Анализ финансово хозяйственной деятельности ОАО Лукойл

Введение 

Рыночная экономика  связана с необходимостью повышения  эффективности производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе систематического анализа финансовой деятельности предприятия.

В народном хозяйстве  уже несколько лет идет процесс деинвестирования промышленности. Для выхода из кризиса и возрождения передового уровня в экономике необходимы интенсивные вложения капитала в экономически эффективные и экологически чистые производства, гарантирующие выпуск продукции нового поколения на внутреннем и внешнем рынках.

Активизация инвестиционного  процесса и управления должны проходить  по четким программам. Отбор объектов для инвестирования в промышленности должен производится по критерию наибольшей эффективности и наименьшим временным  лагом.

Но прежде чем вкладывать деньги в развитие предприятия, необходимо произвести анализ финансового состояния предприятия, оценить его инвестиционную привлекательность.

Анализ деятельности дает возможность вырабатывать необходимую  стратегию и тактику развития предприятия, на основе которых формируется производственная программа, выявляются резервы повышения эффективности производства.

Одной из самых  главных задач предприятий является оценка финансового положения предприятия, которая возможно при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечный интервал времени.

В современных  условиях анализ финансовой деятельности предприятия является необходимым  для успешного функционирования предприятия, привлечения инвестиций.

Актуальность  выбранной темы настоящей работы обусловлена необходимостью изучения теоретических и методических аспектов анализа финансового состояния, в целях повышения эффективности  деятельности хозяйствующих субъектов

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа принятия решений.

Анализ финансовой деятельности предприятия необходим  для определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Целью данной работы является анализ финансовой деятельности предприятия ОАО «ЛУКОЙЛ».

Достижение поставленной цели требует решения следующих задач:

рассмотреть теоретические  аспекты анализа финансового  состояния предприятия;

изучить методические основы проведения анализа финансово-хозяйственной  деятельности.

дать общую характеристику предприятию

оценка финансового состояние ОАО«ЛУКОЙЛ»

Объектом исследования в данной работе является нефтяная компания ОАО«ЛУКОЙЛ».

Предметом исследования стали методы финансового анализа  предприятия.

Теоретической и методологической базой исследования послужили научные труды таких  ученых, как Сафронов Н.А, Шеремет. А.Д., Сайфулин Р.С., и другие авторы в области финансового анализа предприятия.

Эмпирическая  база работы – Приказ Минфина РФ, регулирующие порядок публикации и  ведения бухгалтерской отчетности; федеральных законов.

 

Глава 1 Теоретические аспекты финансового анализа предприятия 

Сущность, функции и методы финансового анализа предприятия 

Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Анализ (от греч. analisis) - это детальное расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, присущие данному объекту, с целью изучения и выявления тенденций изменения под влиянием различных факторов. Полученные зависимости и закономерности синтезируются (объединяются) в одну систему, для того чтобы вскрыть ее свойства, отличные от свойств элементов ¹.

Основной целью  финансового анализа является получение  небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную  и точную картину финансового  состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, ожидаемые параметры финансового состояния².

Цель анализа  достигается в результате решения  определенного набора задач.

Основными функциями  финансового анализа являются:

Объективная оценка финансового состояния объекта анализа;

Выявление факторов и причин достигнутого состояния;

Подготовка и  обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

Выявление и  мобилизация резервов улучшения  финансового состояния и повышения  эффективности всей хозяйственной  деятельности

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность  предприятия успешно функционировать  и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в  изменяющейся внутренней и внешней  среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Оценка финансового  состояния может быть выполнена  с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения.

Основу информационного  обеспечения анализ финансового  состояния составляет бухгалтерская  отчетность.³ Бухгалтерская отчетность – это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений.⁴

Она состоит  из форм бухгалтерской отчетности (баланс (форма №1),отчет о прибылях и  убытках (форма №2), приложение (форма  №5)).⁵

В соответствии с различными экономическими признаками, вся отчетная информация группируется в отдельные укрупненные статьи, которые в международной практике называются элементы финансовой отчетности.

Основными элементами финансовой отчетности являются активы, обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, прибыль и убытки. Три первых элемента характеризуют средства предприятия и источники этих средств на определенную дату; остальные элементы отражают операции и события хозяйственной жизни, которые повлияли на финансовое положение предприятия в течение отчетного периода и обусловили изменения в первых трех элементах. В се элементы финансовой отчетности отражаются в формах отчетности, среди которых основными являются баланс и отчет о прибылях и убытках.⁶

Результаты финансового  анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Финансовый анализ деятельности предприятия включает:⁷

- анализ финансовой  устойчивости;

- анализ ликвидности  баланса;

- анализ рентабельности  и деловой активности.

Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов. К часто используемым методам финансового анализа относятся:

-  метод абсолютных, относительных и средних величин;

- метод сравнения;

- вертикальный анализ;

- горизонтальный анализ;

- трендовый анализ;

- факторный анализ;

- анализ с помощью финансовых коэффициентов;

- метод экспертных оценок.

Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. Они всегда имеют  какую-нибудь единицу измерения: натуральную, условно-натуральную, денежную.

Относительные показатели представляют отношение  абсолютных (или других относительных) показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя.

Средняя величина является специальным статистическим показателем, используемым для обобщения данных.

Метод сравнения  – логический метод анализа. Вопрос сравнения решается по принципу «лучше или хуже», «больше или меньше».

Вертикальный  анализ – представление финансового  отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Горизонтальный  анализ позволяет определить абсолютные и относительные изменения различных  статей отчетности по сравнению с  предшествующим годом, полугодием или кварталом.

 Финансовые  коэффициенты применяются для  анализа финансового состояния  предприятия и представляют собой  относительные показатели, определяемые  по данным отчетного баланса  и отчета о прибылях и убытках.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, т.е. основной тенденции динамики показателей. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.⁸

Под факторным  анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения  воздействия факторов на величину результативных показателей. Различают следующие  типы факторного анализа:

функциональный  и вероятностный;

прямой (дедуктивный) и обратный (индуктивный);

одноступенчатый и многоступенчатый;

статический и  динамический;

пространственный  и временной;

ретроспективный и перспективный.

Экспертные методы используются в тех случаях, когда  не подходят инструментальные и при  измерениях нельзя опереться на физические явления или они очень сложны. 

 Система показателей,  характеризующих финансовое состояние  предприятия 

Финансовые коэффициенты применяются для анализа финансового  состояния предприятия и представляют собой относительные показатели, определяемые по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках.

Для расчета  финансовых коэффициентов финансовые отчеты приводятся в аналитическую  форму.

Преимущества  метода коэффициентов:

возможность получить информацию, представляющую интерес для всех категорий пользователей;

простота и  оперативность расчета;

возможность выявить  тенденции в изменении финансового  положения предприятия;

возможность оценить  финансовое состояние исследуемого предприятия относительно других аналогичных  предприятий;

устранение искажающего  влияния инфляции.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется размещением  и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств- пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Для общей оценки финансового состояния предприятия  следует сгруппировать статьи баланса  в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного  баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме (таблица 1). 

Таблица 1 Группировка  статей актива и пассива