Основные материалы и комплектующие:

     Q_сут = 2 391,8 / 360 = 6,64 тыс. р./сутки

     Н_пз = 6,64  ∙ 30 = 199,2 тыс. р.

     Вспомогательные материалы, запчасти для ремонта, работы и услуги производственного характера:

     Q_сут = 170,84 / 360 = 0,47 тыс. р./сутки

     Н_пз = 0,47 ∙ 60 = 28,2 тыс. р.

     Топливо, энергия со стороны:

     Q_сут = 854,2 / 360 = 2,37 тыс. р./сутки

     Н_пз = 2,37 ∙ 60 = 142,2 тыс. р.

     Результаты  расчета потребности в оборотных  средствах в составе производственных запасов в период полной мощности представлены в таблице 16.1.

     Таблица 16.1 – Расчет потребности в оборотных средствах в составе производственных запасов

 

     Расчет  потребности в оборотных средствах  в составе производственных запасов на период освоения осуществляется аналогичным образом. Результаты расчета потребности в оборотных средствах в составе производственных запасов на период освоения представлены в таблице 16.2.

     Таблица 16.2 – Расчет потребности в оборотных средствах в составе производственных запасов на период освоения

 

     Так как нам известна длительность оборота  оборотных средств в днях, выручка  от реализации продукции за период и продолжительность периода (360 дней), себестоимость изделия, то можно определить потребность в оборотных средствах за период.

     Период  освоения:

     Рассчитаем  коэффициент оборачиваемости и потребность в оборотных средствах по элементу «незавершенное производство»:

     К_об = 360 / 45 = 8 об.,

     Ф_ос = 11 106,11 / 8 = 1 388,26 тыс. р.

     Рассчитаем  коэффициент оборачиваемости и потребность в оборотных средствах по элементам «расходы будущих периодов» и «готовая продукция на складах»:

     К_об = 360 / 10 = 36 об.,

     Ф_ос = 11 106,11 / 36 = 308,50 тыс. р.

     Рассчитаем  коэффициент оборачиваемости и потребность в оборотных средствах по элементу «дебиторская задолженность»:

     К_об = 360 / 30 = 12 об.,

     Ф_ос = 14 940 / 12 = 1 245 тыс. р.

     Рассчитаем  сумму потребности за 5 пунктов:

     Ф_ос = 297,6 + 1 388,26 + 308,50 + 308,50 + 1 245 = 3 547,86 тыс.р.

     Если  резерв денежных средств составляет 5% от оборотного капитала, то полная потребность

     3 547,86 ∙ 100 % / 95 % = 3 734,59 тыс. р.

     Денежные  средства: 3 547,86 ∙ 5% = 177,39 тыс. р.

     Аналогичным образом рассчитывается потребность в оборотных средствах на период полного использования мощности.

     Необходимо  обратить внимание на то, что пункты 2, 3, 4 рассчитываются по себестоимости  продукции, а пункт 5 – по выручке.

     Результаты  расчетов потребности в оборотных  средствах представлены в таблице 17.

     Таблица 17 – Расчет потребности в оборотных  средствах

 

 

1.8.  Прогнозирование денежных потоков

     Для расчета периода окупаемости вложенных средств необходимо составить таблицу денежных потоков. Год, в котором чистый денежный поток поменяет знак “–” на знак “+” и является сроком возврата инвестиций.

     Примем  следующие упрощения:

     1. вся продукция производится, продается и оплачивается покупателями в одном периоде, то есть в течение одного года;

     2. по окончании расчетного периода  предприятие ликвидируется, и  предприниматель получает остаточную стоимость основных фондов и сумму вложенных в него оборотных средств.

     п.1. Доход от продаж (выручка от реализации) содержится в таблице 15 «Расчет чистой прибыли предприятия».

     п.2. Остаточная стоимость предприятия включает остаточную стоимость основных фондов на дату реализации проекта и оборотный капитал предприятия.

     Определим остаточную стоимость предприятия:

,

где t – время, за которое амортизируют основные фонды, лет

Ф_пер – первоначальная стоимость;

Ф_об – средний остаток оборотных средств;

Ф_ост = 16 436,81 – 705,13 ∙ 5 + 4 648,39 = 17 559,55

      п.1. Приток денежных средств с первого по четвертый год равен доходу от продаж, в пятый год он складывается из выручки и остаточной стоимости предприятия.

19 920 + 17 559,55 = 37 479,55

      п.2.1. Размер вложений основного капитала рассчитан в таблице 6.

      п.2.2. Потребность в оборотном капитале определена в таблице 17. Для периода освоения сумма вложений в оборотный капитал отражена в графе 2 таблицы 17. В следующие годы реализации проекта дополнительные вложения в оборотный капитал не требуются, так как объем производства продукции не меняется и увеличение оборотных средств не планируется.

     п.2.3. Производственно – сбытовые издержки  - это затраты на реализацию без  учета сумм амортизации. Амортизационные отчисления содержатся в таблице 7, себестоимость указана в таблице 15.

13 279,84 – 705,13 = 12 574,71

     п.2.5. Уплаченные налоги взяты из таблицы 15.

     п.3. Чистый денежный поток - это разница между притоком и оттоком денежных средств.

37 479,55 – 14 873,48 = 22 606,07

     Результаты  расчета денежных потоков представлены в таблице 18.

     Таблица 18 – Таблица денежных потоков