Автор: Пользователь скрыл имя, 12 Марта 2012 в 14:19, курсовая работа
Целью курсовой работы является углубление теоретических знаний по финансовому планированию денежных потоков и их закрепление на практическом примере.
Задачи курсовой работы:
- рассмотреть теоретические аспекты финансового планирования;
Введение
3
Глава 1 Теоретические основы финансового планирования денежных потоков
4
1.1 Сущность планирования денежных потоков
4
1.2 Процесс планирования денежных потоков
7
Глава 2 Анализ финансового планирования денежных потоков на примере предприятия
15
Глава 3 Методы оптимизации денежных потоков предприятия
20
Заключение
24
Список литературы
25
Приложения
Ожидаемое сальдо на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств на расчетном счете, которые целесообразно иметь в качестве страхового запаса, а также для прогнозируемых заранее выгодных инвестиций (размеры минимальной суммы определяются менеджерами предприятия).
Превышение планируемых
расходов над ожидаемыми поступлениями
(вместе с переходящим остатком средств
на счетах) означает недостаточность
собственных возможностей для их
покрытия и может являться признаком
ухудшения финансового
Если имеется излишек
денежных средств, как в приведенном
примере платежного календаря, это
в определенной степени говорит
о финансовой устойчивости и платежеспособности
предприятия. Для получения дополнительного
дохода финансовый менеджер может инвестировать
излишние денежные средства, скажем, в
государственные
Кроме платежного календаря
на предприятии должен составляться
кассовый план — план оборота наличных
денежных средств, отражающий поступление
и выплаты наличных денег через
кассу. Своевременная обеспеченность
наличными денежными средствами
характеризует состояние
Кроме того, своевременное
сопоставление фактических
Коммерческому банку, обслуживающему предприятие, также необходим его кассовый план, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки.
Кассовый план разрабатывается
на квартал и в установленный
срок представляется в коммерческий
банк, с которым предприятие
Важной частью оперативной
финансовой работы является составление
кредитного плана. Если предприятие
испытывает определенную потребность
в краткосрочном
Заключительным этапом финансового планирования денежных потоков является составление сводной аналитической записки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансового плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками, контрагентами. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое внимание должно быть уделено распределению прибыли.
Завершая аналитическую
записку, даются выводы о плановой обеспеченности
предприятия финансовыми
Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объектов финансирования, направления финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.
Глава 2 Анализ финансового планирования денежных потоков на примере предприятия
Рассмотрим краткосрочное финансовое планирование денежных потоков на примере предприятия (Приложение 2)
Составим:
Таблица 3 Начальный баланс предприятия
Активы |
На начало года |
Пассив |
На начало года |
Оборотные активы |
Текущие обязательства | ||
Денежные средства |
42 500 |
Счета к оплате |
25800 |
Счета дебиторов |
90 000 | ||
Запасы сырья(7000 кг) |
4 200 |
Акционерный капитал: | |
Запасы готовой продукции(2000 шт.) |
26 000 |
Обыкновенные акции, без номинала |
175000 |
Всего оборотные актив |
162 700 |
Нераспределенная прибыль |
449900 |
Основные средства |
Всего акцинированный капитал |
624900 | |
Земля |
80 000 |
Итого обязательства и капитал |
650700 |
Сооружение и оборудование |
700 000 | ||
Накопленная амортизация |
(292 000) | ||
Сооружения и оборудования нетто |
488 000 | ||
Итого активы |
650 700 |
Таблица 4 Бюджет продаж и график поступления денег, тг.
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
За год | |
Ожидаемый объем продаж, шт. |
20 000 |
10 000 |
20 000 |
30 000 |
80 000 |
Ожидаемая цена ед. продукции, тг. |
10 |
10 |
10 |
10 |
10 |
Выручка, тг. |
200 000 |
100 000 |
200 000 |
300000 |
800 000 |
По данным табл.4 можно сказать следующее: предприятие планирует от продажи 80000 единиц продукции получить выручку 800 000 тг.
Таблица 5 График поступления денежных средств, тг.
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
За год | |
Счета дебиторов на начало года |
90000 |
90000 | |||
Приток денег от продаж 1 кв. |
120000 |
80 000 |
200000 | ||
Приток денег от продаж 2 кв. |
60 000 |
40 000 |
100 000 | ||
Приток денег от продаж 3 кв. |
120 000 |
80 000 |
200 000 | ||
Приток денег от продаж 4 кв. |
180 000 |
180 000 | |||
Итого поступление денег |
210 000 |
140 000 |
160 000 |
260 000 |
770 000 |
Вывод по табл.5: в 1 квартале предприятие планирует получить деньги по счетам от дебиторов в размере 90 000 тг. Ожидаемая сумма поступлений в первом периоде составляет 210 000 тг. Во 2 квартале предприятие ожидает получить 140 000 тг.
Таблица 6 План производства продукции
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
За год | |
Ожидаемый объем продаж (шт.) |
20 000 |
10 000 |
20 000 |
30 000 |
80 000 |
Запасы на конец квартала, (шт.) |
2500 |
5000 |
7500 |
3000 |
3 000 |
Требуемый объем продукции,( шт.) |
22500 |
15000 |
27 500 |
33000 |
83 000 |
Минус запасы на начало периода, (шт.) |
2000 |
2500 |
5 000 |
7500 |
3000 |
Объем производства продукции, (шт.) |
20 500 |
12 500 |
22 500 |
25 500 |
81 000 |
Вывод по табл. 6: предприятие планирует продать 20 000 шт. продукции. Для обеспечения бесперебойного снабжения готовой продукцией предприятие планирует остаток продукции на конец первого периода в объеме 25% от объема продаж второго квартала, что составляет 2500 штук. Требуемый объем продаж продукции составляет 22 500 штук (20 000+2 500), но на начало периода на складе имеется 2 000 единиц готовой продукции. Следовательно, объем производства первого периода составит 20500 шт.(22 500 -2 000).
Исходя из табл. 7 (Приложение 3) можно сделать вывод : В первом квартале предприятие планирует погасить кредиторскую задолженность, имевшую место на начало года (см. начальный баланс), которая составляет 25800 тг. В соответствии с договоренностью с поставщиком сырья предприятие должно оплатить за поставки сырья первого квартала 60% стоимости закупок, что составляет 30540 тг. В итоге, в первом квартале планируется заплатить 56340 тг. (25800+30540). Во втором квартале предприятие планирует погасить задолженность по закупке сырья в первом квартале и уплатить 40% стоимости сырья, приобретенного во втором квартале и т.д. При планировании четвертого квартала предприятие предполагает кредиторскую задолженность на конец года в объеме 60% от стоимости сырья, планируемого к закупке в четвертом квартале. Это сумма составляет 32892 тг. (54820 х 60%) и она помещается в итоговом балансе предприятия в статье кредиторская задолженность.
Таблица 8 Бюджет затрат прямого труда
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
За год | |
1.Объем производства |
20 500 |
12 500 |
22 500 |
25 500 |
81 000 |
2.Затраты труда основного персонала, час |
1,5 |
1,5 |
1,5 |
1,5 |
1,5 |
3.Итого затраты труда основного персонала, час |
30 750 |
18 750 |
33 750 |
38 250 |
121 500 |
4.Стоимость одного часа, тг./час. |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
5. Оплата основного персонала, тг. |
369000 |
225000 |
405 000 |
459000 |
1458 000 |
Вывод по табл.8: Затраты труда основного персонала составляют 1,5 час. Стоимость одного часа составляет 12 тг./ час. В первом квартале предприятие планирует потратить на оплату труда основного персонала 369000 тг.; во втором квартале 225000 тг., в третьем – 405 000 тг.; в четвертом – 459000 тг.
Таблица 9 Бюджет производственных накладных издержек, тг.
Наименование показателя |
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
За год |
1.Затраты труда основного персонала, (час) |
30 750 |
18 750 |
33750 |
38 250 |
121 500 |
2.Норматив переменных накладных затрат, (тг./час.) |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
3. Переменные накладные затраты, тг. |
61,500 |
37,500 |
67, 500 |
76, 500 |
243,000 |
4. Постоянные накладные затраты, тг. |
45 000 |
45 000 |
45 000 |
45 000 |
45 000 |
5. Итого накладных затрат, тг. |
106 500 |
82 500 |
112500 |
121 500 |
423000 |
7.Амортизация (задана), тг. |
10000 |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
40 000 |
8.Оплата накладных затрат, тг. |
96500 |
72500 |
102500 |
111500 |
383000 |