Проблемы развитие инвестиционно-кредитной деятельности коммерческих банков в РФ

Содержание

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННО-КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ ……………………………..6

1.1. Банки  как субъекты инвестиционного  процесса…………………………..6

1.2. Сущность и формы инвестиционной деятельности коммерческих банков……………………………………………………………………………11

1.3. Риски инвестиционно - кредитной деятельности коммерческих банков.16 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В РЕАЛЬНОМ СЕКТОРЕ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ…………………….23

2.1. Анализ источников банковских инвестиций……………………………..23

2.2. Анализ инвестиционного климата в РФ на современном этапе……………………………………………………………………………....28

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННО-КРЕДИТНОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В  РФ…............................43

3.1. Проблемы участия банков в инвестиционном процессе и пути их решения……………………………………………………….. ...........................43

3.2. Методы стимулирования  инвестиций в РФ………………………………53

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................56

Список  использованной литературы…………………………………………...58

                                                          

     ВВЕДЕНИЕ 

      На  современном этапе развития финансовой системы Российской Федерации и  всего мирового экономического сообщества актуальным направлением в деятельности коммерческого банка является осуществление им инвестиционных операций с ценными бумагами.  
В рамках инвестиционной деятельности банки проводят операции по покупке и продаже ценных бумаг; привлечение кредитов под залог приобретенных ценных бумаг; операции по реализации прав, удостоверенных ценными бумагами. В настоящее время инвестиционные операции банка связаны в основном с вложением средств в ценные бумаги. При этом основным содержанием его инвестиционной политики является определение круга ценных бумаг, которые наиболее пригодны для вложения средств и оптимизации портфеля инвестиций на данный момент.

      Инвестиционно - кредитная банковская деятельность – это отдельный особенный сектор банковского бизнеса, который выражается в выпуске, покупке и продаже акций или облигаций всевозможных компаний, а также госпредприятий. Инвестиционно-кредитная деятельность банка заключается также в предоставлении брокерских операций, в реализации финансового инжиниринга, сутью которого является разработка современных финансовых инструментов и схем операций, а также осуществление слияний фирм и их поглощений.

      При этом существующая практика проведения подобных операций себя далеко не исчерпала, поэтому коммерческие банки обладают большим потенциалом и перспективами дальнейшего роста в этом направлении бизнеса, что подтверждает актуальность выбранной темы дипломной работы.

      Целью написания данной работы является изучение инвестиционно-кредитной деятельности, проводимой коммерческими банками и выявление перспективных направлений работы банков в области инвестирования.

        Данная цель может быть достигнута через решение следующих задач:  
• Рассмотреть теоретические основы инвестиционно-кредитной деятельности банков;  
• Охарактеризовать экономическое содержание и формы инвестиционно -кредитной деятельности;

• Оценить риски инвестиционно - кредитной деятельности коммерческих банков;  
• Провести анализ источников банковских инвестиций и инвестиционного климата в РФ на современном этапе;

• Рассмотреть проблемы и перспективы инвестиционно-кредитной деятельности коммерческих банков в России;

• Разработать  методы стимулирования инвестиционной деятельности в РФ.

      Объектом  исследования является инвестиционно-кредитная деятельность коммерческих банков в РФ.

      Предметом исследования являются теоретические  и практические проблемы развития инвестиционной банковской деятельности.

      Дипломная работа состоит из введения, трёх глав, заключения и списка использованной литературы.

      Во  введении обосновывается актуальность темы исследования, сформулированы цели и задачи, определены объект и предмет исследования.

      В первой главе «Теоретические основы инвестиционно-кредитной деятельности коммерческого банка» рассматриваются сущность, экономическое содержание инвестиционной деятельности банка, дана общая характеристика направлений и форм инвестиционно-кредитной деятельности коммерческих банков в РФ.

      Во  второй главе «Анализ инвестиций деятельности коммерческих банков в реальном секторе российской экономики» приводится анализ источников банковских инвестиций, а также анализ инвестиционного климата в РФ.

      В третьей главе работы «Проблемы и перспективы развития инвестиционно-кредитной деятельности коммерческих банков в РФ»» рассматриваются основные проблемы, препятствующие развитию инвестиционной деятельности в РФ, приводятся методы стимулирования инвестирования, а также ожидаемые перспективы развитияинвестиционно-кредитной деятельностив РФ.

      В заключении обобщены и сформулированы результаты проведённого исследования - основные выводы и предложения.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННО-КРЕДИТНОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

     1.1.Банки как субъекты инвестиционного процесса

     На  сегодняшний день банковская система  является одной из важнейших и  неотъемлемых структур рыночной экономики, важную роль в которой играют коммерческие банки.

     Коммерческие  банки выступают, прежде всего, как  специфические кредитные институты, которые, с одной стороны, привлекают временно свободные средства хозяйства, с другой - удовлетворяют за счет этих привлеченных средств разнообразные финансовые потребности предприятий, организаций и населения.

     Деятельность  коммерческого банка определяется следующими функциями:

     - аккумуляция (привлечение) средств;

     - размещение средств (инвестиционная функция);

     - расчетно-кассовое обслуживание.

     Экономическую основу операций банка по аккумуляции  и размещению кредитных ресурсов составляет движение денежных средств как объективного процесса, оказывающего влияние на формирование и использование ссужаемых стоимостей. Организуя этот процесс, коммерческий банк выступает коммерческим предприятием, обеспечивающим выгодное помещение аккумулированных кредитных ресурсов¹.

     Таким образом, функции коммерческого  банка тесно взаимосвязаны между  собой, то есть осуществление банком аккумуляции денежных средств предполагает дальнейшее исполнение инвестиционной функции. Инструментом реализации последней является инвестиционная деятельность.

     Анализируя  сущность инвестиционной деятельности коммерческого банка, обратимся к рассмотрению некоторых понятий, определяющих теоретическую основу данного вопроса.

     Термин  «инвестиции» в зарубежной практике означает, как правило, средства, вложенные в ценные бумаги на длительный срок. Исходя из этого подхода, инвестиционная деятельность банков рассматривается как бизнес по оказанию двух типов услуг. Одна из них - увеличение наличности путем выпуска или размещения ценных бумаг на их первичном рынке. Другая - организация виртуальной встречи покупателей и продавцов уже существующих ценных бумаг на вторичном рынке, то есть функция брокеров или дилеров. Но данная точка зрения является односторонней и не рассматривает весь спектр направлений инвестиционной деятельности банков.

     В отечественной экономике термин «инвестиции» появился сравнительно недавно. Ранее использовалось понятие «валовые капитальные вложения», означающее единовременные совокупные затраты на воспроизводство основных фондов. Инвестиции - более широкое понятие, чем капитальные вложения.

     Современные отечественные экономисты определяют инвестиции как долгосрочные вложения капитала в собственной стране или за рубежом в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты². При этом подчеркивается, что инвестиции дают отдачу через значительный срок после вложения. Исходя из данного определения, инвестиционная деятельность - вложение средств, инвестирование или же совокупная деятельность по вложению денежных средств и других ценностей в проекты, а также обеспечение отдачи вложений.

     Но  важно отметить, что под инвестициями понимаются как все направления  размещения ресурсов коммерческого  банка, так и операции по размещению денежных средств на определенный срок с целью получения дохода. В первом случае к инвестициям относят весь комплекс активных операций коммерческого банка, во втором - его срочную составляющую.

     Банковские  инвестиции имеют собственное экономическое  содержание. Инвестиционную активность в микроэкономическом аспекте - с  точки зрения банка как экономического субъекта - можно рассматривать как деятельность, в процессе которой он выступает в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на срок в создание или приобретение реальных и покупку финансовых активов для извлечения прямых и косвенных доходов.

     Вместе  с тем инвестиционная деятельность банков имеет и иной аспект, связанный с осуществлением их макроэкономической роли как финансовых посредников. В этом качестве банки помогают удовлетворить потребность хозяйствующих субъектов в инвестициях. Спрос на них в условиях рыночной экономики возникает в денежно-кредитной форме. Кроме того, банки дают возможность превратить сбережения и накопления в инвестиции.

     Реализация  инвестиционной деятельности банками  выражается в инвестиционном процессе.

     Инвестиционный  процесс определяется как последовательность этапов, действий, процедур и операций по осуществлению инвестиционной деятельности. Конкретное течение инвестиционного процесса определяется объектом инвестирования и видами инвестирования (реальные или финансовые инвестиции)³.

     Поскольку инвестиционный процесс связан с  долгосрочными вложениями экономических  ресурсов для создания и получения  выгоды в будущем, то сущность этих вложений заключается в преобразовании собственных и заемных средств  инвестора в активы, которые при их использовании создадут новую стоимость.

     Обычно  принято выделять в инвестиционном процессе три основных этапа⁴.

     Подготовительный  этап - этап принятия решения об инвестировании, определяется следующей совокупностью  фаз, сменяющих друг друга:

     -  формирование цели инвестирования;

     - определяются направления инвестирования;

     - выбор конкретных объектов, подготовка  и заключение инвестиционного  договора, в котором определяются  права и обязанности участников  в отношении величины вкладываемых  средств, сроков и порядка инвестиций, а также взаимодействие сторон при осуществлении инвестиционного процесса, порядок пользования объектом инвестиций, отношения собственности на созданный объект инвестиций, распределение будущих доходов от эксплуатации объекта.

     Второй  этап инвестиционного процесса - осуществление инвестиций, практические действия по их реализации, облекаемые в правовую форму путем заключения различных договоров. Ими могут быть документы, связанные с передачей имущества; договоры, направленные на выполнение работ или оказание услуг; лицензионные или другие гражданско-правовые соглашения. Этот этап завершается созданием объекта инвестиционной деятельности.