Анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках

     Общая оборачиваемость капитала замедлилась  с 0,79об. 0,68 об. за счет замедления оборачиваемости  кредиторской задолженности на 0,39 об. и соответственно увеличения продолжительности  оборота КЗ на 6,06 дн. и за счет замедления оборачиваемости собственного капитала на 0,91 об.

     Недостаточная продолжительность финансового  цикла в 2008г. была возмещена превышением  продолжительности оборота операционного  цикла над продолжительностью оборота кредиторской задолженности в 2009г.и составила 1,07 дн.

     Исследуем взаимосвязь Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях убытках  по формуле при расчете рентабельности собственного капитала по модели Дюпона, проведя факторный анализ (таблица 18). 

Таблица 18 - Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала организации

     В ОАО «Концерн «Созвездие» величина чистой прибыли на 1 руб. собственного капитала за 2008г. по сравнению с 2007г. повысилась на 1,99 %п. (а)., а в 2009г. по сравнению с 2008г. снизилась на 9,01 %п. (б). Это произошло зачет следующих факторов:

     а) замедление оборачиваемости оборотных  активов на 0,02 об.  и снижение коэффициента капитализации на 1,62 повлекли за собой снижение рентабельности собственного капитала на 0,11%п. и 4,41%п. соответственно;

     повышение рентабельности продаж на 2,69%п. привело к повышению величины чистой прибыли на 1 руб. собственного капитала на 6,51%п.

     б) ускорение оборачиваемости оборотных активов на 0,04 об. привело к повышению величины чистой прибыли на 1 руб. собственного капитала на 0,25%п.;

     снижение  коэффициента капитализации на 0,61 и снижение рентабельности продаж на 3,29%п. повлекли за собой снижение рентабельности собственного капитала на 4,28%п. и 4,98%п. соответственно.

     На  этом заканчивается как анализ Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и  убытках, так и анализ их взаимосвязи.

     Заключение  

     Проведя теоретическое и практическое исследование в области аналитических возможностей Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках, мы пришли к следующим выводам.

     Исследование  нужно начинать с анализа структуры имущества и обязательств организации. Анализ проводиться по Бухгалтерскому балансу  с помощью оного из следующих способов:

     анализ  непосредственно по балансу без  предварительного изменения состава  балансовых статей;

     строится  уплотненных сравнительных аналитический  баланс путем агрегирования некоторых  однородных по составу элементов  балансовых статей.

     По  итогам этого этапа наблюдается  несбалансированность балансов ОАО «Концерн «Созвездие» за 2007г., 2008г., 2009г.

     Второй  этап - анализ ликвидности баланса нужен для того, чтобы дать оценку платежеспособности. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. В организации за все периоды наблюдается недостаточность покрытия денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями  кредиторской задолженности, сбалансированность между запасами и прочими оборотными активами и долгосрочными обязательствами. На конец 2007г. выявлена недостаточность покрытия краткосрочной дебиторской задолженностью  кредитов и займов, а также в организации недостаточно собственных оборотных средств.

     Затем был проведен анализ относительных показателей платежеспособности и оценена структура баланса. ОАО «Концерн «Созвездие» имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность, а также не утратить ее.

     Анализ  финансовой устойчивости доказывает тот  факт, что за 2008г. финансовое состояние ОАО «Концерн «Созвездие» оценивается как среднее, за 2009г. финансовое состояние организации находится между средним и неустойчивым

     Подводя итог исследованию Бухгалтерского баланса, переходим к анализу Отчета о  прибылях и убытках.

     Первый  этап анализа Отчета о прибылях и убытках - анализ уровня и динамики финансовых результатов. Он проводится с помощью таких методов, как горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ. В целом по организации за рассматриваемые периоды было выявлено снижение темпов роста по всем показателям.

     Анализ рентабельности завершает исследование Отчета о прибылях и убытках. Характеризуя прибыльность в ОАО «Концерн «Созвездие» за период с конца 2007г. по конец 2009г. можно сказать что за 2008г. представленные  в таблице   показатели рентабельности росли, а за 2009г. наблюдается их снижение.

     Последняя ступень анализа выражается в  исследовании взаимосвязи Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях убытках. Она выражается в двух направлениях, первое из которых анализ деловой активности. В общем по организации было выявлено замедление общей оборачиваемости капитала.

     Второе  направление анализа при исследовании взаимосвязи Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях убытках – анализ детерминированной модели Дюпона. После проведения анализа факторов, влияющих на рентабельность собственного капитала, наблюдалась следующая тенденция: величина чистой прибыли на 1 руб. собственного капитала за 2008г. по сравнению с 2007г. повысилась на 1,99 %п., а в 2009г. по сравнению с 2008г. снизилась на 9,01 %п.

     Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и  убытках, на основании которых проводился анализ, способны предоставить информацию о том, как обстоят дела на предприятии, какая наблюдается тенденция, и сможет ли деловой партнер, в случае возникновения затруднений, рассчитаться по собственным обязательствам.

     При написании курсовой работы было доказано, что анализ бухгалтерской отчетности является неотъемлемой частью процесса контроля за принятыми и принимаемыми управленческими решениями финансовых менеджеров, основой анализа финансового состояния предприятия, составным элементом комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Проведенный анализ не может дать единого рецепта на все случаи финансово-хозяйственной жизни предприятия, но позволит научиться отвечать на многие важные для принятия финансового решения вопросы.

     Список  использованных источников 

     1 Гринев, Г. П. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учеб. пособие для вузов / Г. П. Гринев. – М.: Московский институт экономики, менеджмента и права, 2011. – 145с.

     2 Донцова, Л.В. и  Никифорова, Н.А.  Анализ финансовой отчетности [Текст]: учеб. пособие для вузов / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2004. – 336с.

     3 Ефимова, О.В. , Мельник, М.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учеб. пособие для вузов / О.В. Ефимова, М.В. Мельник. – М.: Изд-во ОМЕГА – Л, 2006. – 408с.

     4 Ронова, Г.Н. Анализ финансовой отчетности [Текст] : учеб. пособие для вузов / Г.Н. Ронова.– М. Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права., 2003. – 156 с.

     5 Шеремет, А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия [Текст] / А.Д.Шеремет // Бухгалтерский учет , 2001 . – №13.

     ПРИЛОЖЕНИЕ