Автор: Пользователь скрыл имя, 06 Января 2012 в 16:11, контрольная работа
Валютные риски являются часть коммерческих рисков, которым подвержены участники международных экономических отношений.
Валютный риск – это риск потерь при покупке-продаже иностранной валюты по разным курсам.
Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковский учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.
При этом изменение курсов валют по отношению друг другу происходит в силу многочисленных факторов, например: в связи с изменением внутренней стоимости валют, постоянным переливом денежных потоков из страны в страну, спекуляцией и т. д. Ключевым фактором характеризующим любую валюту является степень доверия к валюте резидентов и нерезидентов. Доверие к валюте сложный многофакторный критерий состоящий из нескольких показателей, например: показатель доверия к политическому режиму степени открытости страны, либерализация экономики и режима обменного курса, экспортно-импортного баланса страны, базовых макроэкономических показателей и веры инвесторов в стабильность развития страны в будущем.
Практическая
часть
1.1 Рассчитать кросс-курсы валют и заполнить таблицу
USD/GBP 0.5426
USD/EUR 0.7978
USD/CAD 1.1898
USD/NOC 6.2472
USD/CHF 1.2327
USD/SEK 7.4275
USD/JPY 109.24
Кросс-таблица (таблица заполняется по принципу : количество боковой валюты за единицу верхней).
| GBP | EUR | CAD | NOC | USD | CHF | SEK | JPY | ||
| GBP | 1 | 1,4703 | 2,1928 | 11,5134 | 1,8430 | 2,2718 | 13,6887 | 201,3269 | |
| EUR | 0,6801 | 1 | 1,4913 | 7,8305 | 1,2534 | 1,5451 | 9,3100 | 136,9265 | |
| CAD | 0,4560 | 0,6705 | 1 | 5,2506 | 0,8405 | 1,0361 | 6,2426 | 91,8138 | |
| NOC | 0,8685 | 1,2771 | 1,9045 | 10 | 1,6007 | 1,9732 | 11,8893 | 174,8623 | |
| USD | 0,5426 | 0,7978 | 1,1898 | 6,2472 | 1 | 1,2327 | 7,4275 | 109,24 | |
| CHF | 0,4402 | 0,6472 | 0,9652 | 5,0679 | 0,8112 | 1 | 6,0254 | 88,6185 | |
| SEK | 0,7305 | 1,0741 | 1,6019 | 8,4109 | 1,3463 | 1,6596 | 10 | 147,0751 | |
| JPY | 0,4967 | 0,7303 | 1,0892 | 5,7188 | 0,9154 | 1,1284 | 6,7992 | 100 | |
= = 1,4703 = 0,4560
= 2,1928 = 0,6705
= 11,5134 = 5,2506
= 2,2718 = 1,0361
= 13,6887 = 6,2426
= 201,3269 = 91,8138
= 0,6801 Ч 10 = 0,8685
= 1,4913 Ч10 = 1,2771
= 7,8305 Ч 10 = 1,9045
= 1,5451 Ч 10 = 1,9732
=9,3100 Ч 10 = 11,8893
= 136,9265 Ч 10 = 174,8623
= 0,4402 Ч 10 = 0,7305
= 0,6472 Ч 10 = 1,0741
= 0,9652 Ч 10 =1,6019
= 5,0679 Ч 10 = 8,4109
= 6,0254 Ч 10 = 1,6596
= 88,6185 Ч 10 = 147,07
Ч 100 = 0,4967 Ч 100 = 5,7188
= 0,7303 Ч 100 = 1,1284
Ч 100 = 1,0892 Ч 100 = 6,7992
1.2 Провести конверсионные
операции
Начальный капитал
10000 CHF
CHF---USD---GBP---NOC---CHF
USD = (CHF/ USD) Ч 10 000
USD = (1/ 1,2327) Ч 10 000 = 8112,273
GBP = (USD/GBP) ЧUSD = 0,5426 Ч8112,273 = 4401,719
NOC = (GBP/NOC) Ч GBP = (6,2472/(0,5426Ч10)) Ч4401,719 = 5067,898
CHF = (NOC/CHF) Ч NOC = ((1,2327 Ч10)/6,2472) Ч5067,898 = 9999,996
Получили:
10000 CHF --- 8112,273 USD
--- 4401,719 GBP ---5067,898 NOC --- 9999,996 CHF
Курс покупки контракта USD/RUB 35,2735
Показатель открытие День торгов
Позиции 1 2 3 4 5 6
| фьючерсная цена за 1 долл. США | 31,2517 | 31,2537 | 31,2562 | 31,2547 | 31,2572 | 31,2542 | 31,2537 | |
| маржа поддержания | 10000 | |||||||
| длинная фьючерсная позиция | 10020 | 9995 | 10010 | 9985 | 10015 | 10020 | ||
| вариационная маржа | 20 | -25 | 15 | -25 | 30 | 5 | ||
| накопленная маржа | 20 | -5 | 10 | -15 | 15 | 20 | ||
| короткая фьючерсная позиция | 9980 | 10005 | 9990 | 10015 | 9985 | 9980 | ||
| вариационная маржа | -20 | 25 | -15 | 25 | -30 | -5 | ||
| накопленная маржа | -20 | 5 | -10 | 15 | -15 | -20 | ||
Пусть курс 1 - го дня торгов составит 31,2517
10000Ч (31,2517 - 31,2537) = 20 - вариационная маржа
2 - ой день: 10000Ч (31,2537 - 31,2562) = -25
3 - ий день: 10000Ч (31,2562 - 35,2547) = 15
4 - тый день: 10000 Ч( 31,2547 -31,2572) = -25
5 - тый день: 10000 Ч ( 31,2572 - 31,2542) = 30
6 - той день: 10000
Ч(31,2542 - 31,2537) = 5
АОНО
ВПО «Институт менеджмента,
маркетинга и финансов»
Контрольная работа
по дисциплине «Валютный рынок»
Вариант
4
| Выполнила:
студентка III курса группы ФК-084/8 Внукова А.А. Проверил: Преподаватель_________________ Оценка________________ Дата ________________ |
Воронеж 2011г.
АОНО
ВПО «Институт
менеджмента, маркетинга
и финансов»
Контрольная работа
по дисциплине «Краткосрочная финансовая политика»
Задача
№7
| Выполнила:
студентка III курса группы ФК-084/8 Внукова А.А. Проверил: Преподаватель_________________ Оценка________________ Дата ________________ |
Воронеж 2011г.