Рынок ссудного капитала

«КИТ финанс» с портфелем  ипотечных кредитов на 42 млрд. рублей (на 11 ноября 2007 года) занимающий 8,6% рынка, с 1 ноября пересмотрел условия ипотечных  программ. Клиентам с частично подтвержденными  доходами (платеж — более 40% белого дохода) банк с 1 ноября ссужал дороже на 1% годовых. По программе кредитования под залог имеющейся недвижимости ставки увеличились на 1-1,5 процентного  пункта.

С декабря поднял ставки по некоторым ипотечным программам Райффайзенбанк (на 16 декабря 2007 года — 13,4 млрд рублей, 2,8% рынка). Рост процентной ставки составил порядка 1%. По долларовым кредитам под залог жилья на вторичном  рынке повышение составило 0,5 п. п. — до 11% годовых. Кроме того, банк отказался от спецакций, в рамках которых ставка — 9,9% при стандартных 10,4-10,9% (в зависимости от подтверждения  дохода).

Первым в августе поднял ставки Москоммерцбанк, один из крупнейших игроков ипотечного рынка (29 млрд. рублей на 1 июля). Повышение составило 1 п. п. Вскоре так же поступили "Юниаструм  банк" (1 п. п.) и "Урса банк" (там  ставка по кредиту на покупку квартиры на вторичном рынке выросла с 11,4-13,9% годовых до 14,5-15%).Следовательно, при таких относительно высоких ставках объем выдаваемых кредитов сильно упал, правда, на короткий срок.

Вслед за повышением ставок на рынке потребительского кредитования начали дорожать корпоративные займы.

Так, Сбербанк объявил о  повышении ставок в среднем на 1-3 процента. Причем это касается не только новых, но и уже открытых предприятиям кредитных линий. В Сбербанке  говорят, что заключенные договоры позволяют менять ставки в одностороннем  порядке. При этом клиент имеет право  досрочно погасить кредит либо обязан согласиться с новыми условиями.

Повышение ставок по кредитам юридическим лицам Сбербанком началось еще летом, но тогда это были единичные  случаи. К осени кредитные ресурсы  подорожали не только за границей, но и  в России: в этом году ЦБ четырежды  повышал ставку рефинансирования (сейчас она составляет 11 процентов). И если в декабре прошлого года Сбербанк получил трехлетний кредит объемом 750 миллионов долларов под LIBOR+0,45 процента годовых (London InterBank Offered Rate), то сейчас собирается привлекать займ на 1,2 миллиарда долларов под LIBOR+0,85 процента [26].

Банк России повысил с 12 ноября 2008г. ставку рефинансирования с 11% до 12% годовых. Как сообщили в департаменте внешних и общественных связей ЦБ, совет директоров Банка России в рамках мер, направленных на снижение уровня оттока капитала из России и сдерживание инфляционных тенденций, принял решение о повышении ставки рефинансирования и процентных ставок по операциям, проводимым Банком РФ.

Кроме того, Центробанк повысил  процентную ставку по кредиту на 12 ноября до 12%. Ранее эта ставка составляла 11%.

Помимо этого, Банк России повысил ставки по кредитам, обеспеченным залогом векселей, прав требования по кредитным договорам организаций  или поручительствами кредитных  организаций. Ставка на срок до 90 календарных  дней повышена с 8% до 8,5%, на срок от 91 до 180 календарных дней - с 9% до 9,25% годовых. Ставки по кредитам, обеспеченным активами, предоставляемым на срок до 90 календарных дней, составят 10% годовых (ранее 9% годовых).

Напомним, последний раз  ЦБ повысил ставку рефинансирования 14 июля с.г. с 10,75% до 11%. Предыдущее повышение  ставки рефинансирования с 10,5% до 10,75% состоялось 10 июня 2008г.

Первое почти за 10 лет  повышение ставки рефинансирования Банк России осуществил с 4 февраля 2008г. Ставка была повышена с 10% до 10,25%, а с 29 апреля 2008г. она была повышена с 10,25% до 10,5% годовых [24].

Также как и финансовый кризис, кризис ликвидности является одним из важных проблем рынка  ссудного капитала. Он заставил российские банки активизировать борьбу с должниками. За один день они подали в суды иски о взыскании более 55 млн. долл. по просроченным кредитам. Дорожа своей репутацией, в обычной ситуации банки пытаются урегулировать проблемы с заемщиками мирным путем.

ЦБ РФ накануне признал, что  ситуация в банковском секторе на сегодняшний день не лучше, чем во время "кризиса доверия" летом 2004 года: банки отказываются кредитовать  друг друга, боясь неисполнения обязательств. Поэтому регулятор пошел на еще  более радикальные меры, чем четыре года назад – снизил на 4 процента требования по обязательным резервам и сделал более доступными свои кредиты. Банки, в свою очередь, начали искать собственные пути поддержания финансовой устойчивости.

В Арбитражный суд Москвы, пишет "Коммерсант", 17 сентября поступило  сразу 9 исков от двух крупнейших российских банков – Альфа-банка и "УралСиб". Первый подал шесть заявлений  на общую сумму 10,97 млн. долл., "УралСиб" – три иска на сумму 44,64 млн. долл. Иск еще на 1 млн долл. подал  в суд "Стройкредит". Аналитики  считают, что это напрямую связано  с кризисом ликвидности – в  обычные дни в суд поступает  не более двух-трех заявлений о  взыскании задолженности по кредитам, подаваемых некрупными банками на суммы 1-2 млн. долл.

Финансовый кризис сильно повлиял на инвестиции предприятий. К примеру Газпром сократил объем капитальных вложений в 2007 г. на 11% - до 319.78 млрд. руб. Самое крупное сокращение инвестиций пришлось на часть инвестпрограммы, касающуюся газотранспортной системы. Она сокращена на 13% - с 183.9 млрд. руб. до 159.5 млрд. руб. А ЛУКОЙЛ может сократить инвестиционную программу на 2009 год более чем вдвое ― до $4 миллиардов, если цена на нефть упадет до уровня $45 за баррель, что зависит от поведения экономического кризиса.

Из-за уменьшения объемов  выдаваемых кредитов Центробанк понизил  процентную ставку до небывалых уровней. Что не могло не сказаться на мелких или коммерческих банках. На сегодняшний  день любое действие ЦБ РФ направлено на повышение размеров кредитования как частных, так и юридических  лиц.

Увеличение объемов кредитования имеет место не только в сфере  потребительских кредитов и кредитов выданных бизнесу. На сегодняшний день стремительно развивается и межбанковское  кредитование. Требования по предоставленным  МБК за первое полугодие 2007 г. выросли на 7,9% — до 1117,1 млрд. руб. (за аналогичный период 2006 г. — на 17,9%) при снижении их удельного веса в активах банковского сектора с 7,4 до 6,5%. При этом средства, размещенные в банках-нерезидентах, увеличились на 2,8%, а средства, размещенные на внутреннем межбанковском рынке, — на 16,9%.

Объем привлеченных МБК вырос  на 21,6% — до 2103,9 млрд. руб. (за первое полугодие 2006 г. — на 18,0%) при практически неизменной их доле в пассивах банковского сектора (на 1.07.2007 — 12,2%). Объем МБК, привлеченных у банков-нерезидентов, увеличился на 22,4%, привлеченных на внутреннем рынке — на 18,4% (приложение 4).

В итоге  главной проблемой  рынка ссудного капитала и изменения  процента не только в РФ и его  административных субъектах, но и в  мировом масштабе на 2008 год был  и остается финансовый кризис.

 

Заключение.

И в заключении хотелось бы систематизировать полученную информацию и сделать основные выводы. Думаю, правильным было бы начать с категории  ссуды.

Ссудный капитал как экономическая  категория, равно как и сфера  его действия в экономике ―  рынок ссудных капиталов ―  выражают определенные социально-экономические  отношения, обусловленные законами товарно-капиталистического хозяйства. Последние, в конечном итоге формируют  сущность этой формы капитала и специфику  его использования, а именно, те возникающие  связи и отношения, которые складываются как в рамках функционирования самого рынка финансовых ресурсов, так и  во взаимодействии ссудного капитала с другими формами капитала.

Ссуда играет специфическую  роль в экономике: она не только обеспечивает непрерывность производства, но и  ускоряет его. Ссуда содействует  экономии издержек обращения.

Рынок ссудных капиталов  ― это прежде всего механизм перераспределения  капитала, который обеспечивает трансформацию  денежного капитала в ссудный. При  его помощи временно свободные денежные средства могут быть отданы во временное  пользование за определенную плату (процент).

Очевидно, что для устойчивого  функционирования кредитного рынка (рынка  ссудного капитала) необходима инфраструктура, которая обеспечивала бы нормальное взаимодействие между имеющими свободные  денежные ресурсы и нуждающимися в них. Такая инфраструктура, состоящая  из совокупности кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные  денежные средства и предоставляющая  затем их в ссуду, представлена банками  и другими кредитно-финансовыми  учреждениями. Банки концентрируют  основную часть кредитных ресурсов, осуществляя в широком диапазоне  банковские операции и предоставляя финансовые услуги.

В итоге  главной проблемой  рынка ссудного капитала и изменения  процента не только в РФ и его  административных субъектах, но и в  мировом масштабе на 2008 год был  и остается финансовый кризис.

И несмотря на главную проблему ссудного капитала – финансовый кризис - в современном этапе наблюдается возможность и перспективы развития рынка ссудных капиталов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

1. Конституция Российской  Федерации. Гарант 2004.

2. Гражданский кодекс  Российской Федерации. Гарант 2004.

3. Об ипотечных ценных  бумагах: Федеральный закон от 11 ноября 2003г., 152-ФЗ // Российская газета - 18.11.2003, 3348. Гарант 2007.

4. О кредитных историях: Федеральный закон от 30 декабря  2004г., 218-ФЗ // Собр. законодательства  РФ.- 30.01.2005, 1(часть 1). Гарант 2007

5. Борисов Е. Ф. Экономическая теория. -Москва, 2004. 399-402 с.

6. Доллан Э.Дж., Линдсей Д.Е. Рынок и микроэкономическая модель. Спб., 1992 С. 20.

7. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш. Экономика и управление. -М., 2005. с. 389.

  8. Семенюта О.Г. Деньги, кредит, банки в РФ. -Москва. -Банки и биржи, 2003, 188с

9. Трошин А.Н., Фомкина В.И. Финансы, денежное обращение и кредит. Москва. Инфра - М, 2000, 358 с.

10. Пшеничников. В. В. Что нужно знать о субординации и взаимосвязи денежного рынка и рынка ссудных капиталов в системе денежно-кредитного регулирования экономики страны./Финансы и кредит.-2007.- 8

11. Рогачев А. Ю. Процентная ставка ипотечного кредитования и что за ней стоит./Финансы и кредит.-2006.- 16.

12. Новости недвижимости.-2007, 17 декабря.

13. PRO НЕДВИЖИМОСТЬ.-2007.-№9

14. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ. -2007. -№ 52

15. Шишкин М. Кредитный приговор / М. Шишкин // Коммерсант.-2007.- 83

    16. Балабанов И.Т.Банки и банковское дело: Учебник. - М.: Инфра,2002. с.589.

17. Довдиенко И.В., Черняк В.З. Ипотека. Управление. Организация. Оценка: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. с. 601.

18. Золотогоров В.Г. Энциклопедический словарь по экономике. -Минск, 1997. с 379.

19. Поляк Г. Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник для вузов. Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. 512 с.

20. Микроэкономика. Теория и российская практика: Учебное пособие. Под редакцией А. Г. Грязновой, А. Ю. Юданова. Москва. КНОРУС, 2004. 592 с.

21. Рынок ценных бумаг. Учебное пособие. -Москва. -ИНФРА-М, 2006, 304 с.

22. Толковый словарь рыночной экономики. В.П. Тарасова и др.; Под общ. ред. Ф.А. Крутикова.-М., с. 476.

23. Экономическая теория. Грязнова Н. Г. -Москва, 2006, 399-402 с.

24.Официальный сайт Центробанка РФ. www.cbr.ru

25.Официальный сайт РосБизнесКонсалтинга. www.rbc.ru

26. Портал банковского кредитования. www.credit.ru

27. Информационный портал. www.banki.ru