Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

       Коэффициент финансового риска на 1 января 2008г. превышает нормативное значение вдвое. На конец исследуемого периода  наблюдается значительный рост данного  показателя (+14,6), что говорит о  потере финансовой устойчивости.

       Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 1 января 2008г. превышает  критическое (0,4), что рассматривается  благоприятно. Однако на конец отчетного  периода коэффициент принимает  отрицательное значение (-1,3), что  также свидетельствует о потере финансовой устойчивости.

       На  конец 2008 г. финансовое положение ООО Лимонадная фабрика «Майкопская» можно характеризовать как неудовлетворительное, о чем свидетельствуют отклонения ключевых показателей от нормативных значений. Однако за анализируемый период произошло увеличение выручки от продаж, себестоимости проданных товаров, а также доли внеоборотных активов организации за счет внедрения новой высокопроизводительной линии розлива. Все это свидетельствует об общем наращивании производства ООО Лимонадная фабрика «Майкопская». 
 

2.2. Анализ дебиторской  и кредиторской  задолженности предприятия 

       Анализ  состава, структуры  и динамики дебиторской  задолженности 

       Проведем  анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности ГУП  РА Аптечная база за период 2009 – 2010гг.

       Оценка  состава и структуры  дебиторской задолженности

 

Оценка  динамики дебиторской  задолженности

 

       Данные  баланса позволяют видеть, что  в структуре оборотных активов  предприятия отсутствует дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты.

       Весь  объем дебиторской задолженности  предприятия складывается из задолженности, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты. Это значит, что, при отсутствии форс-мажорных обстоятельств (когда  дебиторы внезапно окажутся не в состоянии  погасить задолженность), в течение 12 месяцев предприятие может рассчитывать на  пополнение своих оборотных  активов в размере этих средств.

       Доля  дебиторской задолженности в  общем объеме оборотных активов в 2009г. составила 57%. Очевидно, что дебиторская задолженность является основной частью оборотных активов, что вызывает у предприятия необходимость использования заемных источников. Тем не менее, к 2010г. наблюдается снижение данного показателя до 45%, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.

       Из  приведенных данных таблицы видно, что дебиторская задолженность в 2010г. уменьшилась на 2972 тыс. руб. (-27,3%), что рассматривается как положительная тенденция.

       В структуре краткосрочных долгов дебиторов в 2007 и 2008гг. обращает внимание существенное сокращение задолженности покупателей и заказчиков на 19%, что может свидетельствовать об улучшении расчетов с ними.

       Таким образом, в 2010г. наблюдается общее снижение дебиторской задолженности, что может свидетельствовать как об улучшении расчетов с дебиторами, так и о шатком финансовом положении предприятия, не позволяющее ему выдавать своим поставщикам и подрядчикам авансы или осуществлять предварительную оплату счетов за материалы и услуги.

       Анализ  состава, структуры  и динамики кредиторской задолженности

       Методика  анализа кредиторской задолженности  аналогична методике анализа дебиторской  задолженности.

       Оценка  состава и структуры  кредиторской задолженности

 

Оценка  динамики кредиторской задолженности

 

       В общей сумме источников финансирования доля кредиторской задолженности велика, но в динамике наблюдается ее снижение. В 2010г. по сравнению с предыдущим периодом она уменьшилась на 13,6%. С точки зрения текущей платежеспособности такая динамика благоприятна для анализируемого предприятия, так как она свидетельствует о том, что у него было достаточно средств для осуществления текущих платежей. Однако, необходимо учитывать, что такая ситуация может быть вызвана увеличением доли кредитов и займов в источниках финансирования.

       В 2010г. по сравнению с предыдущим периодом уменьшение кредиторской задолженности составило 3328 тыс. руб. или 21,1%. Это обусловлено снижением следующих составляющих задолженности:

• перед поставщиками и подрядчиками на 3678 тыс. руб. ( -27,9%);
• перед государственными внебюджетными фондами на 5 тыс. руб. (-29,4%);
• перед прочими кредиторами на 368 тыс. руб. (- 18%).

        (и на. или на 100% и на 123% соответственно).

       наблюдается рост задолженности перед персоналом организации – на 81 тыс. руб. (100%), перед бюджетом – на 642 тыс. руб. (+123%).

     Таким образом, большая доля кредиторской задолженности в 2009г. (69,1%) свидетельствует о недостаточности средств для покрытия обязательств, что могло привести к ухудшению финансового состояния и задержке платежей. Однако, в 2010г. наблюдается незначительное снижение данной статьи (на 13,6%), что рассматривается как благоприятная тенденция. 

       Сравнительный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности 

       По  данным бухгалтерских балансов за 2009-2010гг. рассчитаем индекс покрытия кредиторской задолженности долгами дебиторов.

       Анализ  соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности

 

       Как видно из таблицы в целом за анализируемые периоды наблюдается  недостаточность средств числящихся в дебиторской задолженности  для обеспечения текущих кредиторских обязательств. Так, в 2006г. на один рубль  обязательств приходится 60 копеек долгов кредиторов, в 2007г. –  всего лишь 30 копеек. В 2008г. эта сумма составляет 50 копеек. В целом же это свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии и потери ликвидности и платежеспособности.

       Для сравнительного анализа дебиторской  и кредиторской задолженности целесообразно  использовать данные об оборачиваемости  долговых обязательств, о периоде  их погашения.

       Анализ  оборачиваемости  дебиторской и  кредиторской задолженности