Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

 

Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах (коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.²

Немаловажен показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях),— это оборачиваемость  средств в расчетах:

Iд = 360/Kо

 

Чем продолжительнее  период погашения, тем выше риск ее непогашения, для оценки деловой  активности организации рассчитывается коэффициент погашаемости дебиторской задолженности:

В дополнение к оценке оборачиваемости необходимо добавить анализ «возраста» дебиторской задолженности и сопоставить с контрактными условиями.

Коэффициент просроченности дебиторской задолженности (К_пзд) равен:

 

Эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность (Э_дз) определяют следующим образом. Сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема продаж за СЧеТ предоставления покупателям отсрочки платежа (кредита), сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность). Расчет эффекта производится по формуле:

Таблица 1 Анализ балансовых показателей дебиторской и кредиторской задолженности

Наименование  показателя	2009	2010	Удельный вес  в 2009 году	Удельный вес  в 2010 году	Изменения в  абсолютном выражении	Изменения в  относительном выражении
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течении 12 месяцев после отчетной даты)	17397	20868	7,26%	8,71%	3471	19,95%
в том числе покупатели и заказчики	14311	14228	5,98%	5,94%	-83	-0,58%
Кредиторская  задолженность	17822	13770	7,44%	5,75%	-4052	-22,74%
поставщики и подрядчики	4282	80	1,79%	0,03%	-4202	-98,13%
задолженность перед  персоналом организации	1361	1209	0,57%	0,50%	-152	-11,17%
задолженность перед  государственными внебюджетными фондами	411	718	0,17%	0,30%	307	74,70%
задолженность по налогам  и сборам	5485	6230	2,29%	2,60%	745	13,58%

Из анализа балансовых показателей (таблица 1) видно, что:

У предприятия имеется дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты). В 2009 году ее величина составляла 17393 тыс. руб. (7,26% в общей структуре баланса), в том числе задолженность покупателей и заказчиков 14311 тыс. руб. За 2 года величина дебиторской задолженности выросла на 3471 тыс. руб. (19,95%). При этом задолженность покупателей и заказчиков снизилась на 83 тыс. руб. На конец 2010 года дебиторская задолженность предприятия составила 20868 тыс. руб. (8,71% в общей структуре баланса), в том числе задолженность покупателей и заказчиков 13779 тыс. руб.

Кредиторская задолженность предприятия  на начало 2009 года составляла 17822 тыс. руб. (7,44% в общей структуре баланса), в том числе:

• задолженность перед покупателями поставщики и подрядчики – 4282 тыс. руб.
• задолженность перед персоналом организации – 1361 тыс. руб.
• задолженность перед государственными внебюджетными фондами – 411 тыс. руб.
• задолженность по налогам и сборам – 5485 тыс. руб.

За 2 года величина кредиторской задолженности предприятия снизилась на –4052 (или на -22,74%).

На конец 2010 года величина кредиторской задолженности предприятия составила  13770 тыс. руб. (5,75% от общей величины баланса), в том числе:

• задолженность перед покупателями поставщики и подрядчики – 80 тыс. руб.
• задолженность перед персоналом организации – 1209 тыс. руб.
• задолженность перед государственными внебюджетными фондами – 718 тыс. руб.
• задолженность по налогам и сборам – 6230 тыс. руб.

Более детализированная информация о  состоянии дебиторской и кредиторской задолженности содержится в пояснительной записке.В таблице представлен анализ динамики и структуры дебиторской задолженности в 2006-2010 гг.:

 

Таблица 2

Анализ  динамики и структуры дебиторской  задолженности  в 2006-2010

 

Показатель	2006		2007		2008		2009		2010		Динамика 2010 к 2006
	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%
Покупатели и заказчики	8597	57,08	9044	77,55	11500	66,10	15827	77,28	14228	68,18	5631	65,50
Авансы выданные	455	3,02	80	0,69	107	0,62	3368	16,45	5105	24,46	4650	1021,98
Расчеты с бюджетом	0	0,00	2538	21,76	5790	33,28	307	1,50	68	0,33	68	100,00
Прочие   дебиторы	6008	39,89	0	0,00	0	0,00	978	4,78	1467	7,03	-4541	-75,58
Дебиторская задолженность  всего	15060	100,00	11662	100,00	17397	100,00	20480	100,00	20868	100,00	5808	38,57

 

На рисунке 1 представлен анализ динамики дебиторской задолженности предприятия за 5 лет с 2006 по 2010 гг.

 

На рисунке представлен анализ структуры дебиторской задолженности  предприятия в 2010 г.

Рис.2 Анализ структуры дебиторской задолженности предприятия в 2010 г

 

Из проведенного анализа видно, что за 5 лет величина дебиторской  задолженности предприятия выросла  на 5808 тыс. руб. или на 38,57%.

В том числе по видам дебиторской  задолженности динамика за 5 лет  следующая:

Покупатели и заказчики – +5631тыс. руб. (+65,50%);

Авансы выданные – +4650 тыс. руб. (+1021,98%);

Расчеты с бюджетом – +68 тыс. руб. (+100,00%);

Прочие дебиторы – -4541 тыс. руб. (-75,58%)

На конец 2010 года величина дебиторской  задолженности составляет 20868 тыс. руб., в том числе:

Покупатели и заказчики –  14228 тыс. руб. (68,18%);

Авансы выданные – 5105 тыс. руб. (24,46%);

Расчеты с бюджетом – 68 тыс. руб. (0,33%);

Прочие дебиторы – 1467 тыс. руб. (7,03%)

 

 

2.2 Особенности анализа кредиторской задолженности

 

 

  Кредиторская задолженность отражает стоимостную оценку финансовых обязательств предприятия перед различными субъектами экономических отношений. Кредиторская задолженность входит в состав его краткосрочных пассивов и должна быть погашена в срок, не превышающий 12 месяцев после отчетной даты (в противном случае задолженность учитывается по статье "Прочие долгосрочные пассивы"). В составе кредиторской задолженности выделяются обязательства:

1. перед поставщиками и заказчиками за поставленные материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги;
2. по векселям, выданным поставщикам, заказчикам и прочим кредиторам в обеспечение поставок их продукции;
3. перед работниками по оплате труда (начисленная, но не выплаченная заработная плата);
4. перед социальными фондами по выплатам на государственное социальное страхование, в пенсионный фонд, в фонды медицинского страхования и занятости;
5. перед бюджетом по всем видам платежей;
6. перед сторонними организациями и физическими лицами по авансам, полученным в соответствии с договорами и контрактами.

      Многообразие  субъектов взаимоотношений предприятия  по расчетам по кредиторской  задолженности, с учетом различного  механизма их правового регулирования  и организационных схем осуществления,  свидетельствует о сложности проблемы эффективного управления ею. Действительно, текущее финансовое благополучие предприятия в значительной мере зависит от того, насколько своевременно оно отвечает по своим финансовым обязательствам.

      Важность  анализа и управления кредиторской задолженностью обусловлена еще и тем, что, составляя значительную долю текущих пассивов предприятия, ее изменения заметно сказываются на динамике показателей его платежеспособности и ликвидности. ³

Для того чтобы соотнести  динамику величины кредиторской задолженности с изменениями масштабов деятельности предприятия, при расчете ряда коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности используются показатели финансовых результатов.

      Для  анализа состояния кредиторской  задолженности используются коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности, относящиеся к группе показателей деловой активности.

      Эти  показатели являются базовыми  при исследовании кредиторской  задолженности. Широкое их практическое  использование обусловлено еще  и тем, что их можно рассчитать на основе даже очень агрегированной финансовой информации. Например, они могут быть найдены по данным периодически публикуемых в открытой печати отчетов о результатах деятельности акционерных обществ.

      При  наличии более детальной информации, например стандартных форм бухгалтерской отчетности, может быть рассчитан ряд коэффициентов, дающих более точное представление о закономерностях динамики кредиторской задолженности.

      Для  эффективного управления предприятием  очень важно знать состояние финансовых взаимоотношений с поставщиками и подрядчиками, поскольку именно ими поставляются все необходимые для нормального функционирования материальные ценности, выполняются требующиеся работы и оказываются соответствующие услуги. Объемы задолженности по поставкам этой продукции (работ, услуг) отражены по статьям баланса "Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам" и "Векселя к оплате" (сумма векселей к оплате учитывается при расчетах в том случае, когда векселями обеспечиваются главным образом поставки продукции, оплата работ, услуг). Соответственно было бы правильно соотнести эту задолженность не со всеми затратами, а лишь с материальными затратами

      Следует  отметить, что набор аналогичных  формул может быть расширен. В  качестве общего правила при этом можно дать следующую рекомендацию. Для того чтобы коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности имел смысл и был бы полезен при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий, необходимо по мере возможности объем финансовых обязательств по исследуемой компоненте кредиторской задолженности соотносить с объемом затрат, соответствующих ей по своему составу.

      При  анализе финансового состояния  предприятия большое значение  имеет сравнение показателей  кредиторской и дебиторской задолженности. При этом важно сравнивать не только их объемы в абсолютном выражении, что осуществляется при определении коэффициентов ликвидности, но и продолжительность периодов оборачиваемости. Если период оборачиваемости дебиторской задолженности заметно превышает аналогичный показатель по кредиторской задолженности, то это чревато возникновением затруднений в осуществлении текущих платежей.

В таблице представлен анализ динамики и структуры дебиторской задолженности  в 2006-2010 гг.:

Таблица 3

Анализ  динамики и структуры кредиторской задолженности в 2006-2010 гг.

тыс. руб.

Показатель	2006		2007		2008		2009		2010		Динамика 2010 к 2006
	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%
Поставщики и подрядчики	11222	36,31	10630	46,50	4282	24,03	2657	17,97	80	0,58	-11142	-99,29
Задолженность перед персоналом организации	12744	41,23	3691	16,15	4166	23,38	1548	10,47	1209	8,78	-11535	-90,51
Задолженность перед бюджетом и  негосударственными внебюджетными  фондами	1797	5,81	2408	10,53	5486	30,78	5775	39,06	6948	50,46	5151	286,64
Авансы полученные	2627	8,50	2144	9,38	0	0,00	3740	25,29	5122	37,20	2495	94,98
Прочие кредиторы	2517	8,14	3988	17,44	3888	21,82	1066	7,21	411	2,98	-2106	-83,67
Кредиторская задолженность  всего	30907	100,00	22861	100,00	17822	100,00	14786	100,00	13770	100,00	-17137	-55,45