Проектний аналіз

Автор: Пользователь скрыл имя, 05 Марта 2013 в 21:49, курсовая работа

Описание работы

Предприятие рассматривает инвестиционный проект по организации производства новой продукции, требующий значительных единовременных капитальных вложений (инвестиций).
Цель проекта – усиление конкурентной позиции предприятия на рынке, удовлетворение рыночного спроса на востребованную потребителем продукцию и получение на этой основе дополнительных доходов.
Начиная с третьего года эксплуатации объекта планируется снижение прогнозной цены, темп изменения  5 % в год.
Требуется определить состав и динамику денежных потоков, генерируемых данным проектом, на их основе дать финансовую и экономическую оценку эффективности проекта, подтвердить ее расчетными данными и убедительными аргументами в пользу принятия того или иного решения.

Содержание

ЗАДАНИЕ 3
ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ 4
РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ 8
РАСЧЕТНЫЕ ТАБЛИЦИ 12
ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА 16
ВЫВОДЫ 21
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 22

Скачать полностью (58.95 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа содержит 1 файл

Курс.робота.doc

— 339.00 Кб (Скачать)

4. Рассчитаем налог на имущество.

Налог на имущество = Остаточная стоимость * 2 %

Остаточная стоимость = Первонач. стоимость – Накопленная амортизация

Первонач. стоимость = Земля + Здания и сооружения + Оборудование

Год	0-1	2	3	4	5	6	7
Первоначальная стоимость, д.е.	32000	32000	32000	32000	32000	32000	32000
Накопленная амортизация, д.е.	-	4333,2	8666,4	12999,6	15999,6	18999,6	19599,6
Остаточная стоимость, д.е.	-	27666,8	23333,6	19000,4	16000,4	13000,4	12400,4
Налог на имущество, д.е.	-	553,34	466,67	380,01	320,01	260,01	248,01

5. Прочие налоги, включаемые в себестоимость.

Год	0-1	2	3	4	5	6	7
Выручка от реализации, д.е.	-	156000	234000	296400	281580	267501	254125,95
Ставка, %	-	2	2	2	2	2	2
Прочие налоги, включаемые в себестоимость, д.е.	-	3120	4680	5928	5631,6	5350,02	5082,52

6. Налогооблагаемая прибыль.

Налогооблагаемая прибыль = Выручка (без НДС) - Затраты текущие

Затраты текущие = Переменные затраты + Постоянные затраты

7. Налог на прибыль.

Налог на прибыль = Налогооблагаемая прибыль * 21 %.

8. Чистая прибыль от реализации.

Чистая прибыль от реализации = Налогообл. прибыль - Налог на прибыль

9.Плана погашения кредита

Банк, выдавая кредит на сумму 20000 д.е. сроком на 3 года под 10 процентов годовых, предложил кредитору призводить погашение основного долга равными ежегодными платежами в конце каждого года. Начисление процентов производится на начальный остаток долга раз в году.

Данный вариант менее выгоден для кредитора, но более выгоден для заемщика средств.

Для составления плана погашения займа, используя условие, что каждая срочная годовая уплата (У) является суммой двух величин: годового расхода по погашению основного долга (R) и процентного платежа по нему (П):

План погашения займа, д.е.

Период годы	Начальный баланс долга (D_i_H)	Погашение основного долга (R_i)	Процентный платеж (П) – (10 %)	Срочная годовая уплата (У)	Конечный баланс основного долга (D_i_K)
1	2	3	4	5	6
1-й	20000	6666,67	2000	8666,67	13333,33
2-й	13333,33	6666,67	1333,33	8000	6666,67
3-й	6666,67	6666,67	666,67	7333,33	–
Итого	–	20000	4000	24000	–

РАСЧЕТНЫЕ ТАБЛИЦИ

Поток реальных денег от операционный деятельности, д.е.

Таблица 6

№ п/п	Показатель	Годы расчетного периода							Итого
№ п/п	Показатель	0-1	2	3	4	5	6	7	Итого
1	Выручка от продаж (без НДС)	-	156000	234000	296400	281580	267501	254125,95	1489606,95
2	Затраты текущие (п.2.1+2.2)	-	150250	210375	270500	270500	270500	270500	1442625
2.1	переменные,	-	120250	180375	240500	240500	240500	240500	1262625
2.1.2	в т.ч. материалы и комплектующие	-	72150	108225	144300	144300	144300	144300	757575
2.1.3	заработная плата и отчисления на социальные нужды и др.	-	42087,5	63131,25	84175	84175	84175	84175	441918,75
2.1.4	другие расходи	-	6012,5	9018,75	12025	12025	12025	12025	63131,25
2.2	постоянные,	-	30000	30000	30000	30000	30000	30000	180000
2.2.1	в т.ч. общепроизводственные накладные расходы, сбытовые издержки	-	16993,46	15520,13	19358,79	21048,39	21389,97	24069,47	118380,22
2.2.2	амортизационные отчисления	-	4333,2	4333,2	4333,2	3000	3000	600	19599,6
2.2.3	проценты в составе себестоимости	-	3120	4680	5928	5631,6	5350,02	5082,52	29792,14
2.2.4	расходы будущих периодов	-	5000	5000	0	0	0	0	10000
2.2.5	налог на имущество	-	553,34	466,67	380,01	320,01	260,01	248,01	2228,04
3	Налогооблагаемая прибыль (п.1-2)	-	5750	23625	25900	11080	-2999	-16374,05	46981,95
4	Налог на прибыль	-	1207,5	4961,25	5439	2326,8	0	0	13934,55
5	Чистая прибыль от реализации (п.3-4)	-	4542,5	18663,75	20461	8753,2	-2999	-16374,05	33047,4
6	Сальдо операционной деятельности (п.5+2.2.2)	-	8875,7	22996,95	24794,2	11753,2	1	-15774,05	52647

Поток реальных денег от инвестиционной деятельности, д.е.

Таблица 7

№ п/п	Показатель	Годы расчетного периода							Итого
№ п/п	Показатель	0-1	2	3	4	5	6	7	Итого
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.	Единовременные затраты	-40000	-	-	-2880	-	-	+12400	-30480
1.1	приобретение земли	-4000	-	-	-	-	-	+4000	0
1.2	подготовка площади	-3200	-	-	-	-	-	-	-3200
1.3	здания и сооружения	-12000	-	-	-	-	-	+8400	-3600
1.4	оборудование и лицензионная технология,	-16000	-	-	-	-	-	-	-16000
	в т.ч. оборудование с коротким сроком службы	-4000	-	-	-	-	-	-	-4000
1.5	оборотный капитал	-2400	-	-	-2880	-	-	-	-2400
1.6	Затраты по подготовке производства и т.д.	-2400	-	-	-	-	-	-	-2400
2	Сальдо инвестиционной деятельности	-40000	-	-	-2880	-	-	+12400	-30480

Поток реальных денег от операционной и инвестиционной деятельности, д.е.

Таблица 8

п/п	Показатель	Годы расчетного периода							Итого
п/п	Показатель	0-1	2	3	4	5	6	7	Итого
1	Сальдо операционной деятельности	-	+8875,7	+22996,95	+24794,2	+11753,2	+1	-15774,05	+52647
2	Сальдо инвестиционной деятельности	-40000	-	-	-2880	-	-	+12400	-30480
3	Сальдо года по операционной и инвестиционной деятельности (п.1+п.2)	-40000	+8875,7	+22996,95	+21914,2	+11753,2	+1	-3374,05	+22167
4	Накопленное сальдо по операционной и инвестиционной деятельности	-40000	-31124,3	-8127,35	13786,85	+25540,05	+25541,05	+22167	-

Денежные потоки финансовой деятельности, д.е.

Таблица 9

№ п/п	Показатель	Годы расчетного периода							Итого
№ п/п	Показатель	0-1	2	3	4	5	6	7	Итого
	Справочный показатель: Сальдо операционной и инвестиционной деятельности	-40000	+8875,7	+22996,95	+21914,2	+11753,2	+1	-3374,05	+22167
1	Денежные потоки: Собственные средства, в т.ч. акционерный капитал Пайщики	+20000	-	-	-	-	-	-	+20000
2	Заемные средства	+20000	-	-	-	-	-	-	+20000
2.1	долгосрочный кредит	-	-	-	-	-	-	-
2.2	облигационный заем и т.п.	-	-	-	-	-	-	-
2.3	погашение основного долга		-6666,67	-6666,67	-6666,67	-	-	-	-20000
2.4	проценты (не учтенные в операционной деятельности)	-	-2000	-1333,33	-666,67	-	-	-	-4000
2.5	выплата дивидендов и др.	-	-	-	-	-	-	-
3	Сальдо финансовой деятельности	+40000	-8666,67	-8000	-7333,33	-	-	-	+16000

Сальдо денежных потоков по трем видам деятельности, д.е.

Таблица 10

№ п/п	Показатель	Годы расчетного периода							Итого
№ п/п	Показатель	0-1	2	3	4	5	6	7	Итого
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Операционная деятельность	-	+8875,7	+22996,95	+24794,2	+11753,2	+1	-15774,05	+52647
2	Инвестиционная деятельность	-40000	-	-	-2880	-	-	+12400	-30480
3	Финансовая деятельность	+40000	-8666,67	-8000	-7333,33	-	-	-	+16000
4	Сальдо года по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности	-	209,03	14996,95	14580,87	11753,2	1	-3374,05	38167
5	Накопленное сальдо от трех видов деятельности	-	209,03	15205,98	29786,85	41540,05	41541,05	38167	-

О финансовом благополучии проекта свидетельствует положительное сальдо накопленных реальных денег (кумулятивное сальдо трех потоков) в любом временном интервале расчетного периода.

Сальдо денежных потоков по трем видам деятельности, в инвестиционном проекте, положительное и на конец проекта составляет +38167 д.е., что свидетельствует о финансовой реализуемости инвестиционного проекта. На протяжении всего временного интервала расчетного периода сальдо накопленных реальных денег положительное и с каждым годам наблюдается его увеличение.

Информация о работе Проектний аналіз