Анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках

 

     Четвертым этапом является оценка неудовлетворительной структуры баланса, которая проводится на основе трех показателей:

     коэффициента  текущей ликвидности (L4);

     коэффициента  обеспеченности собственными средствами (L7);

     коэффициента  утраты/восстановления платежеспособности (L8, L9), которые рассчитываются следующим  образом (таблица 5): 
 

Таблица 5 - Оценка структуры баланса

 

     Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности показывает наличие реальной возможности у предприятия восстановить (утратить) платежеспособность за определенный период.

     При расчете коэффициента восстановления платежеспособности период восстановления принимается равным шести месяцам, а при расчете коэффициента утраты платежеспособности период восстановления 3 мес.

     Пятый этап: расчет и оценка финансовых коэффициентов финансовой устойчивости. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Порядок расчета приведен в таблице 6. 

Таблица 6 - Показатели финансовой устойчивости

     После анализ продолжается классификацией финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерской отчетности.

     Сущность  такой классификации сводится к  том, что любое предприятие может  быть отнесено к определенному классу в зависимости от «набравшего» количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов (см. приложение).

     1-й  класс – это организации с  абсолютной финансовой устойчивостью  и абсолютно платежеспособные, чье финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном выполнении ими обязательств в соответствии с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников и, как правило, довольно прибыльные

     2-й  класс – это организации нормального  финансового состояния. Их финансовые  показатели в целом находятся  очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У них, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования в пользу заемного капитал. Причем наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников. А также по сравнению с приростом дебиторской задолженности.

     3-й  класс – это организации, финансовое  состояние которых можно оценить  как среднее. При анализе бухгалтерского  баланса обнаруживается слабость  отдельных финансовых показателей.  У них либо платежеспособность  находится на границе минимально  допустимого уровня, а финансовая  устойчивость нормальная, либо наоборот  – неустойчивое финансовое состояние  из-за преобладания заемных источников  финансирования, но есть некоторая  текущая платежеспособность. При  взаимоотношениях с такими организациями  вряд ли существует угроза  потери средств, но выполнение  ими обязательств в срок представляется сомнительным.

     4-й  класс – это организации с  неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними  имеется определенный финансовый  риск. У них неудовлетворительная  структура капитала, а платежеспособность  находится на нижней границе  допустимых значений. Прибыль у  таких организаций, как правило,  отсутствует вовсе или очень  незначительная, достаточная только  для обязательных платежей в  бюджет.

     5-й  класс – это организации с  кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно  неустойчивы с финансовой точки  зрения. Эти предприятия убыточны.

     На  этом аналитическое исследование Бухгалтерского баланса подходит к концу. 

     

2. Методические  подходы к аналитическому исследованию Отчета о прибылях и убытках

 
 

     О.В. Ефимова и М.В. Мельник считают, что значение отчета о прибылях и  убытках определяется ролью прибыли  как показателя оценки эффективности  хозяйственной деятельности коммерческой организации, а также источника  финансирования расширенного воспроизводства. Отчет о прибылях и убытках в современной аналитической практике рассматривается как источник информации об уровне экономической эффективности хозяйственной деятельности организации. Он используется для выявления и анализа тенденций формирования финансовых результатов и оценки управленческих решений за отчетный период.

     Возможны  несколько подходов к анализу  Отчета о прибылях и убытках. Рассмотрим два подхода: анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности и анализ рентабельности (таблица 7). 

Таблица 7 – Состав и последовательность аналитических процедур при аналитическом исследовании Отчета о прибылях и убытках

 
 

     Общий финансовый результат отражается в  отчетности в развернутом виде и  является алгебраической суммой прибыли (убытка) от продаж, продажи иного  имущества и результатов от прочей финансовой деятельности, а также  прочих внереализационных операций.

     Анализ  финансовых результатов деятельности организации включает:

     1 Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ, расчет в колонке 3 рисунка 2).

     2 Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ, расчет в колонках6,7,8 рисунка 2).

     3 Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ).

     В ходе анализа рассчитываются следующие  показатели:

     1 Абсолютное отклонение:

     Δ П = П₁ – П₀,

     где Δ П – изменение прибыли;

     П₁ – прибыль отчетного периода;

     П₀ – прибыль базисного периода.

     2 Темп роста:

     Темп роста = П₁ / П₀*100%

     3 Изменение структуры:

     ΔУ = УП₁ – УП₀

     Приведем  часть аналитической таблицы, необходимой для проведения горизонтального и вертикального анализа Отчета о прибылях и убытках (рисунок 2). 

 

Рисунок 2 - Схема построения аналитического отчета о прибылях и убытках 

     Следующим этапом будет расчет рентабельности.

     Рентабельность  — это относительный показатель, характеризующий размер прибыли, приходящейся на рубль потребляемых ресурсов:

R= П / Ресурс

     По  структуре построения показатели рентабельности относятся к качественным, т.е. в условиях интенсификации процесса производства показатели должны расти.

     Наиболее  важными для анализа показателями рентабельности являются показатели, представленные в таблице 8. 

Таблица 8 - Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)