Разработка пути повышения ее конкурентоспособности в условиях рынка

Из анализа данных таблицы 14 следует, что стоимость наиболее ликвидных активов уменьшилась с 276,5 тыс. руб. до 145,6 тыс. руб., что является отрицательной тенденцией. Стоимость быстрореализуемых активов возросла с 55,3 тыс. руб. на начало года до 117,5 тыс. руб. на конец 2004 г. составляет 55,3 тыс. руб. Медленно реализуемые активы уменьшились на 68,7 тыс. руб. Труднореализуемые активы увеличились с 161,5 тыс. до 977,1 тыс. руб.

Группа пассивов П1 возросла с 619,5 тыс. руб. до 1404,3 тыс. руб., что значительно превосходит сумму наиболее ликвидных активов, т.е. первое неравенство не выполняется. Выполнение второго и третьего неравенств объясняется отсутствием кратко- и долгосрочных кредитов и займов, четвертое неравенство не выполняется. В 2004 г. баланс организации не является абсолютно ликвидным.

Из анализа данных таблицы 15 следует, что стоимость наиболее ликвидных активов уменьшилась со 145,6 тыс. руб. до 5,7 тыс. руб., что является отрицательной тенденцией. Стоимость быстрореализуемых активов возросла с 117,5 тыс. руб. на начало года до 178,6 тыс. руб. на конец 2005 г. Медленно реализуемые активы уменьшились на 68,7 тыс. руб. Труднореализуемые активы уменьшились с 977,1 тыс. 543,4 тыс. руб.

Таблица 15

Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств

по срочности оплаты, тыс. руб.

Группа пассивов П1 уменьшилась с 1404,3 тыс. руб. до 699,7 тыс. руб., что значительно превосходит сумму наиболее ликвидных активов, т.е. первое неравенство не выполняется. Выполнение второго и третьего неравенств объясняется отсутствием кратко- и долгосрочных кредитов и займов, четвертое неравенство не выполняется. В 2005 г. баланс организации не является абсолютно ликвидным.

Проведенный по данной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальный анализ платежеспособности проведем при помощи финансовых коэффициентов (таблица 16).

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец анализируемого периода ниже допустимой величины. На конец 2005 г. организация своими силами может оплатить только 0,8% текущих обязательств.

Таблица 16

Динамика платежеспособности ООО «Ротонда»

Динамика коэффициента промежуточной ликвидности ООО «Ротонда» отрицательная. Коэффициент к концу 2005 г. уменьшился в 2 раза и составил 0,26. Это означает, что 26% кредиторской задолженности будет покрыто за счет денежных средств и дебиторской задолженности.

Наиболее обобщенным показателем платежеспособности является общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности (Кт.л.). Величина этого показателя также не соответствует нормативной. На 31.12.03., как и на 31.12.05 оборотных средств не достаточно для расчета с кредиторами.

Таким образом, анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов подтвердил недостаточную ликвидность баланса ООО «Ротонда».

Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Коэффициенты финансовой устойчивости, рассчитанные для ООО «Ротонда», представлены в таблице 17.

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации, является коэффициент автономии, (минимальное пороговое значение 0,5).

Коэффициент автономии на начало анализируемого периода равен 0,01.

На конец 2005 г. коэффициент автономии увеличился на 0,06 и составляет 0,07. Таким образом, собственных средств организации не достаточно для покрытия всех обязательств, но имеется тенденция к увеличению финансовой независимости.

Таблица 17

Динамика показателей рыночной устойчивости ООО «Ротонда»

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. В течение анализируемого периода заемные средства значительно превышают собственные средства организации. Тенденция уменьшения заемных средств может уменьшить зависимость организации от привлеченных средств.

Коэффициент маневренности собственных средств и коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец 2003 года и на конец 2005 годов имели отрицательное значение. В течение трех лет коэффициент маневренности значительно увеличился, но положительного значения не достиг. Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами за три года уменьшилось.

Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств увеличился и на конец 2005 года составил 0,72, т.е. на конец анализируемого периода находится в пределах нормы

Коэффициент реальной стоимости основных средств также увеличился. На конец 2005 года реальная стоимость основных средств составляет 0,72, что свидетельствует о достаточной доле основных средств в имуществе организации.

Для характеристики финансовой устойчивости используется аналитическая таблица 18.

Таблица 18

Анализ финансовой устойчивости ООО «Ротонда», тыс. руб.

Данные таблицы 18 показывают, что в 2003 и в 2005 гг. 000 «Ротонда» находилось в кризисном финансовом состоянии (Фс < 0, Фт < 0, Фо > 0).

В этом состоянии денежные средства организации, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности.

Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности. Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. Общим финансовым результатом является валовая прибыль.

Значение прибыли обусловлено тем, что, с одной стороны, она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, так как прибыль — основной источник производственного и социального развития предприятия, а с другой стороны - она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте суммы прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство.

Для оценки уровня и динамики показателей прибыли ООО «Ротонда» представим таблицу 19.

Анализ данных таблицы 19 показывает значительные улучшения в результатах деятельности организации за три года. В 2005 году по сравнению с 2003 годом выручка организации возросла на 572, 3%, при этом рост себестоимости рос медленнее - на 427%. Более чем в 19 раза возросла валовая прибыль за три года. Появление в отчетном году коммерческих и управленческих расходов привел к уменьшению прибыль от продаж по сравнению с валовой прибылью. Рост внереализационных расходов и налогов привел к снижению чистой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Таблица 19

Результаты деятельности ООО «Ротонда»