Роль кредита в экономике

При наличии соответствующих условий, выдача ссуды может привести к увеличению денежной массы в обороте, с вытекающими отсюда негативными последствиями. Поэтому необходима повышенная осторожность при осуществлении кредитных операций с тем, чтобы предотвратить необоснованное привлечение денежной массы.

В условиях перехода к рынку роль и значение кредитных отношений возрастает. Кредитные отношения играют большую роль в преодолении кризиса и возобновлении экономического роста, повышении эффективности функционирования экономики, создании инфраструктуры. На современном этапе кредитные отношения в нашей стране все еще находятся на стадии становления, нам еще далеко до ведущих западных стран мира. Поэтому кредитные отношения должны совершенствоваться и развиваться.

Вступление Казахстана в рынок в значительной мере связано с реализацией потенциала кредитных отношений. Поэтому одним из обязательных условий формирования рынка является коренная перестройка денежного обращения и кредита. Главная задача таких реформ – максимальное сокращение централизованного перераспределения денежных ресурсов и переход к преимущественно горизонтальному их движению на финансовом рынке. Создание финансового рынка означает принципиальное изменение роли кредитных институтов в управлении народным хозяйством и повышение роли кредита в системе экономических отношений[3].

Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

Капитал физически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется обычно в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим прежде всего как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли.

Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. Он позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала.

В то же время кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров, что особенно важно в условиях становления рыночных отношений. Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально-экономического развития. Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых районов. Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса, внедрение предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а следовательно, концентрации производства.

Кредитная система в лице банков принимает активное участие и в самом выпуске, и размещении акций.

Повышение эффективности функционирования рыночной экономики, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений.

Сущность кредита проявляется в его функциях.

Перераспределительная функция. В условия рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающие временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие более высокую прибыль. Именно поэтому основная задача государственного регулирования кредитной системы - рациональное определение экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектов хозяйствования.

Экономия издержек обращения. В процессе функционирования предприятия возникает временный разрыв между поступлением и расходованием денежных средств. При этом может образоваться не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому, широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а следовательно, и экономию общих издержек обращения.

Ускорение концентрации капитала. Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильного развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштабы производства и обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже при условии, что часть прибыли придется отдать кредиторам в виде платы за пользование кредитом, привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства.

Обслуживание товарооборота. Такие виды кредитных денег как вексель, чек, кредитная карточка, обеспечивая замену наличных расчетов безналичными операциями, упрощают и ускоряют механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную роль в решении этой задачи играет коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

Ускорение научно - технического прогресса. Наиболее наглядно эта роль кредита, проявляется в кредитовании деятельности научно - технических организаций, спецификой которых является больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Поэтому нормальное функционирование большинства научных центров не мыслимо без использования кредитных денег.

2 АНАЛИЗ ПРОВЕДЕНИЯ КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ  В КАЗАХСТАНЕ

2.1 Особенности развития кредитных операций в Казахстане

На фоне благоприятных макроэкономических условий и продолжающегося роста ресурсной базы банков кредитный рынок в 2006 году оставался одним из динамично развивающихся сегментов финансового рынка. Объем кредитов банков экономике вырос на 81% до 4 691 млрд. тенге (около 37,2 млрд. долл.). Показатель отношения кредитов банков экономике к ВВП в 2006 году по сравнению с 2005 годом повысился с 34,1% до 48,2% (рисунок 6).

Рисунок 6 - Динамика кредитов к ВВП, %[4]

Рост кредитов в национальной валюте носил опережающий характер по сравнению с кредитами в иностранной валюте. Кредиты в национальной валюте за 2006 год выросли на 92,8% до 2 422 млрд. тенге, в иностранной валюте – на 69,8% до 2 269 млрд. тенге (18 млрд. долл.). В результате удельный вес тенговых кредитов повысился с 48,5% до 51,6%. В течение 2006 года позитивные изменения произошли также в структуре кредитов по срокам, где рост долгосрочных кредитов (со сроком более 1 года) носил опережающий характер по сравнению с краткосрочными кредитами. Долгосрочные кредиты выросли почти в 2 раза до 3 434,9 млрд. тенге, краткосрочные кредиты – на 44,6% до 1 257,8 млрд. тенге.

Удельный вес долгосрочных кредитов увеличился с 66,5% до 73,2% (рисунок 7).

Рисунок 7 - Удельный вес долгосрочных и краткосрочных кредитов в общем объеме кредитов[5]

2.2 Роль кредитования в развитии малого и среднего бизнеса

В 2006 году объем кредитов предприятиям реального сектора к ВВП повысился по сравнению с аналогичным показателем за прошлый год с 25,3% до 32,4%, тогда как объем кредитов физическим лицам к ВВП за аналогичные периоды вырос с 8,8% до 15,8% (рисунок 8).

Рисунок 8 - Динамика кредитов физических лиц к ВВП, %[6]

Это в основном обусловлено значительным расширением таких видов банковских продуктов, как ипотечное и потребительское кредитование. Так, в течение 2006 года потребительские кредиты выросли в 2,4 раза, составив 777,5 млрд. тенге, ипотечные кредиты выросли на 79,6% до 396,1 млрд. тенге (рисунок 9).

Рисунок 9 - Удельный вес кредитов физическим и юридическим лицам в общем объеме кредитов экономике[7]

За 2006 год объем кредитов банков малому предпринимательству вырос на 83,1% до 861 млрд. тенге или 18,4% от общего объема кредитов экономике.

Средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам в национальной валюте физическим лицам в декабре 2006 года по сравнению с декабрем 2005 года понизилась с 19,7% до 18,0%, а по кредитам юридическим лицам понизилась с 13,0% до 12,2% (рисунок 10)

Рисунок 10 - Динамика средневзвешенной ставки вознаграждения по кредитам банков, выданным в национальной валюте[8]

В течение 2006 года примерно треть опрошенных предприятий получали кредит в банках. По итогам 4 квартала, большую часть из числа получивших кредит составляют предприятия промышленности (13,8%), торговли (6,7%) и строительства (6%) (рисунок 11).

Рисунок 11 - Кредиты банков[9]

В 2006 году существенных изменений в условиях кредитования не произошло: средняя процентная ставка по кредитам в тенге и в инвалюте в среднем составила 14,3% и 12,4%, соответственно. В то же время к концу года незначительно снизились процентные ставки, желаемые предприятиями. Наблюдалась тенденция некоторого увеличения средних сроков кредитования как в тенге, так и в инвалюте (рисунок 12).

Рисунок 12 - Условия кредитования[10]

2.3 Перспективы повышения роли кредита в экономике Казахстана

Взаимоотношения финансово-кредитной системы с юридическими лицами, можно проследить на следующей схеме (рисунок 13).

1 - отчисление налогов; 2 - страховые взносы: 3 - пенсионные платежи; 4 - депозиты; 5 - прямое участие: 6 - ассигнования; 7,8,9 - финансирование и кредитование

Рисунок 13 - Схема взаимоотношений финансово-кредитной системы страны с субъектами бизнеса[11]

Взаимоотношения финансово-кредитной системы с субъектами юридических лиц прослеживаются при ведении последними своей хозяйственной деятельности: осуществление налоговых платежей, страховых взносов, денежных переводов, хранение денег, получение и погашение кредитов, налоговых льгот, субсидий, ассигнований из бюджета и т. д.

В связи с этим схему комплексной организации финансовой поддержки юридических лиц с учетом интересов и при участии государственных структур, банков, специализированных финансово-кредитных учреждений и региональных органов управления  можно представить в виде рисунка 14.

На наш взгляд, предлагаемая схема определяет собой новизну подхода, построенную на основополагающих принципах:

-     системности, учитывающей все возможные прямые и обратные связи  рынка;

-     комплексности, позволяющей рассматривать все факторы и условия, повышающие степень обоснованности принимаемых решений;

-     взаимосогласованности интересов сторон, направленных на максимальное удовлетворение финансовых потребностей  юридических лицдля устойчивого развития.

В предлагаемой схеме можем выделить следующие ключевые организационные моменты:

1.              Активная роль государства в проведении налогово-бюджетной политики, формировании нормативно-правовой базы, осуществлении бюджетного финансирования.

2.              Механизм эффективного кредитования банками  малого бизнеса.

3. Оказание финансовой поддержки малому бизнесу путем создания и развития небанковских кредитных, учреждений.

Рисунок 14- Схема комплексной организации финансовой поддержки юридических лиц[12]

Следует отметить, что незначительное участие банков в кредитовании юридических лиц -  малого бизнеса, осуществляющих деятельность в производственной сфере, объясняется наличием большого числа рисков, связанных с ее значительной капиталоемкостью и долгосрочным периодом оборачиваемости средств. Таким образом, одним из условий, способствующих увеличению объемов кредитования банками производственной деятельности, в качестве дополнительной меры льготного налогообложения целесообразно рассмотреть возможность введения для банков, осуществляющих средне- и долгосрочное кредитование  малого бизнеса, пониженной ставки подоходного налога при условии снижения процентной ставки за предоставляемые кредиты.

Наряду с совершенствованием налогообложения банковской системы, требуется дальнейшее развитие самого банковского сектора, прежде чем он будет способен обеспечить эффективное посредничество, необходимое для содействия росту реального сектора и, естественно, малого бизнеса. Проведенный анализ развития банковского сектора страны позволил сделать следующие выводы:

- во-первых, государству необходимо обеспечить более высокий уровень надзора за банковским сектором, осуществляющим работу с депозитами;

- во-вторых, банки должны повысить свою доходность на основе улучшения качества кредитов и сокращения расходов на содержание менеджмента. Это позволит снизить существующее большое различие между процентными ставками по займам и ставкам по депозитам;