Рынок ссудного капитала

Временной и функционально-институциональный  признаки рынка ссудных капиталов  характерны для всех стран. Вместе с  тем о состоянии национального  рынка судят по институциональному признаку, т.е. по наличию двух основных ярусов: кредитной системы и рынка  ценных бумаг.

Наиболее развитыми являются рынки капиталов США, стран Западной Европы и Японии. В этих странах  существуют разветвленные, гибкие рынки  капиталов с хорошо развитыми  двумя основными ярусами и  разветвленной сетью различных  кредитно-финансовых институтов.

Отражая накопление и движение денежного капитала, рынок ссудных  капиталов органически связан с  движением стоимости в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка ссудных капиталов  как экономической категории  можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие капиталистического общественного воспроизводства, установить классовый спектр использования  денежного капитала, воздействие  его на социально-экономические  отношения [14 с 12,13].

Рынок ссудного капитала также  называют кредитным рынком. Кредит ― наиболее важная на сегодняшний  день форма движения капитала. Это  заем в денежной или товарной форме  на условиях возвратности и платности. В настоящее время движение ссудного капитала происходит преимущественно  в форме банковского кредита  за счёт сокращения коммерческого кредита. Банковский кредит ― наиболее актуальный вид кредитования и в настоящее  время кредитный рынок (рынок  ссудного капитала) представлен преимущественно  в виде банковского кредитования и рынка ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг ―  это сложная организационно-правовая и социально-экономическая структура. Рынок ценных бумаг представляет собой совокупность отношений, связанных  с выпуском и обращением ценных бумаг, a также совокупность методов и форм такого обращения. На рынке ценных бумаг складываются отношения по поводу имущественных прав совладения и кредитования специфическими финансовыми инструментами ― ценными бумагами [18 с. 18].

В зависимости от стадии обращения ценной бумаги различают  первичный и вторичный рынки.

При коммерческом кредите  предприниматели кредитуют друг друга при покупке и продаже  товаров. Одни предприятия предлагают для реализации товары в то время, когда другие не имеют наличных денег  для их покупки. Эта общепринятая практика расчетов между поставщиками и покупателями при оформлении сделок в условиях нормальной рыночной экономики. При нарушенных экономических связях поставщик продукции требует  предварительной оплаты поставки, что  характерно для экономических отношений  в условиях взаимного недоверия  и кризисного состояния экономики.

Рынок ссудных капиталов  ― система экономических отношений, в которой объектом сделки является предоставляемый в ссуду денежный капитал и формируется спрос  и предложение на него, обеспечивающих аккумуляцию свободных денежных средств, превращение их в ссудный  капитал и его перераспределение  между участниками процесса воспроизводства; совокупность банков, фондовых бирж и  других финансово-кредитных учреждений, через которые перераспределяется ссудный (денежный) капитал. В качестве кредиторов и заемщиков на рынке  ссудных капиталов выступают  банки, государственные предприятия, фирмы, а также население страны [13 с. 276].

Функции рынка ссудных  капиталов определяются его сущностью  и той ролью, которую он выполняет  в системе общественного хозяйствования, и заключаются:

а) в обслуживании товарного обращения через кредит;

б) аккумуляции денежных сбережений юридических, физических лиц и государства, а также иностранных клиентов;

в) трансформации денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использовании его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства; ускорении концентрации и централизации капитала для образования мощных финансово- промышленных групп.

Таким образом, экономическая  роль рынка ссудных капиталов  заключается в его способности  объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления, что позволяет рынку  активно воздействовать на концентрацию производства и капитала.

Ссудный капитал как экономическая  категория, равно как и сфера  его действия в экономике ―  рынок ссудных капиталов ―  выражают определенные социально-экономические  отношения, обусловленные законами товарно-капиталистического хозяйства. Последние, в конечном итоге формируют  сущность этой формы капитала и специфику  его использования, а именно, те возникающие  связи и отношения, которые складываются как в рамках функционирования самого рынка финансовых ресурсов, так и  во взаимодействии ссудного капитала с другими формами капитала.

обращаются к  лизинговым компаниям. Если необходимо управлять кассовыми разрывами, можно воспользоваться факторингом. Наконец, если нужен просто кредит на расширение бизнеса, то можно выступить  и как розничный клиент банка - взять ипотеку, автокредит или даже кредит без залога. Переключение заемщиков  на альтернативные банковские продукты - самая тревожная тенденция для  развития банковского кредитования малого бизнеса. Для того чтобы с  ней бороться, необходимо постоянно  совершенствовать параметры кредитных  продуктов для малых и средних  предприятий. Совершенствование пока идет в двух направлениях: развитие региональных сетей и разработка новых, интересных продуктовых предложений, которых еще нет на рынке. 3.Изменение  ставки процента. Ценой и условиями  банки не конкурируют - мировой финансовый кризис повысил ставки и заставил пристальнее смотреть на риски. Процентные ставки в банках варьируются в  зависимости от размера кредита, особенностей деятельности предприятия  и срока, на который кредит предоставляется. Для того чтобы удобнее было разобраться  в многообразии

*088От

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 п2. Тенденции развития рынка ссудного капитала и ссудного процента в РФ и РТ

 

Современный российский рынок  ссудных капиталов начал формироваться  на рубеже 80-90-х годов и более  или менее сложился в 1992-1995 годах. До середины 90-х годов он оставался  крайне нестабильным, однако в последние  годы в его развитии стали проявляться  определенные тенденции, свойственные рынку ссудных капиталов любого рыночного хозяйства и, следовательно, обуславливающие необходимость  их изучения и практического использования.

Российский рынок ссудных  капиталов находится на этапе  становления и по сравнению с  рынками развитых капиталистических  стран имеет слишком короткую историю, но даже в свой короткий период развития он показал свою экономическую  значимость и принес достаточно разочарований  как государству, так и самим  участникам рынка ссудных капиталов. Несовершенство банковского законодательства, отсутствие опыта формирования рынка  ссудных капиталов, стихийное реформирование экономики, высокий уровень криминализации - все это привело к образованию  ссудного капитала с изначально деформированными источниками и направленностью. Одной из причин лихорадочного роста  количества коммерческих банков в период гиперинфляции послужила возможность  получения сверхприбылей за счет высокой процентной маржи и возможности  участия ссудного капитала в спекулятивных  операциях, что привело к однонаправленности развития рынка ссудных капиталов. Коммерческие банки изначально проводили  политику рискованных вложений, не уделяя особого внимания своим основным функциям, что и привело к появлению  кризисных ситуаций. Частой причиной финансовых кризисов было отсутствие должного контроля со стороны государства  за деятельностью коммерческих банков, а также диспропорция между ссудным  капиталом и капиталом, задействованным  в сфере материального производства. Рынок ссудных капиталов (кредитный  рынок), сегодня, прежде всего, характеризуется  высоким удельным весом именно банковского  кредитования.

Можно выделить следующие  тенденции развития рынка ссудного капитала:

1. Высокая концентрация банковских услуг на рынке кредитования. Так, на 5 крупнейших банков приходится почти половина полученных физическими и юридическими лицами кредитов. Для Татарстана в 2008 году это АК Барс Банк с активами в 196,6 млрд. рублей, Татфондбанк (43,7 млрд. рублей), Девон-Кредит (20,8 млрд. рублей), Акибанк (14,4 млрд.), БТА-Казань (10 млрд.). Это очень большие показатели для нашей республики.  В РФ это Сбербанк с огромными активами в 5 трлн. 612 млрд. рублей, Газпромбанк занимает второе место по значимости с активами в 878 млрд. рублей, после идут Россельхозбанк (626,6 млрд.), Банк Москвы и Альфа-Банк с активами в 585 млрд. и 577,7 млрд. рублей соответственно [27].

2. Увеличение объемов кредитования. В 2006 году объем рынка потребительского кредитования, по расчетам специалистов DISCOVERY Research Group, составил 2,1-2,2 трлн. руб. или $81 млрд. Наибольшую долю рынка потребительского кредитования в 2006 г. занимало нецелевое кредитование - до 75% всего рынка. На втором месте ипотечное кредитование - его доля составила порядка 12,5-12,9 %. Доля автокредитования в 2006 году не превысила 11%. При этом сегменты автокредитования и ипотечного кредитования развиваются более активно, чем потребительского кредитования. В краткосрочной перспективе рынок потребительского кредитования продолжит развитие, хотя и ожидается, что темпы роста замедлятся с 70-90% до 40-50%. По прогнозам некоторых участников рынка, объем рынка потребительского кредитования к 2008 году превысит $115 млрд. Объем рынка потребительского кредитования в России по итогам 5 месяцев 2007 г. составил $ 95,7 млрд. Согласно расчетам DISCOVERY Research Group, по итогам 2007 г. объем кредитов физическим лицам превысил $ 115 млрд.

Как сообщает Росстат, на 1 августа  объем банковских кредитов, выданных предприятиям, гражданам и друг другу, составлял 10,9 триллиона рублей. Из этой суммы 7,2 триллиона рублей приходилось  на кредиты предприятиям, 665,4 миллиарда рублей - банкам и 2,6 триллиона рублей заняли у банков граждане. В результате доля займов, предоставленных предприятиям и организациям, в общем объеме кредитов выросла до 50,1 процента.

Между тем Национальное рейтинговое  агентство, которое ежемесячно исследует  основные показатели 200 крупнейших российских банков, занимающих более 90 процентов рынка банковских услуг, показало другие результаты. По исследованиям агентства, рост объема выданных кредитов составил 23,8 процента. Доля кредитов физическим лицам выросла на 1 процент и составила 25,5 процента, а кредиты корпоративным заемщикам снизились на 0,5 процента, до 71 процента [24, 25].

 

                                                                                                     Таблица 2.1 [24]

Лучшие банки по объёмам  выданных кредитов малому и среднему бизнесу в I полгодии 2008 года

№	Банк	Объем выданных кредитов малому и среднем бизнесу в I полугодии 2008г., тыс. руб.	Число выданных кредитов в I полугодии 2008г., шт.	Портфель выданных кредитов малому и среднем бизнесу на 1 июля 2008г., тыс. руб.
1	Сбербанк	747 485 221	91 661	1 364 445 290
2	Банк Уралсиб	197 521 377	26 814	103 372 891
3	РосЕвроБанк	29 493 538	1 134	21 549 598
4	Банк Сосьете Женераль Восток	29 216 515	765	19 704 158
5	АК Барс	28 948 482	2 033	21 911 411
6	ВТБ-24	26 816 348	8 490	59 614 689
7	КМБ-Банк	20 464 701	20 579	41 581 830
8	Собинбанк	13 653 428	434	4 477 897
9	Россельхозбанк	13 037 369	5 902	31 137 031
10	Инвестторгбанк	12 090 810	917	12 340 912

 

Рассмотрим увеличение объемов  кредитования на примере данных представленных в Таблице 2.1.

В соответствии с Таблицей 2.1 в I полугодии 2008 году банковское кредитование малого и среднего бизнеса продолжает показывать рост: объем выданных кредитов увеличился на 22 % и достиг 1322 млрд. руб. При этом кредиты непосредственно  малому бизнесу выросли почти  вдвое. На рынок все еще выходят  новые участники — их привлекает пока еще низкий уровень конкуренции  и более высокая кредитная  маржа по сравнению с продуктами для крупных предприятий.

На первом месте по данным, представленным Центробанком РФ, находится  Сбербанк. В I полугодии 2008 года Сбербанк выдал кредит на 747,5 млрд. руб., это на 63,26 % превышает показатель за I полугодие 2007 года. (Сбербанк на сегодняшний день является лидером не только по кредитованию малого и среднего бизнеса, и по ипотечному кредитованию, но и по объемам кредитования в целом.) На втором месте располагается финансово-промышленная группа Уралсиб с объемом кредитов выданных I полугодии 2008 года в 747 485 млн. руб. В общей сложности Уралсибом было выдано 26 814 кредита. Рост объема выданных кредитов по отношению к I полугодию 2007 составил 120,4 %, что свидетельствует об агрессивной политике банка. На сегодняшний день ФПГ Уралсиб занимает значимое место не только в кредитовании малого и среднего бизнеса, но и в ипотечном кредитовании. На третьем месте уверенно держится РосЕвроБанк. При сравнительно небольшом числе выданных кредитов (1134) объем выданных кредитов велик, и составляет 29,5 млрд. руб. На четвертом месте находится Банк Сосьете Женераль Восток, которым в I полугодии 2008 года было выдано 765 кредитов, на общую сумму в 29 216 млн. руб. Объем выданных кредитов увеличился на 25,38 %. На пятом месте находится АК Барс Банк с объемом выданных кредитов в 28 948 млн. руб. Следовательно, кредитование в Татарстане прогрессирует, так как АК Барс Банк оказался в пятерке лучших банков России. Вдобавок объем выданных кредитов весьма значительный. В первом полугодии 2007 года Девон-Кредит был на десятом месте и выдал всего 264 кредита на общую сумму в 4,5 млрд. рублей. Если же сравнить эти два показателя, несомненно, развитие ссудного капитала в Республике Татарстан на лицо. Шестое место занимает ВТБ-24 с объемом выданных кредитов в 26 816 млн. руб., что почти на 60 % больше чем в I полугодии 2007 года, портфель выданных кредитов ― 59 614 млн. руб. Седьмое место принадлежит КМБ-Банк, с объемом выданных кредитов в 20,5 млрд. руб., что в несколько раз больше чем в I полугодии 2007 года. На восьмом и девятом месте располагаются Собинбанк и Россельхозбанк с объемом выданных кредитов в 13 653 млн. руб. и 13 037  млн. руб. соответственно. Это на 84,12 % и 72,71 % больше чем в I полугодии 2007 года. На десятом месте Инвестторгбанк с объемом выданного кредита в 12 млрд. руб., рост же объема выданных кредитов по отношению к I полугодию 2007 составил всего лишь 52,3 %.