Розрахунок прибутку та показників рентабельності

За даними таблиці 3.1.3 можна зробити висновок, що фінансові результати від операційної діяльності на підприємстві в 2006-2007 рр. характеризуються збитком, який в 2008 р. перетворюється на прибуток. Темп приросту даного показника з кожним роком збільшується в порівнянні з попереднім роком. Так, в 2007 р. він становить 72,32 % в порівнянні з 2006 р., а в 2008 р. в порівнянні з 2007 р. – 334,83 %.

Для аналізу динаміки прибутку від звичайної діяльності до оподаткування використовуються показники наведені в таблиці 3.1.4.

Таблиця 3.1.4

Показники динаміки прибутку від звичайної діяльності до оподаткування

Як видно з наведених даних, результатом звичайної діяльності підприємства в 2006-2007 рр. був збиток. Але при цьому спостерігається позитивна тенденція зменшення збитку і перетворення його на прибуток в 2008 р. Темп росту даного показника з кожним роком збільшується в порівнянні з попереднім роком. Так, в 2007 р. він становить 164,19 % в порівнянні з 2006 р., а в 2008 р. в порівнянні з 2007 р. – 460,49 %. Відповідними темпами змінюються значення темпу приросту.

Для аналізу динаміки чистого прибутку використовуються показники наведені в таблиці 3.1.5.

Таблиця 3.1.5

Показники динаміки чистого прибутку

В 2006-2007 рр. підприємство отримувало чисті збитки, які поступово зменшувалися. Вже в 2008 р. підприємство отримало чистий прибуток. Така ситуація свідчить про те, що швидке та правильне реагування на зовнішні та внутрішні чинники, використання можливостей та економне користування ресурсами призвело до підвищення ефективності господарської діяльності підприємства. Свідченням цього також є постійне зростання темпу росту та темпу приросту. Так, в 2007 р. ланцюговий темп росту становив 160,45 % (темп приросту 60,45 %), а в 2008 р. – 400,57 % ( 300,57 %).

3.2 Розрахунок показників рентабельності підприємства

Для розрахунку показників рентабельності на ВАТ “ОФДП” використовуються Форма №1 «Баланс» та Форма №2 «Звіт про фінансові результати» ( див. Додатки 3,4,5,6,7,8).

1.      Рентабельність продукції розраховується за формулою 1.4.2

Рп2006 = 988,6 / 3903,1 * 100 = 25,3 %

Рп2007 = 1154,9 / 4877,6 * 100 = 23,7 %

Рп2008 = 1676 / 5092 * 100 = 32,9 %

Позитивна тенденція збільшення даного показника спостерігається в 2008 році в порівнянні з 2007 та 2006 роками. Позитивне значення даного показника говорить про те, що підприємство покрило понесені витрати і з отримало прибуток у розмірі 0,253грн., 0,237 грн. та 0,329 грн. (за 2006-2008 рр. відповідно) з кожної гривні витрат.

2.      Рентабельність операційної діяльності розраховується за формулою 1.4.3

Род2006 = -410,8 / (3903,1 + 941,4 + 270,8 + 1442,7) * 100 = -6,26 %

Род2007 = -113,7 / (4877,6 + 1017,7 + 316,6 + 1756,9) * 100 = -1,43 %

Род2008 = 267 / (5092 + 1185 + 390 + 1884) * 100 = 3,12 %

До 2008 року операційна діяльність на підприємстві була нерентабельною. Тобто в 2006 р. та в 2007 р. на кожну гривню операційних витрат підприємство несло збитки в розмірі 0,0626 та 0,0143 грн. відповідно. А в 2008 р. з кожної гривні витрат підприємство отримало прибуток в розмірі 0,0312 грн. За даними розрахунками спостерігається позитивна тенденція до збільшення рентабельності операційної діяльності.

3.      Рентабельність звичайної діяльності розраховується за формулою 1.4.4

Рзд2006 = -385,9 / (3903,1 + 941,4 + 270,8 + 1442,7 + 4,2 + 173,6) * 100= -5,73%

Рзд2007 = -138,2 / (4877,6 + 1017,7 + 316,6 + 1756,9 + 7,3 + 94,9 + 2,9) * 100 =
-1,71 %

Рзд2008 = 360 / (5092 + 1185 + 390 + 1884 + 22 + 16) * 100 = 4,19 %

За 2006 – 2008 рр. спостерігається позитивна тенденція збільшення даного показника. Звичайна діяльність підприємства в 2006 р. та 2007 р. була нерентабельною і на кожну гривню звичайних витрат припадало 0,0573 та 0,0171 грн. збитків. В 2008 р. ситуація змінилася і з кожної гривні звичайних витрат підприємство отримало прибуток в розмірі 0,0419 грн.

4.      Рентабельність господарської діяльності розраховується за формулою 1.4.5

Ргд2006 = -385,9 / (3903,1 + 941,4 + 270,8 + 1442,7 + 4,2 + 173,6) * 100= -5,73%

Ргд2007 = -138,2 / (4877,6 + 1017,7 + 316,6 + 1756,9 + 7,3 + 94,9 + 2,9) * 100 =
-1,71 %

Ргд2008 = 360 / (5092 + 1185 + 390 + 1884 + 22 + 16) * 100 = 4,19 %

При розрахунку даного показника враховуються надзвичайні доходи та витрати. Оскільки в 2006-2008 рр. на підприємстві відсутні надзвичайні доходи та витрати, то значення показника рентабельності господарської діяльності цілком відповідає значенню показника рентабельності звичайної діяльності.

5.      Рентабельність підприємства (активів) розраховується за формулою 1.4.7

Ра2006 = -356,8 / ((8362,8 + 6345,2) * 0,5) * 100 = -4,85 %

Ра2007 = -141,1 / ((6345,2 + 6213,9) * 0,5) * 100 = -2,25 %

Ра2008 = 283 / ((6215 + 6495) * 0,5) * 100 = 4,45 %

Підприємство (активи) в 2006 – 2007 рр. було нерентабельне, тобто кожна гривня, вкладена в активи підприємства приносила збиток в розмірі 0,0485 та 0,0225 грн. відповідно. Але вже в 2008 р. кожна гривня вкладена в активи приносила прибуток у розмірі 0,0445 грн. Спостерігається позитивна тенденція до збільшення рентабельності активів підприємства в 2006-2008 рр.

6.      Рентабельність власного капіталу розраховується за формулою 1.4.8

Рвк2006 = -385,9 / ((7862,3 + 5795,7) * 0,5) * 100 = -5,65 %

Рвк2007 = -138,2 / ((5795,7 + 5654,6) * 0,5) * 100 = -2,41 %

Рвк2008 = 360 / ((5655 + 5938) * 0,5) * 100 = 6,21 %

В 2006-2008 рр. спостерігається позитивна тенденція збільшення показника рентабельності власного капіталу. Від’ємне значення даного показника в 2006-2007 рр. вказує на те, що використання власного капіталу є неефективним. Так на кожну гривню власного капіталу в 2006-2007 рр. припадає збиток в розмірі 0,0565 та 0,0241 грн. відповідно. В 2008 р. власний капітал використовується ефективно, про що свідчить позитивне значення показника рентабельності. Це означає, що на кожну гривню власного капіталу припадає 0,0621 грн. прибутку.

7.      Рентабельність залученого капіталу розраховується за формулою 1.4.9

Рзк2006 = -385,9 / ((158,9 + 124,1 + 341,6 + 425,4) * 0,5) * 100 = -73,5 %

Рзк2007 = -138,2 / ((124,1 + 15,6 + 425,4 + 543,7) * 0,5) * 100 = -24,9 %

Рзк2008 = 360 / ((16 + 11 + 544 + 546) * 0,5) * 100 = 64,5 %

В 2006-2008 рр. спостерігається позитивна тенденція збільшення даного показника рентабельності. Від’ємне значення рентабельності залученого капіталу свідчить про його неефективне використання. Так, в 2006 р. та 2007 р. на кожну гривню залученого капіталу припадає 0,735 та 0,249 грн. збитку відповідно. В 2008 р. ситуація змінюється на протилежну і з кожної гривні залученого капіталу підприємство отримує 0,645 грн. прибутку.

8.      Рентабельність перманентного капіталу розраховується за формулою 1.4.10

Рпк2006 = -385,9 / ((7862,3 + 5795,7 + 158,9 + 124,1) * 0,5) * 100 = -5,54 %

Рпк2007 = -138,2 / ((5795,7 + 5654,6 + 124,1 + 15,6) * 0,5) * 100 = -2,38 %

Рпк2008 = 360 / ((5655 + 5938 + 16 + 11) * 0,5) * 100 = 6,2 %

Дані розрахунки показують, що в 2006 р. та в 2007 р. капітал, який вкладений в діяльність підприємства на тривалий час, використовується неефективно. Про це свідчить від’ємне значення показника рентабельності, що означає отримання збитку у розмірі 0,0554 та 0,0238 грн. (в 2006-2007 рр. відповідно) на кожну гривню змінного капіталу. В 2008 р. ситуація змінилася на краще. Підприємство отримало 0,062 грн. прибутку з кожної гривні, вкладеної в змінний капітал.

9.      Рентабельність необоротних активів розраховується за формулою 1.4.11

Рнеоб.а2006 = -385,9 / ((6022 + 4015,9) * 0,5) * 100 = -7,69 %

Рнеоб.а2007 = -138,2 / ((4015,9 + 3733,4) * 0,5) * 100 = -3,57 %

Рнеоб.а2008 = 360 / ((3733 + 3862) * 0,5) * 100 =9,48 %

В 2006-2008 рр. спостерігається позитивна тенденція збільшення даного показника. Не дивлячись на це, в 2006-2007 рр. необоротні активи використовувались неефективно. Про це свідчить збиток у розмірі 0,0769 та 0,0357 грн. (в 2006-2007 рр. відповідно), що приходиться на кожну гривню вкладену в необоротні активи. Проте, в 2008 р. з кожної гривні, вкладеної в необоротні активи, підприємство отримало прибуток в розмірі 0,0948 грн.

10. Рентабельність оборотних активів розраховується за формулою 1.4.12

Роб.а2006 = -385,9 / ((2337,2 + 2324,2) * 0,5) * 100 = -16,6 %

Роб.а2007 = -138,2 / ((2324,2 + 2463,7) * 0,5) * 100 = -5,77 %

Роб.а2008 = 360 / ((2465 + 2627) * 0,5) * 100 = 14,1 %

Ситуація з оборотними активами аналогічна до ситуації з необоротними активами. В 2006-2007 рр. підприємство отримало збитки у розмірі 0,166 та 0,0577 грн. відповідно, що припадають на кожну гривню, вкладену в оборотні активи. А в 2008 р. з кожної гривні, вкладеної в оборотні активи, підприємство отримало прибуток у розмірі 0,141 грн.

11. Валова рентабельність продажу продукції розраховується за формулою 1.4.14

ВРпп2006 = 988,6 / 4891,7 * 100 = 20,2 %

ВРпп2007 = 1154,9 / 6032,5 * 100 = 19,1%

ВРпп2008 = 1676 / 6768 * 100 = 24,8 %

Позитивні значення даного показника вказують на те, що з кожної гривні чистого доходу від реалізації продукції підприємство отримало валовий прибуток у розмірі 0,202 грн., 0,191 грн. та 0,248 грн. в 2006 -2008 рр. відповідно. Отже, підприємство покрило витрати пов’язані із собівартістю реалізованої продукції.

12. Чиста рентабельність продажу продукції розраховується за формулою 1.4.15

ЧРпп2006 = -356,8 / 4891,7 * 100 = -7,29 %

ЧРпп2007 = -141,1 / 6032,5 * 100 = -2,34 %

ЧРпп2008 = 283 / 6768 * 100 = 4,18 %

Розрахунки показують, що в 2006-2007 рр. результатами діяльності підприємства є збитки, які поступово зменшуються і в 2008 р. перетворюються на прибуток. Це свідчить про підвищення ефективності діяльності підприємства. Таким чином, в 2006-2007 рр. на кожну гривню чистого доходу від реалізації припадало 0,0729 та 0,0234 грн. збитків відповідно. А в 2008 р. з кожної гривні чистого доходу підприємство отримало 0,0418 грн. чистого прибутку.