Расчетные операции организации как объект анализа

Продолжение таблицы 4

Показатели	2010 г.		2011 г.
	Абсолютная величина, млн р.	Удельный вес, %	Абсолютная величина, млн р.	Удельный вес, %
1	2	3	4	5
1.4 Прочие поступления	14721	73,5	33	0,3
1.5 Доходы от операций с иностранной  валютой	Х	Х	5311	48,23
2 Использование денежных средств  по всем видам деятельности	14757	100	14529	100
2.1 На оплату приобретаемых активов, работ, услуг	10890	73,79	10537	72,52
2.2 Погашение полученных кредитов  и займов и процентов по  ним	590	3,99	117	0,8
2.3 Расходы по оплате труда	1762	11,94	2548	17,53
2.4 Расчеты по налогам и сборам	865	5,86	608	4,18
2.5 Расчеты по социальному страхованию  и обеспечению	643	4,35	707	4,86
2.6 Прочие выплаты	7	0,05	12	0,08
3 Чистое изменение денежных средств	5270	Х	- 3518	Х

 

Из  данных проведенного анализа можно  заметить, что 73,5 % (14721 млн р.) всех поступивших денежных средств в 2010 г. приходится на прочие поступления, а 2011 г. Значительная доля всех поступлений приходится на выручку от реализации продукции, работ, услуг – 51,27 %, и на операции с иностранной валютой – 48,23 %. Превышение сумм поступивших денежных средств в 2010 г. над поступлениями 2011 г. обусловлено в первую очередь привлечением кредита в размере 2537млн р. (12,67 % от общей суммы поступлений). Доходы от сдачи активов в аренду имеют незначительные размеры в общей сумме поступлений: в 2010 г – 37 млн р. (0,18 %), в 2011 г. – 21 млн р. (0,19 %). На основании этих данных можно сделать вывод о том, что в 2011 г. предоставление в аренду активов предприятия ОАО «Шкловский льнозавод» снизилось.

Использование денежных средств по всем видам деятельности в 2010 г. выше, чем в отчетном периоде. Большая часть расходов в базовом периоде связана с погашением полученного кредита в размере 590 млн р. (3,99 %) от всей суммы расходов), когда в отчетном периоде данная сумма составила 117 млн р. (0, 8%); с оплатой приобретаемых активов в отчетном периоде на сумму 10537 млн р. (72,52 %), а в базовом периоде данная сумма составила 10890 млн р. ( 73,89 %). По таким статьям расходов, как оплата труда, расчеты по социальному страхованию, а также по прочим выплатам наблюдается тенденция к увеличению.

Несмотря  на то, что расходы  в отчетном периоде меньше, чем в базовом, при расчете чистого денежного  потока получен отрицательный результат. Чистое денежное изменение составило в 2011 г. – 3518 млн р., что свидетельствует о том, что на данную сумму предприятие не в силах погасить свои расходы за счет своих поступлений.

Для изучения потока денежных средств косвенным  методом целесообразно подготовить  отдельный аналитический отчет. Исходной информацией для его  разработки служат: бухгалтерский баланс (форма № 1); Отчет о прибылях и  убытках (форма № 2); Приложение к  балансу (форма № 5); Главная книга; журналы-ордера; справки бухгалтерии  и др.

Суть  косвенного метода состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят  из того, что в деятельности каждого  предприятия имеются отдельные, нередко значительные по величине виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль предприятия, не затрагивая величину его денежных средств. В процессе анализа на сумму  указанных расходов (доходов) производят корректировку величины чистой прибыли  таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.

Итак, чистая прибыль корректируется на:

• изменения в запасах, дебиторской и кредиторской задолженности в течение периода;
• неденежные статьи: амортизацию, нереализованные прибыли (убытки) и другие;
• другие статьи, ведущие к возникновению денежных потоков по инвестиционной и финансовой деятельности.

Таким образом, при косвенном методе не предполагается трансформация каждой статьи отчета о прибылях и убытках. Согласно этому методу отправной  точкой расчета является величина годовой  прибыли (убытка) за анализируемый отчетный период, которую корректируют, прибавляя  все расходы, не связанные с движением  денежных средств (например, амортизационные  отчисления), и вычитая все доходы, не связанные с денежными потоками.

Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, и позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия; устанавливает  взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия  за отчетный период. Информационной основой анализа движения денежных средств косвенным методом является баланс, методической основой – балансовый метод анализа, который увязывает притоки и оттоки денежных средств.

Существуют  две неразрывно связанные друг с  другом причины изменения объема денежных средств организации за период: изменение чистых денежных потоков в рамках всех трех видов  деятельности организации (текущей, инвестиционной, финансовой) и изменение финансовых результатов по всем трем видам деятельности организации.

     Изменение чистых денежных потоков  в рамках трех видов деятельности  организации определяется по  формуле:

 

ДЕЛЬТА  ДС = ЧДП = ЧДПт.д. + ЧДПи.д. + ЧДПф.д.,                              (1)

 

где ЧДП - сумма совокупного чистого  денежного потока организации за период;

ЧДПт.д. - сумма чистого денежного потока организации по текущей деятельности;

ЧДПи.д. - сумма чистого денежного потока организации по инвестиционной деятельности;

ЧДПф.д. - сумма чистого денежного потока организации по финансовой деятельности.

Чистый  денежный поток определяется путем  вычета их суммы поступивших денежных средств суммы израсходованных  денежных средств.

Таим  образом, исходя из информации, содержащейся в отчете о движении денежных средств  за 2011 год (приложение Ж), чистый денежный поток от текущей деятельности предприятия  ОАО «Шкловский льнозавод» определяется следующим образом: 5700 – 5671 = 29 млн р. Сумма поступивших денежных средств отражена по строке 020, а сумма израсходованных денежных средств – по строке 150 отчета о движении денежных средств.

Чистый  денежный поток от инвестиционной деятельности рассчитывается аналогично и составляет – 3547 млн р. (5311 – 8858 = - 3547 млн р.)

Исходя  из формулы 1, чистый денежный поток  от всех видов деятельности определяется следующим образом: 29 + (- 3547 ) = - 3518 млн р.

Следует отметить, что в отчетном периоде  ОАО «Шкловский льнозавод» не занималось финансовой деятельностью.

Для определения суммы денежных средств  на коней периода используется формула

 

ДСк.п. = ДСн.п. + ДЕЛЬТА ДС,                                                                 (2)

 

где ДСк.п.- объем  денежных средств организации на конец периода;

ДСн.п. - объем  денежных средств организации на начало периода;

ДЕЛЬТА ДС - изменение объема денежных средств  организации за период.

Как видно  из отчета о движении денежных средств  остаток на начало отчетного периода  составил 5813 млн р. (строка 010), следовательно остаток на конец года определяется: 5813 + (-3518) = 2295 млн р.

Основная  цель анализа денежных потоков заключается  в выявлении причин дефицита или  избытка денежных средств, определении  источников их поступления и направлений  расходования для осуществления контроля за текущей ликвидностью и платежеспособностью предприятия.

 

 

2.3 Анализ  показателей платежеспособности  и ликвидности

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными  ресурсами погашать свои платежные  обязательства.

Оценка  платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности  оборотных средств, которая определяется временем, необходимым для превращения  их в денежные средства. Чем меньше времени требуется для этого, тем более ликвидным считается  тот или иной актив предприятия.

Платежеспособность  предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными  источниками формирования. Предприятие  считается платежеспособным, если имеющиеся  у него денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги, временная  финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с  дебиторами) покрывают его краткосрочные  обязательства. Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных  показателя, различающиеся набором  ликвидных активов, рассматриваемых  в качестве покрытия краткосрочных  обязательств.

Платежеспособность  предприятия определяет его возможность  и способность своевременно и  полностью выполнять платежные  обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного  характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность  получения кредита.

Анализ  платежеспособности, осуществляется на основе данных бухгалтерского баланса, необходимого не только для предприятия  с целью оценки и прогнозирования  финансовой деятельности, но и для  внешних инвесторов (например, банков). Прежде чем выдать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Главная цель анализа платежеспособности –  своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  финансовых возможностей предприятия.

Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие  считается платежеспособным, если у  него нет просроченной задолженности  поставщикам, по банковским ссудам и  другим расчетам.

В ходе анализа платежеспособности проводят расчеты по определению ликвидности  активов предприятия, ликвидность  его баланса, вычисляют абсолютные и относительные показатели ликвидности.

Текущая платежеспособность (ликвидность) –  одна из важнейших характеристик  финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства.

И так под ликвидностью организации  понимается способность быстро и  с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства, что по времени  соответствует сроку погашения  обязательств.

Ликвидность баланса можно определить как характеристику теоретической учетной возможности предприятия обратить активы в наличность и погасить свои обязательства, а также степень покрытия обязательств активами на различных платежных горизонтах.

При анализе ликвидности баланса  проводится сравнение активов, сгруппированных  по степени их ликвидности, с обязательствами  по пассиву, группированных по срокам погашения. Группировки осуществляют по отношению к балансу.

Первая  группа (А 1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения. Сумма активов по данной группе определяется путем сложения соответствующих строк бухгалтерского баланс, а именно 250 и 260.

Ко  второй группе (А 2) относятся быстро реализуемые активы: дебиторская  задолженность, финансовые вложения. Итог группы определяется вычитанием из итога  второго раздела актива запасов, денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений, а также дебиторской  задолженности по срокам погашения  более 12 месяцев (ф. 1 с.290- c.210-c.220-c.230-c. 250-c.260).

Значительно больший срок понадобится для  превращения производственных запасов, незавершенного производства в готовую  продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых  активов (А 3).Итог группы определяется путем прибавления к строке 210 «Запасы и затраты» бухгалтерского баланса налога на добавленную стоимость  по приобретенным  ценностям (строка 220) и вычитанием из данной суммы дебиторской задолженности по срокам погашения более 12 месяцев после отчетной даты (строка 230).