Влияние инфляции на показатели финакнсовой отчетности

       Внеоборотные активы предприятия за отчётный период уменьшились на 4 056 тыс. руб. (на 29,29 %) за 2007 год и на 497 тыс. руб. (на 5,08%) и составили на конец 2008 года 9295 тыс. руб. Это говорит о старении основных фондов предприятия, оборудование изнашивается и списывается, а новое оборудование не поступает в распоряжение предприятия в нужных объёмах.  

       Структура оборотного капитала ОАО «» за 2006, 2007 и 2008 года представлена на рис.1: 
 

Рисунок 2 - Структура оборотного капитала за 2006, 2007 и 2008 года 

       Политика  ОАО «» по финансированию оборотных  средств заключается в максимальном использовании собственных источников финансирования. В случае недостаточности  собственных средств предприятие  имеет возможность привлечь кредитные, заёмные средства. Политика ОАО «»  по финансированию оборотных средств может измениться в результате полной или частичной остановки производственной деятельности, вызванной непредвиденными ситуациями в стране или на предприятии.  

Анализ  структуры пассива баланса предприятия 

                  Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве - источники их образования. 
 
 
 

       Рисунок  3 -  Динамика структуры пассивов предприятия, тыс. руб. 

       Структура пассива за рассматриваемый период  также претерпела значительные изменения. Значительно (на 30%) уменьшилась величина собственного капитала.  При этом кредиторская задолженность выросла за 2007 год  почти в 7 раз и составила 5 969 тыс. руб. 

       Долгосрочные  пассивы и уставный капитал остались на прежнем уровне.

       Фонды и резервы уменьшились на 7 742 тыс. руб., что составило на конец 2008 года – 72,85 % пассива баланса. 

               Значение показателя стоимости чистых активов свидетельствует о реальной возможности предприятия отвечать по своим обязательствам. Разница чистых активов и уставного капитала является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния предприятия. Расчет стоимости чистых активов эмитента показывает, что величина чистых активов на дату окончания отчетного периода снизилось.

       Из  вышесказанного можно сделать вывод, что ОАО «» за 2008 год ухудшило свой положение.     

      Анализ  абсолютных и относительных  показателей платежеспособности ОАО «» 

       Платежеспособность  предприятия – это наличие  у предприятия денежных средств  и их эквивалентов, достаточных для  расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются:

- отсутствие  просроченной кредиторской задолженности;

- наличие  в достаточном объеме средств  на расчетном счете.

       Не  вдаваясь в подробный анализ обсуждаемых понятий, можно заметить лишь, что ликвидность инерционна и достаточно устойчива, а платежеспособность, напротив, весьма динамична.

       Ликвидность предприятия – наличие у предприятия оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств, или потенциальная способность организации рассчитаться в будущем по своим обязательствам.

       Анализ  ликвидности и платежеспособности организации проводится в два  этапа:

1-й этап  – группировка активов баланса  по срокам их трансформации в денежные средства, а пассивов – по степени срочности их оплаты;

2-й этап  – расчет ряда показателей  ликвидности предприятия.

       Первый  этап – это группировка статей баланса.

       Так в зависимости от степени ликвидности, активы организации подразделяются на 4 группы:

           Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

       А₁= Денежные средства (260)+Краткосрочные финансовые вложения (250).

       Быстро  реализуемые активы – дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты.

       А₂ = Краткосрочная дебиторская задолженность (240).

       Медленно  реализуемые активы – статьи раздела  II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

       А₃ = Запасы (210) + Долгосрочная дебиторская задолженность (230) + НДС (220) + Прочие оборотные активы (270)

       Трудно  реализуемые активы – статьи раздела  I актива баланса – внеоборотные активы.

       А₄ = Внеоборотные активы (190)

       Группировка активов баланса по срокам их превращения  в денежные средства и пассивов по степени срочности их оплаты

       Наиболее  срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

       П₁ = Кредиторская задолженность (620)

       Краткосрочные пассивы – это краткосрочные  заемные средства, задолженность  участникам по выплате доходов и  прочие краткосрочные пассивы.

       П₂ = Краткосрочные заемные средства (610) + Задолженность участникам по выплате доходов (630) + Прочие краткосрочные обязательства (660).

       Долгосрочные  пассивы – это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

       П₃ = Долгосрочные обязательства (590) + Доходы будущих периодов (640) + Резервы предстоящих расходов и платежей (650).

       Постоянные  пассивы или устойчивые – это  статьи III раздела баланса «Капитал и резервы».

       П₄ = Капитал и резервы (490).  

          Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения (неравенства):

       А₁  ≥ П₁;       А₂  ≥ П₂;          А₃  ≥ П₃;          А₄  ≤ П₄.

       Первые  три неравенства означают, необходимость  соблюдения неизменного правила ликвидности — превышения активов над обязательствами.

       Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А₁ и П₁ (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А₂ и П₂ (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

       Анализ  ликвидности баланса ОАО «» представлен в таблице  2.

    Таблица 2 -  Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

 
 
 

        

        Рисунок 4 -  Динамика групп активов предприятия, тыс.руб. 
 

        

       Рисунок 5 -   Динамика групп пассивов предприятия, тыс.руб. 
 
 

       Результаты  расчетов по данным анализируемой организации  показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид. 

Таблица 3 -  Соотношение активов и пассивов баланса.

 

    Для установления типа состояния ликвидности предприятия воспользуемся таблице 4 

Тип состояния  ликвидности

Таблица 4 – Тип состояния ликвидности