Анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках

 

     1.3 Исследование аналитической взаимосвязи Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях убытках 

     Взаимосвязь Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях убытках прослеживается в оценке деловой активности организации.

     Скорость  оборота средств характеризует  деловую активность предприятия.

     Анализ  деловой активности заключается  в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости      (таблица 9).

     Для анализа деловой активности организации  используют две группы показателей:

     общие показатели оборачиваемости;

     показатели управления активами.

     Оборачиваемость средств, вложенных в имущество  организации, может оцениваться: скоростью оборота и периодом оборота.

     Продолжительность одного оборота в днях можно рассчитать следующим образом:

     Продолжительность одного оборота (в днях) = Длительность анализируемого периода (в днях) / Коэффициент  оборачиваемости активов (в оборотах) 

Таблица 9 - Коэффициенты деловой активности

 
 

     Окончание таблицы 9

 

     Также взаимосвязь Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях убытках прослеживается в формуле при расчете рентабельности собственного капитала.

     На  рисунке 3 проиллюстрировано влияние факторов на рентабельность собственного капитала

     В основу приведенной схемы анализа  заложена следующая детерминированная  модель Дюпона:

     R_ск = Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала = (Чистая прибыль / Выручка от реализации) * (Выручка от реализации/ Среднегодовая стоимость активов) * (Среднегодовая стоимость активов / Собственный капитал) = R_пр * О_А * К_к , где

     R_пр – рентабельность продаж, 

     О_А - оборачиваемость активов,

     К_к – коэффициент капитализации.

     Из  представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала предприятия  зависит от трех факторов первого  порядка: чистой рентабельности продаж, ресурсоотдачи и структуры источников средств, инвестированных в предприятие. Значимость данных показателей объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия: первый фактор обобщает отчет о финансовых результатах, второй — актив баланса, третий — пассив баланса.

     

     Рисунок 3 – Влияние факторов на рентабельность собственного капитала

 

2.  Исследование Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках на примере ОАО «Концерн «Созвездие»

 

     Относительно  ОАО «Концерн «Созвездие» за анализируемый период наблюдается увеличение стоимости имущества на 2037962 тыс. руб. и на  1999231 тыс. руб.  соответственно или на 27,7% и 21,2% соответственно. В составе авансированного капитала стоимость основного капитала увеличилась на 125700 тыс. руб.  и на 279974 тыс. руб. или на 3% и 6,4% , стоимость оборотного также увеличилась на 1912262 тыс. руб. и на 1719257 тыс. руб. или на 61,1% и на 34,1%.

     В структуре авансированного капитала произошло замещение доли основного  капитала оборотным  на 11,1% п. и 5,7%п. соответственно. За рассматриваемые периоды выявлена тенденция: темп изменения оборотного капитала выше темпа изменения основного и авансированного капитала. Эта тенденция обуславливает как увеличение доли оборотного капитала, так и увеличение оборачиваемости авансированного капитала.

     Стоимость имущества увеличилась на 27,7% и 21,2% соответственно за счет основного капитала на 6,2% и 14% и за счет оборотного на 93,8% и 86%. Рост стоимости имущества был профинансирован за счет различных источников средств.

     В составе валюты баланса стоимость  собственного капитала возросла на 3769454тыс. руб. 148600 тыс. руб. соответственно. За 2008г. стоимость заемного капитала снизилась на 1731492тыс. руб. или на 26,6%, а за 2009г. увеличилась на 1850631тыс.руб  или на 38,7%. За период с конца 2007г. по конец 2008г. структуре валюты баланса произошло замещение доли заемного капитала собственным на 37,5%п., а за период с конца 2008г. по конец 2009г. произошло обратное замещение на 7,3%п.

     Прирост имущества в 2008г. лишь за счет собственного капитала на 185%, а за 2009г. за счет собственного капитала на 7,4%, за счет заемного 92,6%.

     Данные  выводы сделаны на основании расчетов, приведенных в таблице 10. 

 

 
 

Таблица 10 - Аналитический баланс за период с конца 2007г. по конец 2009г.

 

     Переходим ко второму этапу  – анализ ликвидности  баланса.

     Выполнение (невыполнение) нормативных неравенств позволяет определить платежный излишек или недостаток (таблица11). 

Таблица 11 - Анализ ликвидности баланса на конец 2007, 2008 и 2009 г. ОАО «Концерн «Созвездие»