Планирование денежных потоков

Автор: Пользователь скрыл имя, 12 Марта 2012 в 14:19, курсовая работа

Описание работы

Целью курсовой работы является углубление теоретических знаний по финансовому планированию денежных потоков и их закрепление на практическом примере.
Задачи курсовой работы:
- рассмотреть теоретические аспекты финансового планирования;

Содержание

Введение
3
Глава 1 Теоретические основы финансового планирования денежных потоков
4
1.1 Сущность планирования денежных потоков
4
1.2 Процесс планирования денежных потоков
7
Глава 2 Анализ финансового планирования денежных потоков на примере предприятия
15
Глава 3 Методы оптимизации денежных потоков предприятия
20
Заключение
24
Список литературы
25
Приложения

Работа содержит 1 файл

Курсовая работа финменедж.docx

— 73.09 Кб (Скачать)

Ожидаемое сальдо на конец  периода сравнивается с минимальной  суммой денежных средств на расчетном  счете, которые целесообразно иметь  в качестве страхового запаса, а  также для прогнозируемых заранее  выгодных инвестиций (размеры минимальной  суммы определяются менеджерами  предприятия).

Превышение планируемых  расходов над ожидаемыми поступлениями (вместе с переходящим остатком средств  на счетах) означает недостаточность  собственных возможностей для их покрытия и может являться признаком  ухудшения финансового состояния. В этих случаях необходимо принять  следующие меры: перенести часть  не первоочередных расходов на следующий  календарный период; ускорить по возможности  отгрузку и реализацию продукции; предпринять  усилия по изысканию дополнительных источников. В последнем случае рассчитывается совокупная потребность в краткосрочном  финансировании, т.е. определяется размер краткосрочной банковской ссуды  по каждому периоду, который необходим  для обеспечения прогнозируемого  денежного потока.

Если имеется излишек  денежных средств, как в приведенном  примере платежного календаря, это  в определенной степени говорит  о финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Для получения дополнительного  дохода финансовый менеджер может инвестировать  излишние денежные средства, скажем, в  государственные высоколиквидные  ценные бумаги.

Кроме платежного календаря  на предприятии должен составляться кассовый план — план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление  и выплаты наличных денег через  кассу. Своевременная обеспеченность наличными денежными средствами характеризует состояние финансовых отношений между предприятием и  его работниками, т.е. одну из сторон платежеспособности предприятия. Кассовый план необходим предприятию для  контроля за поступлением и расходованием  наличных денег.

Кроме того, своевременное  сопоставление фактических данных с предусмотренным кассовым планом даст основание для принятия мер  по устранению расхождений.

Коммерческому банку, обслуживающему предприятие, также необходим его  кассовый план, чтобы составить сводный  кассовый план на обслуживание своих  клиентов в установленные сроки.

Кассовый план разрабатывается  на квартал и в установленный  срок представляется в коммерческий банк, с которым предприятие заключило  договор о расчетно-кассовом обслуживании.

Важной частью оперативной  финансовой работы является составление  кредитного плана. Если предприятие  испытывает определенную потребность  в краткосрочном финансировании, то оно должно обосновать размер испрашиваемого кредита, определить сумму с учетом процента, которую необходимо вернуть  коммерческому банку, просчитать эффективность  кредитного мероприятия, заключить  с банком договор о кредитном  обслуживании.

Заключительным этапом финансового  планирования денежных потоков является составление сводной аналитической записки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансового плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками, контрагентами. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое внимание должно быть уделено распределению прибыли.

Завершая аналитическую  записку, даются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами  и структуре источников их формирования.

Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все  стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объектов финансирования, направления финансовых средств и способствует рациональному  использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

 

 

Глава 2 Анализ финансового планирования денежных потоков на примере предприятия

 

Рассмотрим краткосрочное  финансовое планирование денежных потоков на примере предприятия (Приложение 2)

Составим:

  1. Бюджет продаж;
  2. План производства продукции;
  3. Бюджет затрат на основные материалы;
  4. Бюджет затрат на оплату труда основных рабочих;
  5. Бюджет накладных затрат;
  6. Бюджет себестоимости;
  7. Бюджет административных и маркетинговых затрат;
  8. Плановый отчет о прибыли (без дополнительного финансирования и с дополнительным финансированием);
  9. Бюджет денежных средств (без дополнительного финансирования и с дополнительным финансированием);
  10. Плановый баланс.

 

Таблица 3 Начальный баланс предприятия

 

Активы

На  начало года

Пассив

На  начало года

Оборотные активы

Текущие обязательства

Денежные  средства

42 500

Счета к оплате

25800

Счета дебиторов

90 000

Запасы  сырья(7000 кг)

4 200

Акционерный капитал:

Запасы  готовой продукции(2000 шт.)

26 000

Обыкновенные  акции, без номинала

175000

Всего оборотные актив

162 700

Нераспределенная  прибыль

449900

Основные  средства

Всего акцинированный капитал

624900

Земля

80 000

Итого обязательства и капитал

650700

Сооружение  и оборудование

700 000

Накопленная амортизация

(292 000)

Сооружения  и оборудования нетто

488 000

Итого активы

650 700


 

 

Таблица 4 Бюджет продаж и график поступления денег, тг.

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

За год

Ожидаемый объем продаж, шт.

20 000

10 000

20 000

30 000

80 000

Ожидаемая цена ед. продукции, тг.

10

10

10

10

10

Выручка, тг.

200 000

100 000

200 000

300000

800 000


 

По данным табл.4 можно  сказать следующее: предприятие  планирует от продажи 80000 единиц продукции получить выручку 800 000 тг.

 

Таблица 5 График поступления денежных средств, тг.

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

За год

Счета дебиторов на начало года

90000

     

90000

Приток денег от продаж 1 кв.

120000

80 000

   

200000

Приток денег от продаж 2 кв.

 

60 000

40 000

 

100 000

Приток денег от продаж 3 кв.

   

120 000

80 000

200 000

Приток денег от продаж 4 кв.

     

180 000

180 000

Итого поступление денег

210 000

140 000

160 000

260 000

770 000


 

Вывод по табл.5: в 1 квартале предприятие планирует  получить деньги по счетам от дебиторов  в размере 90 000 тг. Ожидаемая сумма поступлений в первом периоде составляет 210 000 тг. Во 2 квартале предприятие ожидает получить 140 000 тг.

 

Таблица 6 План производства продукции

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

За год

Ожидаемый объем продаж (шт.)

20 000

10 000

20 000

30 000

80 000

Запасы на конец квартала, (шт.)

2500

5000

7500

3000

3 000

Требуемый объем продукции,( шт.)

22500

15000

27 500

33000

83 000

Минус запасы на начало периода, (шт.)

2000

2500

5 000

7500

3000

Объем производства продукции, (шт.)

20 500

12 500

22 500

25 500

81 000


 

Вывод по табл. 6: предприятие  планирует продать 20 000 шт. продукции. Для обеспечения бесперебойного снабжения готовой продукцией предприятие планирует остаток продукции на конец первого периода в объеме 25% от объема продаж второго квартала, что составляет 2500 штук. Требуемый объем продаж продукции составляет 22 500 штук (20 000+2 500), но на начало периода на складе имеется 2 000 единиц готовой продукции. Следовательно, объем производства первого периода составит 20500 шт.(22 500 -2 000).

Исходя из табл. 7 (Приложение 3) можно сделать вывод : В первом квартале предприятие планирует погасить кредиторскую задолженность, имевшую место на начало года (см. начальный баланс), которая составляет 25800 тг. В соответствии с договоренностью с поставщиком сырья предприятие должно оплатить за поставки сырья первого квартала 60% стоимости закупок, что составляет 30540 тг. В итоге, в первом квартале планируется заплатить 56340 тг. (25800+30540). Во втором квартале предприятие планирует погасить задолженность по закупке сырья в первом квартале и уплатить 40% стоимости сырья, приобретенного во втором квартале и т.д. При планировании четвертого квартала предприятие предполагает кредиторскую задолженность на конец года в объеме 60% от стоимости сырья, планируемого к закупке в четвертом квартале. Это сумма составляет 32892 тг. (54820 х 60%) и она помещается в итоговом балансе предприятия в статье кредиторская задолженность.

 

Таблица 8 Бюджет затрат прямого  труда

 

 

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

За год

1.Объем производства продукции,  шт

20 500

12 500

22 500

25 500

81 000

2.Затраты труда основного  персонала, час

1,5

1,5

1,5

1,5

1,5

3.Итого затраты труда  основного персонала, час

30 750

18 750

33 750

38 250

121 500

4.Стоимость одного часа, тг./час.

12

12

12

12

12

5. Оплата основного персонала, тг.

369000

225000

405 000

459000

1458 000


 

Вывод по табл.8: Затраты труда  основного персонала составляют 1,5 час. Стоимость одного часа составляет 12 тг./ час. В первом квартале предприятие планирует потратить на оплату труда основного персонала 369000 тг.; во втором квартале 225000 тг., в третьем – 405 000 тг.; в четвертом – 459000 тг.

 

Таблица 9 Бюджет производственных накладных издержек, тг.

 

Наименование  показателя

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

За год

1.Затраты труда основного  персонала, (час)

30 750

18 750

33750

38 250

121 500

2.Норматив переменных  накладных затрат, (тг./час.)

2

2

2

2

2

3. Переменные накладные  затраты, тг.

61,500

37,500

67, 500

76, 500

243,000

4. Постоянные накладные  затраты, тг.

45 000

45 000

45 000

45 000

45 000

5. Итого накладных затрат, тг.

106 500

82 500

112500

121 500

423000

7.Амортизация (задана), тг.

10000

10 000

10 000

10 000

40 000

8.Оплата накладных затрат, тг.

96500

72500

102500

111500

383000

Информация о работе Планирование денежных потоков