2.1.6. Мультипликатор внешней торговли

     В условиях открытой экономики важной составляющей совокупного спроса становится чистый экспорт. Следовательно, изменения  в стоимостных объемах чистого  экспорта, аналогично изменениям внутренних расходов, должны оказывать мультиплицирующее  действие на макроэкономическое равновесие. Однако, поскольку часть совокупных внутренних расходов переориентируется  с отечественной продукции на импортную, степень участия страны в международной торговле товарами и услугами сказывается на величине мультипликатора.

     Для определения величины мультипликатора  в открытой экономике, необходимо рассмотреть, от каких факторов зависит величина чистого экспорта. С одной стороны, объем экспорта определяется спросом, предъявляемым на продукцию данной страны за рубежом, и поэтому не зависит  от величины ее национального дохода. С другой стороны, на импортные товары тратится часть национального дохода, поэтому рост национального дохода страны увеличивает спрос на импорт. Величина национального дохода и  объемы импорта связаны между  собой показателем предельной склонности к импортированию.

       (

     Поэтому функцию истого экспорта можно представить  в следующем виде:

       (

     Роль  предельной склонности к импортированию в мультипликативном воздействии  расходов на национальный доход аналогична роли предельной склонности к сбережению, поскольку и сбережения, и импорт являются "утечкой" из внутреннего  потока расходов.

     Используя основное макроэкономическое тождество  можно получить мультипликатор расходов в открытой экономике:

       (

     Значение  мультипликатора расходов в открытой экономике меньше, чем в закрытой, поскольку расходы на импорт, как  и сбережения, "утекают" в качестве компонента совокупного спроса на ВВП. Таким образом, чем более открыта  экономика и чем больше доля импортных  товаров на внутреннем рынке, тем  меньше мультипликативное воздействие  изменения внутренних расходов на объемы производства и занятость.

2.2.Акселератор

     "Принцип  акселерации" ("акселератор"  — ускоритель) выдвинул французский  экономист Альберт Афталион (1874-1956) в 1913 г. Впоследствии этот принцип  более детально был разработан  Р. Харродом, Дж. Хиксом и П.  Самуэльсоном и включен в неокейнсианские  модели экономического роста.

     Одним из первых, кто обратил серьезное  внимание на этот эффект, был известный американский экономист Джон Морис Кларк (1884-1963), активно изучавший проблемы экономических циклов. Кларк полагал, что возрастание спроса на предметы потребления порождает цепную реакцию, ведущую к многократным увеличениям спроса на оборудование и машины. Эта закономерность, являвшаяся, по мнению Кларка, ключевым моментом циклического развития, была определена им как «принцип акселерации» или как «эффект акселератора».⁸

     Альбер  Афтальон нашел интересное сравнение  экономики с процессом растапливания  печи. Известно, что сначала печь загружают топливом – углем или  дровами. Поскольку сгорание происходит постепенно, то помещение какое-то время  нагревается медленно и печь все  больше и больше загружается топливом. Точно так же в экономике. Для  достижения желаемого необходимого уровня производства при возрастающем спросе на предметы потребления резко  возрастают инвестиции в отрасли, где  изготавливаются средства производства для производства предметов потребления. Через некоторое время, продолжал  рассуждать Афтальон, в помещении  устанавливается нормальная температура, но печь продолжает отдавать все больше и больше тепла, и, скорее всего, спустя час-два жара станет невыносимой. Афтальон использовал сравнение экономики  с печью, чтобы подчеркнуть, что  всякий возрастающий рост спроса на предметы потребления способен вызвать гораздо  более значительное увеличение спроса на производственные фонды, что неминуемо  приведет к значительному росту  самого производства. В результате какая-то часть произведенных предметов  потребления окажется на рынке излишней.

     Авторы  теории акселератора считают, что изменение  в спросе на готовую продукцию, в  том числе на потребительские  товары, вызывает более резкие изменения  в величине капитала, необходимого для производства этой продукции. Другими  словами, рост спроса на потребительские  товары вызывает ускоряющийся рост капиталовложений в производство средств производства.

     Изменения в спросе на инвестиции рассматриваются  как функция от изменения дохода, при этом инвестиции увеличиваются  в большей степени, чем прирост  дохода:

       (

     где – коэффициент акселерации.

     Эффект  акселератора в самом общем виде означает, что изменение в объемах  продаж готовой продукции ведет  к изменениям в спросе на средства производства, производящие эту продукцию.

     Инвестиционный  акселератор – коэффициент, показывающий зависимость изменения инвестиций от изменения дохода. Аналогично мультипликатору  воздействие механизма акселерации  двухсторонне, т.е. его действие может  проявляться не только в приросте инвестиций, но и в их сокращении.

     Так, снижение объема продаж ведет к сокращению дохода и уменьшению инвестиций в n-ное  количество раз, равное величине акселератора.

     В теории при рассмотрении эффекта  акселератора вводят одно важное допущение.⁹ Предполагается, что увеличение инвестиций происходит в том же году, что и прирост объема продаж. Однако экономисты при построении модели акселератора исходят из определенного лага (временного запаздывания) в реакции экономических агентов, осуществляющих инвестиции, на увеличение объема продаж или роста реального ВВП. Действительно, трудно представить, чтобы новые фабрики и заводы строились немедленно в ответ на рост годового объема продаж. Даже если предприниматель отличается чрезвычайной быстротой реакции, он вначале распродаст запасы готовой продукции, просчитает различные варианты инвестиционных проектов и лишь потом осуществит инвестиции. Другими словами, в своих инвестиционных проектах предприниматели исходят из прошлых, а не текущих значений динамики объема продаж и прибылей. Если же объем продаж в предшествующих периодах сокращался, то предприниматели в сегодняшнем, текущем периоде будут сокращать объем инвестиций, опять же исходя из прошлого опыта.

     Если  предположить, что затраты на инвестиции происходят не сразу, а в течение  ряда интервалов, т.е. удовлетворение возросшего спроса на капитал распределяется на несколько периодов, то формула акселератора будет выглядеть следующим образом:

       (

     где β₁, β₂, β₃ и т.д. – частичные акселераторы.

     Это развернутая формула акселератора.¹⁰

     Чтобы принцип акселерации нашел проявление необходимо:

• отсутствие товарных запасов. Если имеются товарные запасы, то рост потребительского спроса на готовую продукцию может быть удовлетворен и расширения производства средств производства не наступит;
• отсутствие излишней производственной мощности. Если есть свободные производственные мощности, то их загрузят новым сырьем и дополнительной рабочей силой и не произойдет акселеративного роста производства средств производства;
• отсутствие роста производительности труда, технического прогресса, т.е. когда на одном и том же оборудовании можно получить больше продукции и удовлетворить возросший спрос;
• наличие свободной рабочей силы.

     Исходя  из вышесказанного, принцип акселерации  находит свое проявление при условии, что для полного удовлетворения возросшего спроса необходимо значительное расширение производства средств производства. Поэтому первая реакция — удовлетворение спроса за счет существующих товарных запасов и полного использования  незагруженных производственных мощностей, а затем уже расширение производства средств производства, находящегося в акселеративной зависимости от роста спроса на конечный продукт.

     Следовательно, если в период процветания предприниматели  предпочитают расширять свои предприятия, то в период депрессии возникает  излишняя производственная мощность. Эта излишняя мощность позволяет  удовлетворить возросший спрос  на конечные продукты без дополнительного  роста производства средств производства. Действие принципа акселерации может  произойти лишь в тот период, когда  не будет излишней мощности. Если имеются  неиспользуемые или частично используемые машины и оборудование, то производство может быть просто увеличено путем  приложения добавочного труда и  сырья к существующему оборудованию. Принцип акселерации вступит  в действие лишь после того, как  производство увеличится настолько, что  будет желательно установить новое  машинное оборудование.

2.3. Взаимодействие мультипликатора и акселератора

     Впервые теория мультипликатора стала применяться  для обоснования антикризисной  политики. С ее помощью пытались не допустить дальнейшего обострения экономического кризиса и катастрофического  увеличения массовой безработицы. С  помощью этой теории предлагалось правительствам решить ряд проблем: как преодолеть кризис, как сократить безработицу, и, самое главное, как спасти рыночную экономику. Свое дальнейшее развитие теория мультипликатора получила в принципе акселерации.

     Традиционный  взгляд классической теории на процессы сбережения и инвестирования подчеркивает благотворность высоких сбережений. Чем выше сбережения, тем глубже «резервуар», откуда черпаются инвестиции. Поэтому высокая склонность к  сбережениям по логике классической школы должна способствовать процветанию  нации.

     В реальной действительности наблюдается  взаимодействие инвестиций и дохода. Автономные инвестиции, осуществленные в виде первоначальной «инъекции», вследствие эффекта мультипликатора  приводят в росту ВНП. Оживление  деловой активности, рост занятости  приведут к повышению склонности к инвестициям у различных  групп предпринимателей. Эти инвестиции принято называть производными. Они  зависят от динамики ВНП. Производные  инвестиции, будучи «наложенными» на автономные, усиливают экономический  рост, ускоряют его благодаря эффекту  акселератора.

     Таким образом, эффект акселератора в сочетании  с эффектом мультипликатора порождает  эффект мультипликатора-акселератора. Эта модель была разработана П. Самуэльсоном и Дж. Хиксом, английским экономистом. Эффект мультипликатора-акселератора показывает механизм самоподдерживающихся циклических колебаний экономической системы.

     Рост  инвестиций на определенную величину может увеличить национальный доход  на многократно большую величину вследствие эффекта мультипликатора. Возросший доход, в свою очередь, вызовет в будущем (с определенным лагом) опережающий рост инвестиций вследствие действия акселератора. Эти  производные инвестиции, являясь  элементом совокупного спроса, порождают  очередной мультипликационный эффект, который снова увеличит доход, побуждая тем самым предпринимателей к  новым инвестициям. Но не будем забывать, что как и эффект мультипликатора  может действовать «в обратную сторону», так и эффект акселератора-мультипликатора  может вызывать многократно большее  снижение инвестиций, нежели изменение  дохода (реального ВВП).

     Таким образом, взаимодействие мультипликатора  и акселератора порождает непрерывный  и прогрессирующий рост выпуска  продукции или дохода.

     Если  теоретически взаимодействие мультипликатора  и акселератора допускает взрывоопасные  колебания, то на практике взрывов не происходит, поскольку колебания  дохода наталкиваются на определенные границы. Верхний предел роста национального  дохода задается уровнем полной занятости. Ударившись об этот «потолок» рост реального дохода прекращается. Тогда  производные инвестиции сокращаются  до нуля, что в свою очередь, приводит к сокращению общего спроса и дохода. В своем падении национальный доход наталкивается на нижний предел, определяемый величиной амортизационных  отчислений для простого восстановления основного капитала. Отрицательно чистые капиталовложения не могут превышать  величины «изношенного» капитала. Достигнув  этого уровня отрицательные инвестиции не меняются, а значит, сокращение дохода замедляется, а это, в свою очередь, ведет к сокращению отрицательных  чистых капиталовложений, что обусловливает  рост дохода, а за ним и индуцированных инвестиций. Таким образом, когда  национальный доход достигает верхней  или нижней границы, он меняет движение на противоположное, что исключает  как взрыв, так и полное затухание  цикла.

     Рассмотрим  механизм взаимодействия мультипликатора  и акселератора на условном числовом примере.¹¹ Пусть величина национального дохода в базовом и в двух предшествующих ему периодах равна 120. Базовый уровень автономных инвестиций - 48, предельная склонность к потреблению и акселератор постоянны и равны, соответственно, 0,6 и 0,7. Предположим, что в периоде 1 автономные инвестиции возросли с 48 до 60 и в дальнейшем сохранялись на этом уровне. Результаты данного инвестиционного всплеска отразим в Таблице 1.