Риск в экономике, сущность, виды, методы регулирования

Поскольку основная задача предпринимателя — рисковать  расчетливо, не переходя грань, за которой  возможно банкротство фирмы, следует  выделять допустимый, критический и  катастрофический риски. Допустимый риск — это угроза полной потери прибыли от реализации того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. В данном случае потери возможны, но их размер меньше ожидаемой предпринимательской прибыли. Таким образом, данный вид предпринимательской деятельности или конкретная сделка, несмотря на вероятность риска, сохраняют свою экономическую целесообразность.

Следующая степень риска, более опасная в сравнении  с допустимым, — критический риск. Он связан с опасностью потерь в размере произведенных затрат на осуществление данного вида предпринимательской деятельности или отдельной сделки. При этом критический риск первой степени связан с угрозой получения нулевого дохода, но при возмещении произведенных предпринимателем материальных затрат. Критический риск второй степени связан с возможностью потерь в размере полных издержек в результате осуществления данной предпринимательской деятельности, т. е. вероятны потери намеченной выручки и предпринимателю приходится возмещать затраты за свой счет.

Под катастрофическим понимается риск, который характеризуется опасностью, угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предпринимателя. Как правило, такой риск приводит к банкротству фирмы, поскольку в данном случае возможна потеря не только всех вложенных предпринимателем в определенный вид деятельности или в конкретную сделку средств, но и его имущества. Это характерно для ситуации, когда предпринимательская фирма получала внешние займы под ожидаемую прибыль. При возникновении данного риска предпринимателю приходится возвращать кредиты из личных средств.

По степени правомерности могут быть выделены: предпринимательские риски: оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный). Возможно, это наиболее важный для предпринимательского риска элемент классификации, имеющий наибольшее практическое значение.

Все предпринимательские  риски с учетом возможности страхования  можно также разделить на страхуемые и нестрахуемые. Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие, как риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий и др., предприниматель может застраховать.

Риск страховой — вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых проводится страхование. В зависимости от источника опасности страховые риски подразделяются на: риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (погодные условия, землетрясения, наводнения и др.) и риски, связанные с целенаправленными действиями человека.

Следует выделить еще две  большие группы рисков:

статические (простые) и динамические (спекулятивные).

Особенность статистических рисков заключается в том, что  они практически всегда несут  в себе потери для предпринимательской  деятельности. При этом потери для  предпринимательской фирмы, как  правило, означают и потери для общества в целом.

Статические риски связаны с вероятными потерями вследствие:

• негативного действия на активы фирмы стихийных бедствий (огня, воды, землетрясений, ураганов и  т. п.);

• преступных действий;

• принятия неблагоприятного законодательства для предпринимательской  фирмы (потери связаны с прямым изъятием собственности либо с невозможностью взыскать возмещение с виновника  из-за несовершенства законодательства);

• угрозы собственности  третьих лиц, что приводит к вынужденному прекращению деятельности основного  поставщика или потребителя;

• смерти или недееспособности ведущих работников фирмы либо основного  ее собственника (что связано с  трудностью подбора квалифицированных  кадров, а также с проблемами передачи прав собственности).

 

Глава 2. Управление рисками в экономике

2.1. Основы управления предпринимательскими  рисками

 

В условиях рыночных отношений  проблема оценки и учета риска  приобретает самостоятельное теоретическое  и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления. Большинство управленческих решений принимается в условиях риска. Многие менеджеры не склонны  к риску и не будут рисковать, не рассчитывая на серьезную прибыль.

Чтобы выжить в условиях рыночных отношений, нужно решаться на внедрение технических новшеств и на смелые, нетривиальные действия, а это усиливает риск. Отсюда следует, что надо не избегать риска, а уметь  оценивать степень риска и  управлять им. Управление риском определяет пути и возможности обеспечения  устойчивости предприятия, его способности  противостоять неблагоприятным  ситуациям.

Управление и риск —  взаимосвязанные компоненты экономической  системы. Первое само может выступать  источником второго.

Опытный предприниматель  при принятии рискового решения  может интуитивно пользоваться рядом  подсказанных практикой подходов и  приемов. Однако нельзя, разумеется, положиться только на чистую интуицию и имеющийся  хозяйственный опыт. Необходимо опираться  на методологию (теорию) и научно обоснованные организационные алгоритмы управления риском.

Управление хозяйственным  риском в предпринимательской деятельности включает в себя стратегию и тактику  риск-менеджмента. Первая базируется на долговременных целях и оценках неопределенности хозяйственной ситуации, на эффективных методах достижения таких целей в течение продолжительного времени. Стратегия — это наука и искусство управления хозяйственным риском, основанные на долгосрочном прогнозировании, стратегическом планировании, выработке обоснованной концепции и программы, адаптированной к неопределенности системы предпринимательства, позволяющей не допускать или уменьшать неблагоприятное воздействие на результаты воспроизводства стохастических факторов и, главное, получать в конечном счете высокий предпринимательский доход. Стратегия предопределяет тактику, т. е. совокупность методов, приемов, использованных в конкретных условиях данной хозяйственной ситуации для достижения поставленных целей, не противоречащих целям долговременным.

2.2. Система  управления рисками

 

Процесс управления рисками  включает: предвидение рисков; определение их вероятных размеров и последствий; разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизации связанных с рисками потерь.

Управление рисками сегодня  — один из динамично развивающихся видов профессиональной деятельности. В штате многих фирм есть особая должность — менеджер по риску (риск-менеджер), в чьи обязанности входит обеспечение снижения всех видов риска. Риск-менеджер наряду с соответствующими специалистами участвует в принятии рискованных решений  и ищет способы того, как избежать нежелательных рисков. Эти действия названы системой управления рисками.

Управление рисками требует знаний в области теории фирмы, страхового дела, анализа хозяйственной деятельности предприятия и т. п. Деятельность предприятия в этой области направлена на защиту своей фирмы от действий рисков, угрожающих ее прибыльности, и способствует решению основной задачи предпринимательства: в зависимости от ситуации выбрать из нескольких проектов оптимальный, учитывая при этом, что чем прибыльнее проект, тем выше степень риска для фирмы. Качественное управление риском повышает шансы предпринимательской фирмы добиться успеха в долгосрочной перспективе и уменьшает опасность ухудшения ее финансового положения.

В силу того, что в рыночной экономике хозяйственные риски неизбежны, первое правило в управлении риском гласит: «не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно низкого уровня».

Политика риска  — это совокупность мероприятий, имеющих целью снизить опасность ошибки уже в момент принятия решения и сократить возможные негативные последствия такого решения на других стадиях функционирования фирмы⁹.

Процесс управления рисками включает следующие стадии:

1) выявление предполагаемого  риска;

2) оценку риска;

3) выбор метода управления  риском;

4) применение выбранных  методов;

5) оценку результатов.

Знать о возможном наступлении  риска предпринимателю необходимо, но далеко не достаточно. Важно установить, как влияет на результаты деятельности конкретный вид риска и каковы его последствия. Причем сначала следует оценить вероятность того, что некоторое событие действительно произойдет, а затем сделать вывод о том, как оно повлияет на экономическое положение фирмы.

Риск может выявляться различными способами: от сложного вероятностного анализа в моделях исследования операций до чисто интуитивных догадок.

Наибольших успехов достигает  тот предприниматель, который может одновременно просчитать или интуитивно определить степень риска, и, несмотря на возможность неудачи, пойти на риск.

Оценивая риск, который  в состоянии принять на себя фирма, предприниматель прежде всего исходит из профиля ее деятельности, из наличия необходимых ресурсов для реализации программы финансирования возможных последствий риска, стремится учесть отношение к риску партнеров по бизнесу и построить свои действия так, чтобы наилучшим образом способствовать реализации основной цели фирмы. Степень допустимого риска определяется с учетом таких параметров, как размер основных фондов, объем производства, уровень рентабельности и др. Чем большим капиталом обладает предприятие, тем оно менее чувствительно к риску и тем смелее предприниматель может принимать решение в рисковых ситуациях.

Комплексный подход к управлению риском позволяет предпринимателю эффективнее использовать ресурсы и распределять ответственность, улучшать результаты работы фирмы и обеспечивать ее безопасность от действия риска.

Для фирмы очень важно  разработать стратегию управления коммерческим риском, для чего необходимо дать конкретные ответы на следующие вопросы:

• какие именно виды коммерческих рисков фирма обязана учитывать в своей деятельности;

• какие способы и инструменты  позволяют управлять этими рисками;

• какой объем коммерческого  риска фирма может взять на себя (приемлемая сумма убытка, которая может быть погашена из собственных средств).

Однако только формулирования стратегии для управления коммерческим риском недостаточно, нужно еще иметь механизм ее реализации — систему управления коммерческими рисками, что в свою очередь предполагает:

• создание эффективной  системы оценки и контроля принимаемых решений;

• выделение в организации  специального подразделения (работника), которому будет поручено управление рисками;

• выделение средств и  формирование специальных резервов для страхования рисков, покрытия убытков и потерь.

Фирма очень часто использует трехэтапный подход к управлению рисками¹⁰.

Первый  этап — определение типов риска, с которыми сталкивается фирма.

В первую очередь управляющий  рисками идентифицирует тип потенциальных рисков для своей фирмы.

Второй  этап — измерение потенциального влияния идентифицированных рисков.

Некоторые риски настолько  малы, что они не ощутимы, в то время как другие имеют гибельное значение для потенциала фирмы.

Полезно различать риски  по их потенциальному значению и затем сфокусировать ресурсы по управлению рисками на наиболее серьезных направлениях.

Третий  этап — решение вопроса, как следует минимизировать каждый релевантный риск.

в большинстве ситуаций обнаруженный риск можно минимизировать, используя один или несколько из следующих приемов:

а) Перевод риска  на страховую компанию.

При этом необходимо помнить, что доступность риска для страхования не обязательно означает, что данный риск следует покрывать страховкой. В большинстве случаев было бы лучше для компании самостраховаться. Это означает, что лучше самому покрыть риск, чем осуществлять платеж другой стороне ради перевода на нее ответственности за риск.

б) Перевод фактора, порождающего данный риск, на третью сторону.

В некоторых ситуациях  риски могут быть уменьшены путем перевода их на другую компанию, причем не обязательно на страховую (например, при заключении контракта с компанией по перевозке грузов риск переходит на эту компанию).

в) Снижение вероятности  наступления неблагоприятного события.

Ожидаемые события потери, связанные с каким-либо риском, — это фактор как вероятности наступления, так и величины денежных потерь, если это событие происходит.

В ряде случаев можно предпринять  действия по снижению вероятности наступления нежелательного события.

Например, вероятность пожара может быть уменьшена программой противопожарных тренировок, заменой старого электрооборудования и т. д.

г) Снижение величины потерь, связанных с неблагоприятными событиями. Продолжая пример с пожаром, заметим, что денежные затраты, связанные с пожаром, можно уменьшить установкой системы водяного тушения и т. п.