил 0,5 и увеличился в конце анализируемого периода до 0,63.

Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия  позволяет говорить о наличии  запаса финансовой прочности, обусловленном  высоким уровнем собственного капитала.

  1. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

Анализ  деловой активности: 

    Таблица 17

    Показатели  деловой активности

Наименование  показателя На начало года На конец  года Изменение,

+,-

1)Коэффициент  оборачиваемости активов 0,03 0,03 0,01
2)Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала 0,49 0,36 -0,13
3) Коэффициент  оборачиваемости инвестиционного  капитала 0,75 0,76 0,01
4) Коэффициент  оборачиваемости основных средств 0,6 0,54 -0,06
5) Коэффициент  оборачиваемости оборотных активов 0,23 0,22 -0,01
6) Продолжительность оборота оборотных активов - - -
7) Коэффициент  оборачиваемости запасов  0,015 0,028 0,013
8) Период хранения запасов 120,4 115,8 -4,6
9)Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолжности 1,15 0,96 -0,19
10)Период оборота дебиторской задолженности 313,1 373,8 60,4
11) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 46,15 53,79 7,64
12) Период оборота кредиторской задолженности 5,98 10,41 4,43
13) Продолжительность операционного цикла 433,5 489,2 55,7
14) Продолжительность финансового цикла -162 -174,4 -15,4
 

    Заключение  по оценке деловой  активности

Расчет коэффициентов  оборачиваемости показывает:

  • Уменьшение скорости оборота активов: активов на 0,01%; собственного капитала на 0,13%; основных средств на 0,06%; запасов на 4,6%
  • Увеличение скорости оборота активов: оборотных активов на 0,01%; дебиторской задолженности на 60,4%;  кредиторской задолженности на 4,43%.

Продолжительность операционного цикла, т.е. общее время, в течение которого финансовые ресурсы  предприятия иммобилизованы в запасах и дебиторской задолженности к концу анализируемого периода увеличивается. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  1. Анализ  результативности финансово- хозяйственной деятельности:

6.1 Анализ прибыли  и рентабельсти 

    Таблица 18

    Анализ  отчета о прибылях и убытках (2007г.)

Показатели Исходные  данные Горизонтальный  анализ Вертикальный  анализ
Пред. период Отчет. период изменение,

+ , -

 темп  прироста, % Структура, % к выручке Изменение, %
За  пред. период За отчет. период
Выручка от продажи продукции 609821837 693032679 83210842 13,64 100 100 -
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг 489837720 566143059 76305339 15,57 80,32 81,69 1,37
Валовая прибыль 119984117 126889620 6905503 5,75 19,67 18,3 -1,36
Коммерческие  расходы 42410038 62080581 19670543 46,38 6,95 8,95 2
Прибыль, убыток от продаж 66948058 55434626 -11513432 -17,19 10,97 7,99 -2,97
Проценты  к получению 18747300 13230034 -5517266 -29,42 3,07 1,90 -1,17
Проценты  к уплате 6308164 2378700 -3929464 -62,29 1,03 0,34 -0,68
Доходы  от участия в других организациях 10726395 10755735 29340 0,27 1,75 1,55 -0,19
Прочие  операционные доходы 2284817 3117582 832765 36,44 0,37 0,44 0,07
Прочие  операционные расходы 5942705 8444333 2501628 0,42 0,97 1,21 0,24
Прибыль (убыток) до налогообложения 86455701 71714944 -14740757 -17,05 14,17 10,34 -6,7
Текущий налог на прибыль 20444492 15319219 -5125273 -25,06 3,35 2,21 -1,13
Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода 65127177 55129760 -9997417 -15,35 10,67 7,95 -2,71
 
 
 

    Таблица 19

    Анализ  отчета о прибылях и убытках (2008г.)

Показатели Исходные  данные Горизонтальный  анализ Вертикальный  анализ
Пред. период Отчет. период изменение,

+ , -

 темп  прироста, % Структура, % к выручке Изменение, %
За  пред. период За отчет. период
Выручка от продажи продукции              
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг              
Валовая прибыль              
Коммерческие  расходы              
Прибыль, убыток от продаж              
Проценты  к получению              
Проценты  к уплате              
Доходы  от участия в других организациях              
Прочие операционные доходы              
Прочие  операционные расходы              
Прибыль (убыток) до налогообложения              
Текущий налог на прибыль              
Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода              
 
 
 
 
 
 

    Таблица 20

    Анализ  отчета о прибылях и убытках (2009г.)

Показатели Исходные  данные Горизонтальный  анализ Вертикальный  анализ
Пред. период Отчет. период изменение,

+ , -

 темп  прироста, % Структура, % к выручке Изменение, %
За  пред. период За отчет. период
Выручка от продажи продукции 536708067 623979575 87271508 16,26 100 100 -
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг 429194256 512028603 82834347 19,29 79,96 82,05 2,09
Валовая прибыль 107513811 111950972 4437161 4,12 20,03 17,94 -2,08
Коммерческие  расходы 49899368 48068238 -1831130 -3,66 9,29 7,7 -1,58
Прибыль, убыток от продаж 44907745 52137675 7229930 16,09 8,36 8,35 -0,004
Проценты  к получению 37757183 26294679 -11462504 -30,35 7,03 4,21 -2,81
Проценты  к уплате 32886068 4520565 -28365503 -86,25 6,12 0,72 -5,39
Доходы  от участия в других организациях 12613614 11560778 -1052836 -8,34 2,35 1,85 -0,49
Прочие  операционные доходы 6554294 13817207 7262913 110,81 1,22 2,21 0,99
Прочие  операционные расходы 14984322 10795079 -4189243 -27,95 2,79 17,3 14,51
Прибыль (убыток) до налогообложения 53962446 88314695 34352249 63,65 10,05 14,15 4,1
Текущий налог на прибыль 9883873 22781215 12897342 130,48 1,84 3,65 1,81
Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода 45147922 67191723 22043801 48,82 8,41 10,76 2,35
 
 
 
 
 
 

    Заключение  по оценке прибыли

Выручка от реализации продукции за анализируемый период увеличилась на 87271508 тыс.руб. или на 16,26%

Величина себестоимости  изменилась с 429194256 тыс.руб. до 512028603тыс.руб., т.е. увеличилась на 19,29%

Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности.

Прибыль до налогообложения  увеличилась 34352249тыс.руб. или на 63,65%. 
 
 
 
 

    Таблица 25

    Показатели  рентабельности

Наименование  показателя На начало года На конец  года Изменение,

+,-

1)Рентабельность активов (ROA) 2,080 10,470 8,39
2)Рентабельность собственного капитала (ROE) 4,362 21,505 17,143
3)Рентабельность инвестиций (ROJ) 22,926 4,650 -18,276
4)Рентабельность оборота (продаж) 9,227 8,356 -0,87
5)Рентабельность  продукции 10,465 14,154 3,689
 
 

Качественными критериями оценки деловой активности являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:

– степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

– уровень эффективности  использования ресурсов предприятия.

К основным показателям  этого блока относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчёте можно использовать либо балансовою прибыль либо чистую.

Анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте  следует принимать во внимание три  ключевых особенности:

Информация о работе Анализ финансово хозяйственной деятельности ОАО Лукойл