Отдет о движении денежных средств

     - прочие выплаты, включая перечисления  страховым компаниям, выдачу средств  подотчетным лицам.

     2. Денежные потоки от инвестиционной деятельности - осуществление инвестиционной деятельности характеризуется увеличением активов, которые, как ожидается, будут приносить доход длительное время.

     Потоками  денежных средств от инвестиционной деятельности являются:

     - денежные поступления от продажи  основных средств, нематериальных  активов, прочих внеоборотных  активов;

     - денежные поступления от реализации  долевых и долговых ценных  бумаг других организаций;

     - возврат займов, предоставленных  организациям на срок более  12 месяцев;

     - денежные средства, поступающие  в виде дивидендов от участия  в капитале других организаций;

     - денежные средства, направленные  на приобретение (создание) внеоборотных  активов, включая капитальные  вложения, увеличивающие стоимость  основных средств и нематериальных  активов;

     - долгосрочные финансовые вложения.

     3. Денежные потоки финансовой деятельности - движение денежных средств, связанное с использованием внешнего финансирования в виде кредитов и займов, а также средств от эмиссии и иных дополнительных взносов собственников.

     Денежными потоками от финансовой деятельности являются:

     - денежные поступления от выпуска  акций и других долевых инструментов, а также дополнительных вложений  собственников;

     - поступления от выпуска облигаций,  займов, долгосрочных и краткосрочных  кредитов;

     - целевые финансирование и поступления;

     - перечисления средств в погашение  основной суммы долга по полученным  кредитам и займам;

     - средства, направленные на выкуп  собственных акций.

     Пучкова С.И., проводя анализ потоков денежных средств, отмечает, что необходимо получить ответ, как минимум, на следующие  вопросы:

     - способно ли предприятие результатами  своей текущей деятельности обеспечить  превышение поступлений денежных  средств над платежами;

     - достаточно ли собственных средств  предприятия для финансирования  инвестиционной деятельности;

     - достаточно ли прибыли для  удовлетворения текущей потребности  в денежных средствах [11, c. 96].

     Основным  источником, дающим ответы, на эти вопросы  является Отчет о движении денежных средств ф.№4 - документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных потоков в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период, представляемый организациями в составе годовой отчетности. В основу рекомендуемой Минфином РФ формы отчета о движении денежных средств положен прямой метод сопоставления денежных потоков, при котором раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных платежей.

     В целом в российский правилах и  по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО №7) подход к составлению  отчета о движении денежных средств  сходный, но существуют значительные отличия  в методах подготовки информации (например, российские правила предусматривают  только прямой метод, а МСФО - прямой и косвенный), в порядке классификации  данных (по-разному трактуются составляющие денежных потоков в отдельных  видах деятельности), требованиях  к раскрытию информации [16].

     В отчете согласно МСФО № 7, денежные потоки могут быть представлены прямым и  косвенным методом. Прямой метод  основан на отражении движения денежных средств на денежных счетах (касса, банк и т.п.). При использовании  прямого метода данные в отчете о  движении денежных средств формируются  из учетных записей компании, либо путем корректировки продаж и  себестоимости продаж от основных и  прочих видов деятельности.

     Как отмечает Николаева О.Е., косвенный  метод более распространен в  мировой практике как метод составления  отчета о движении денежных средств. При косвенном методе отражается прибыль с учетом всех корректировок  неденежного характера. При этом входящий и исходящий денежные потоки не приводятся, а рассчитывается нетто-поток (чистый поток денежных средств). Прибыль (убыток) корректируется на изменение  остатков дебиторской задолженности, запасов (увеличение – «минус», уменьшение – «плюс»), поскольку эти элементы оказывают обратно пропорциональное влияние на чистый денежный поток, а также изменение кредиторской задолженности (увеличение – «плюс», уменьшение – «минус»), связанной прямой зависимостью с нетто-потоком.

     Этот  метод применяется только для  операционного вида деятельности в  управленческих целях, так как он позволяет спланировать наличие  свободного остатка денежных средств  на определенную дату. Но независимо от метода составления отчета, остатки  чистых денежных средств, определяемые как прямым, так и косвенным  методом, совпадают.

     В соответствии с МСФО № 7 («Отчет о  движении денежных средств») отражаются изменения не только в денежных средствах, но и в денежных эквивалентах (краткосрочных, высоколиквидных вложениях, легко  обратимых в определенную сумму  денежных средств и подвергающихся незначительному риску изменения  ценности). В российской практике понятия  денежных эквивалентов нет. Краткосрочные  депозиты в банках включаются в состав краткосрочных финансовых вложений и отражаются по строке 250 баланса.

     Также, значительное отличие отечественной  практики составления отчета заключается  в том, что денежные потоки фиксируются  в нем на основе учетных записей  по счетам учета денежных средств, следовательно  информация по неденежным операциям (бартер) не находит в нем отражения. Поскольку  такой вид операций часто составляет большую часть оборота, целесообразно  данные по неденежным операциям приводить  в отдельной таблице, как это  рекомендует МСФО [20].

      Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» дополняет  основные формы отчетности и поясняет изменения, произошедшие с денежными  средствами организации за отчетный период. Анализ движения денежных средств  за отчетный период позволяет определить изменения основных источников получения  денежных средств и направления  их использования.

     Таким образом, формирование информации о движении денежных средств в разрезе направлений деятельности позволяет определить, какая из них является основным генератором денежных средств, по каким направлениям и в какой мере осуществляется их потребление. Именно эта информация позволяет руководству организации принимать решения по управлению потоками денежных средств, направленных на обеспечение стабильной платежеспособности предприятия. 

2. Характеристика формы №4 «Отчет о движении денежных средств»

     Отчет о движении денежных средств является относительно новой формой отчетности. В развитых западных странах ее применение стало осуществляться с середины 70-х годов. Действующий там, в настоящее  время стандарт Международным стандартом финансовой отчетности обязывает представлять в составе финансовой отчетности отдельный отчет о движении денежных средств и их эквивалентов, в которых заинтересованы пользователи этой отчетности, получая информацию о том, как организация создает и использует денежные средства и их эквиваленты [8].

       В Российской Федерации указанный отчет введен нормативным регулированием бухгалтерского учета и отчетности в состав финансовой отчетности с 1996 года.

     Форма № 4 "Отчет о движении денежных средств" (далее - Отчет, форма N 4) утверждена Приказом Минфина России от 22.07.2003 № 67н. Как и другие формы бухгалтерской  отчетности, она является рекомендуемой. Это значит, что организации на основе типового образца разрабатывают  собственную форму и утверждают ее при формировании учетной политики либо используют образец, рекомендованный  Минфином, и при необходимости  удаляют из него ненужные строки. Решение  об использовании формы Минфина должно быть зафиксировано в учетной политике.

     В форме № 4 отражаются сведения о  фактическом поступлении и расходовании денежных средств. Для заполнения Отчета используются обороты по счетам 50 "Касса" (за исключением субсчета "Денежные документы"), 51 "Расчетные счета", 52 "Валютные счета", 55 "Специальные  счета в банках" и 57 "Переводы в пути".

     В Отчете не указывается движение денежных средств между кассой и расчетными счетами, между расчетными счетами  и депозитным счетом, движение валюты между рублевым и валютным счетом, а также суммы, учтенные на субсчете "Денежные средства" счета 50.

     Форма № 4 заполняется в рублях. Если у  организации в отчетном периоде  было движение денежных средств в  иностранной валюте, эти суммы  пересчитываются в рубли по курсу  Банка России на дату составления  годовой бухгалтерской отчетности.

     Отчет о движении денежных средств вместе с остальными формами отчетности обеспечивает предоставление информации, позволяющей оценить эти показатели, а также понять изменения в  чистых активах организации, ее финансовую структуру (в том числе ликвидность  и платежеспособность), способность  регулировать время и плотность  денежных потоков в условиях постоянно  меняющихся внешних и внутренних факторов. Отчет о движении денежных средств содержит информацию, в которой заинтересованы как собственники, так и кредиторы. Собственники, имея информацию о денежных потоках, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли. Кредиторы могут составить заключение о достаточности средств у потенциального заемщика и его способности зарабатывать денежные средства, необходимые для погашения обязательств.

     В отчете представляются данные о составе  и структуре денежных средств  на текущую и предыдущую отчетную дату. Итогом отчета о движении денежных средств должна быть разница между суммарными денежными средствами и их эквивалентами на эти даты. Перечень показателей, который должен быть представлен и раскрыт в отчете о движении денежных средств организации, установлен ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации». Включение отчета о движении денежных средств в финансовую отчетность позволяет осуществить моделирование текущей стоимости будущих денежных потоков для сравнительной оценки организации. Упорядочение информации о движении денежных средств, представляемых в отчете, осуществляется в рамках выделения направлений деятельности организаций [7].

     Таблица 1 - Отчет о движении денежных средств  сформированный по горизонтали

     Достоинством  такой структуры показателей  отчета является наличие общих итогов движения денежных средств и его  компактность, облегчающая чтение отчета. Недостатком приведенной структуры показателей является отсутствие итогов, характеризующих движение денежных потоков в разрезе направлений деятельности. В том случае если формирование информации о движении денежных средств по направлениям деятельности осуществляется по вертикали отчета (таблица 2).