Расчет и анализ взаимосвязи макроэкономических показателей. Определение условий общего экономического равновесия

дохода.

    Сумма всех трёх спросов и даст общий спрос на деньги.

Рис. 3.2 Кривая LM

Модель IS-LM (инвестиции-сбережения, предпочтение ликвидности-деньги) –

модель товарно-денежного равновесия, позволяющая выявить экономические факторы, определяющие функцию совокупного спроса. Впервые была предложена в 1937 г. Дж. Хиксом в качестве интерпретации сути макроэкономи- ческой концепции Дж. Кейнса. Модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента и дохода, при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках. Поэтому является конкретизацией модели AD-AS.

    Ни кривая IS, ни кривая LM по отдельности по отдельности не определяют рав-

новесное значение дохода и ставки процента. Равновесие на рынке определяется

совместно кривыми IS-LM в точке их пересечения.

Рис. 3.3 Совместное равновесие

    Совместное равновесие – такое состояние экономики, при котором для данной

ставки процента и уровня дохода достигается одновременное равновесие на товарном и денежном рынке.

    Для изображения AD графически, выводится уравнение кривой совокупного спроса. При повышении уровня цен снижается реальное предложение денег, что графически соответствует что графически соответствует сдвигу кривой LM влево.

   Снижение предложения денег повышает ставку процента, что приводит к снижению инвестиций и относительно сокращается чистый экспорт. В итоге объём производства снижается. Таким образом увеличение уровня цен от Р1 до Р2, повлечёт за собой снижение У1 до У2 .

Рис. 3.4 Кривая совокупного спроса

  Рассмотрим экономику, которая характеризуется следующими данными:

        Таблица 3.1 Макроэкономические показатели

    1.Выведите кривую IS аналитически и графически.

    Согласно кейнсианскому условию равновесия товарного рынка (доходы экономики в точке равновесия равны её расходам) выводим уравнение IS, которое определяет все точки равновесия товарного рынка, получаемые при всех возможных экзогенно задаваемых ставках процента.

Y = 150 + 0,6 (Y – 80 –0,14Y + 10) + 80 – 3i + 80;

Y = 150 + 0,6Y – 48 – 0,084Y + 6 + 80 – 3i + 80;

0,484Y = 268 – 3i;

Y = 553,719-6,198i.

    Получившееся уравнение и есть уравнение кривой IS.

    При i=5%, Y=553,719-6,198*5=522,729;

i=10%, Y=553,719-6,198*10=491,739.

    Изобразим графически:

Рис. 3.5 Кривая IS на конкретном примере

    2. Выведите уравнение кривой LM аналитически и графически.

    Из кейнсианского условия денежного рынка (спрос на реальные кассовые остатки в точке равновесия равен реальному денежному предложению) построим для данной экономики уравнение кривой LM, представляющей собой точки равновесия денежного рынка при всех возможных для данной экономики эндогенно задаваемых уровней дохода.

MS=MD (3.1)

    Выразим уравнение кривой LM, подставив в данное равенство имеющиеся данные:

MD = 4·(0,4Y–  2i);

1,6 Y–  8i = 800;

1,6 Y= 800 + 8i;

Y = 500+5i.      

    Полученное в итоге уравнение и есть уравнение кривой LM.

    При i=5%, Y=500+5*5=525;

i=10%, Y=500+5*10=550.

    Изобразим графически:

Рис. 3.6 Кривая LM на конкретном примере

    3. Найдите равновесный уровень ВВП и равновесную ставку процента и покажите равновесие на графике.

    Найдём точку одновременно удовлетворяющей условию равновесия как товарного, так и денежного рынка. Геометрически такой точкой будет являться точка пересечения кривых IS и LM (рис.3.7), алгебраически – решением уравнений:

LM=IS (3.2)

Y = 553,719 – 6,198i;

Y = 500 + 5i.

    Приравниваем правые части уравнений и решаем получившийся результат относительно процентной ставки і.

553,719 – 6,198i = 500 + 5i;

553, 719 = 11,198i;

i1 = 4,7972%.

    Используя полученную величину, найдём равновесный уровень дохода, для чего найденную ставку процента подставим в уравнение LM:

  Y1 = 500 + 5·4,7972 = 523,986

    Аналогичную величину получим, подставив найденную равновесную ставку процента в уравнение IS. Значит, равновесный уровень дохода равен 523,986 млрд. руб.

Рис. 3.7 Равновесие товарного и денежного рынков

    4. Выведите уравнение кривой совокупного спроса AD. Изобразите на графике.

    Для вывода уравнения кривой AD используем уравнение кривой LM, не под-  ставляя в него конкретных значений номинального денежного предложения и

уровня цен.

МD/ Р = 0,4Y – 2i;

0,4Y = MD/ P + 2i;

Y = 2,5MD/ P +5i.

    Теперь решим относительно Y основное макроэкономическое тождество, под                  

ставив в него функции потребления и инвестиций, но, не подставляя величины

государственных расходов G.

Y = 150 + 0,6 (Y – 80 – 0,14Y + 10) + 80 – 3i + G;

    После преобразований получим:

Y = 388,43 – 6,198i +2,066 G;

6,198i = 388,43 +2,066 G – Y;

i = 62,67 – 0,161Y +0,333G;

Y = 2,5 MD/ P + 5·(62,67 – 0,161Y + 0,333G);

1,805Y = 2,5  MD/ P+313,35+1,665 G;

    Выполнив необходимые алгебраические преобразования, получим уравнение кривой AD:

  Y = (1,385·MD)/ P+0,92G+173,601.

    Учитывая, что значения MD и G фиксированы, найдём значения У, при уровне  цен, например:

Р=3; Y =(1,385·800)/3+,92·80+173,601=616,5;

Р=5; Y = (1,385·800)/5+0,92·80+173,601=468,4;

Р=7; Y = (1,385·800)/7+0,92·80+173,601=405,5;

Р=9; Y = (1,385·800)/9+0,92·80+173,601=370,3;

Р=11; Y = (1,385·800)/11+0,92·80+173,601=347,9;

Р=20; Y = (1,385·800)/20+0,92·80+173,601=302,6.

    Полученное в итоге уравнение и есть уравнение кривой AD.

    Изобразим графически:

Рис. 3.8 Кривая AD на конкретном примере

3.2            Макроэкономическая политика в модели IS – LM

    Модель IS—LM позволяет наглядно представить процессы взаимодействия отдельных рынков не только в ходе приспособления к совместному равновесию, но и при переходе от одного равновесного состояния к другому.

    Последствия сдвига линии IS. Из построения линии IS следует, что она смещается при изменении поведения на рынке благ любого макроэкономического субъекта. Наклон линии IS меняется при изменении предельной склонности к потреблению, эластичности инвестиций по ставкам процента и подоходного налога, а изменение автономного спроса домашних хозяйств, предпринимателей или государства сопровождается ее сдвигом.                    

Пусть под воздействием технического прогресса предпринимательский сектор увеличивает объем автономных инвестиций на ∆I. Тогда линия IS сдвигается вправо на расстояние, соответствующее произведению ∆I на значение мультипликатора.

Рис. 3.9  Ограничение мультипликативного эффекта рынком денег

    При ставке процента i0 совокупный спрос на рынке благ возрастет до y2. Следовательно, повысится спрос на деньги для сделок и на рынке денег возникнет дефицит (точка A лежит ниже линии LM). Из-за недостатка денег увеличится предложение ценных бумаг, что приведет к снижению их курса и росту ставки процента. Обнаружив повышение последней, предприниматели сократят намечавшийся при i0 прирост инвестиций. Поэтому совокупный спрос на рынке благ возрастет не до y2, а только до y1 и новое совместное равновесие на рынках благ, денег и ценных бумаг установится при значениях y1,i1. Таким образом, денежный рынок снижает мультипликативный эффект изменения автономных расходов.

    Последствия сдвига линии LM. Сдвиг кривой LM происходит вследствие изменений объемов предложения денег или спроса на деньги. Проведем графический анализ их воздействия на величину эффективного спроса на блага.

     Пусть первоначальное совместное равновесие на рынках благ, денег и ценных бумаг представляет точка E0 на рис. 3.11. Если банковская система увеличит предложение денег, то это выразится в сдвиге LM0 → LM1 и совместное равновесие на трех рынках будет представлять точка E1, которая соответствует более высокому национальному доходу и более низкой ставке процента.

           Рис. 3.10 Последствия сдвига кривой LM

    Перемещение равновесия из E0 в E1 произошло в результате цепочки событий, последовавших за увеличением количества денег. Домашние хозяйства, заметив в составе своего имущества увеличение доли денег, для восстановления его оптимальной структуры увеличат спрос на ценные бумаги.

    Курс последних возрастет, а ставка процента уменьшится. Ее снижение увеличит число эффективных инвестиционных проектов, и спрос на инвестиции возрастет. При наличии резервных производственных мощностей возникнет мультипликативный эффект и национальный доход возрастет с y0 до y1.

    Следовательно, в экономике при неполной занятости увеличение количества находящихся в обращении денег сопровождается ростом реального национального дохода. Это одно из основных теоретических положений Дж.М. Кейнса.

Рис. 3.11 Рыночный механизм действия фискальной и монетарной политик

    Предположим, что равновесие устанавливается в некоторой точке А. Правительство в целях стимулирования выпуска увеличивает государственные расходы на некоторую величину ∆G. В результате произойдёт сдвиг кривой IS до IS' на величину ∆G·m. При неизменной процентной ставке R1 доход составит некоторую величину Y3. Произойдёт сдвиг из точки B  в точку С, процентная ставка будет составлять некоторую величину R2. Равновесие восстановится на уровне R2Y2.

    ВеличинаY3-Y2 – называется эффектом вытеснения, который связан с тем, что при повышении процентной ставки более привлекательны, становятся ценные бумаги, что приводит к тому, что часть инвестиционных средств расходуется на покупку ценных бумаг. Таким образом происходит эффект вытеснения инвестиций, сокращается совокупный спрос ив результате этого сокращается совокупное предложение. Повышение процентной ставки объясняется, с одной стороны теорией предпочтения ликвидности(гонка за наличными деньгами), с другой стороны исходя из принципов финансирования дефицита государственного бюджета.

    Фискальная политика будет тем эффективнее, чем более крутая кривая IS и пологая кривая LM.

    1.  Предположим, что государственные расходы увеличились на ∆G. Что и в каком объёме должен предпринять Центральный банк, чтобы нейтрализовать «эффект вытеснения»?