Отчет по практике в ОАО "Оренбургэнергосбыт"

 
 

     Динамика изменения цен по основным категориям потребителей представлена на графике: 

     Из  диаграммы видно, что на протяжении трех лет наблюдается увеличение конечных тарифов для потребителей. На конечный тариф оказывают влияние  такие факторы как структура  потребления электрической энергии потребителями, доля либерализации электрической энергии, свободная  нерегулируемая  цена  покупки электрической энергии на ОРЭ (начиная с сентября 2006 года).

• Цены на электрическую энергию.

     В 2009 г. Общество осуществляло покупку электрической энергии на следующих секторах ОРЭМ:

           - рынок регулируемых  двусторонних договоров;

           - рынок на сутки  вперед, включая свободные двухсторонние  договоры;

           - балансирующий рынок.

     На  рынке регулируемых двусторонних договоров  Общество осуществляло покупку электрической энергии по тарифу 496,18 руб./тыс. кВт.ч, установленному ФСТ России. Покупка осуществлялась по пакету договоров у различных электрических станций.

     На  рынке на сутки вперед Общество закупало электрическую энергию на спотовых торгах в необходимом объеме. Цена на РСВ отражает соотношение спроса и предложения на электрическую энергию, сформированных в узлах расчетной модели, относящихся к Группе точек поставки ОАО «Оренбургэнергосбыт».

     На  балансирующем рынке Общество закупало электрическую энергию в случае превышения фактических почасовых объемов электропотребления Общества в расчетном периоде над плановыми значениями.

     Динамика  цен покупки электрической энергии  на всех секторах по Группе точек поставки Общества представлена в таблице  2 и на графике:

     Таблица 2 - Динамика цен покупки э/э в ГТП ОАО «Оренбургэнергосбыт» в 2009 г.

                                                                                        руб. / тыс. кВт*ч

 
 
 

 

     Уровень цен на рынке «на сутки вперед»  в первом полугодии 2009 г. был ниже, чем во втором. Это было обусловлено  снижением уровня энергопотребления  конечных потребителей (снижением спроса), сравнительно высокой температурой наружного воздуха в январе-марте относительно многолетнего значения. Пик цены РСВ и БР в 2009 г. приходится на летние месяцы, а также сентябрь, что было вызвано проведением ремонтных компаний генерирующими и сетевыми компаниями. Максимальный уровень цен БР сложился в декабре – это было связано с нехарактерно низкой температурой наружного воздуха, в течение длительного периода времени как на Урале, так и на всей территории России стояли сильные морозы. В связи с этим в декабре 2009 г. ОАО «АТС» (Коммерческий оператор ОРЭМ) был применен механизм сглаживания цен РСВ. Суть данного механизма заключается в исключении из конкурентного отбора ценовых заявок дорогих станций в связи с нерегулярными колебаниями электропотребления ценовых зон. Применение механизма ценового сглаживания было направлено на предотвращение резких ценовых колебаний, вызванных ростом потребления в первой ценовой зоне, которое, в свою очередь, было обусловлено резким похолоданием на всей территории России, в том числе и на Урале.

• Основные показатели бухгалтерской отчетности ОАО «Оренбургэнергосбыт».

 

     По  итогам 2009 года выручка ОАО «Оренбургэнергосбыт» превысила плановую величину на 858,8 млн. руб. В первую очередь такой результат достигнут благодаря росту выручки по основному виду деятельности – продажи электроэнергии. Рост также наблюдался и по следующим бизнес направлениям: оказание услуг в сфере ЖКХ; метрологические услуги для юридических лиц; энергоаудит; доходы от аренды имущества.

     Увеличение  расходов по обычным видам деятельности на 441,1 млн. руб. связано в основном с ростом затрат на покупку электроэнергии.

     Эффективное управление финансовыми потоками обеспечило более высокий по сравнению с  планом доход от финансовых операций: на 132,5 млн. руб. выше запланированного.

     Снижение  риска кассовых разрывов в 2009 году повлекло за собой привлечение кредитов в  меньшем объёме, а соответственно и снижение уплаченных процентов на 22,6 млн. руб.

     Отклонение  фактического значения прочих доходов  и расходов, а также превышения расходов над доходами, в первую очередь связано с движением  резервов предстоящих расходов и  платежей,  которое не учитываются при формировании бюджета.

     Указанные выше факторы обусловили снижение фактически полученной в 2009 году чистой прибыли  по сравнении с бюджетом на 218,7 млн.руб. При этом обществом получен положительный  финансовый результат, что свидетельствует об эффективности деятельности по итогам отчетного года.

• Структура и динамика активов Общества (Приложение Е).

     Рост  валюты баланса в 2009 году по сравнению  с 2008 годом на 6% (141 млн.руб.) обусловлен в первую очередь ростом дебиторской  задолженности на 246,8 млн.руб. (на 70%), что в свою очередь связано с ростом выручки; увеличением денежных средств на 175,5 млн.руб.; а также ростом нематериальных активов в 2009 году на 0,14 млн.руб.

     По  остальным статьям актива баланса  наблюдается снижение. Так, долгосрочные финансовые вложения на конец 2009 года перешли в категорию краткосрочных, снижение 100%. В свою очередь краткосрочные финансовые вложения сократились на 222,6 млн.руб. (около 13%). Некоторое снижение отмечено и по основным средствам, НДС отложенному и запасам.

     Активы  ОАО «Оренбургэнергосбыт» на начало 2009г. составили 2 383,3 млн.руб. В структуре преобладают оборотные активы (91,3%), которые сформированы в основном за счет краткосрочных финансовых вложений (80%) и дебиторской задолженности (16,3%).

     Доля  внеоборотных активов составляет 8,7% (преимущественно основные средства и незавершенное строительство).

     Активы  ОАО «Оренбургэнергосбыт» на конец 2009г. составили 2 524,2 млн.руб.  Удельный вес оборотных активов составляет 94%, доля внеоборотных активов - 6%.

     По  аналогии с началом отчетного  года в структуре оборотных активов  преобладают краткосрочные финансовые вложения 64% и дебиторская задолженность  – 25,3%. Причем очевиден рост доли дебиторской  задолженности и снижение удельного  веса краткосрочных финансовых вложений по сравнению с 2009 годом.

• Структура и динамика пассивов Общества (Приложение Ж).

     Со  стороны пассивов рост валюты на 6% в 2009 году по сравнению с 2008 годом обеспечен  увеличением прибыли отчетного  года и накоплением нераспределенной прибыли прошлых лет.

     Так, рост общей прибыли по итогам года составил 113% или 173 млн.руб. (при этом в 2009 году осуществлена выплата дивидендов, а оптимизация расходов и рост выручки позволили получить больший  объём прибыли в отчетном году).

     Снижение  полученных Обществом краткосрочных кредитов составило 100% (723,9 млн.руб. в абсолютном выражении), что связано с уменьшением временных кассовых разрывов.

     Кредиторская  задолженность увеличилась на 92%, в основном за счет роста задолженности  за покупную электроэнергию.

     Пассивы ОАО «Оренбургэнергосбыт» на начало 2009г. составили 2 383,3 млн.руб. В структуре преобладают краткосрочные обязательства (84,8%), которые состоят из кредиторской задолженности (37,3%), кредитов (35,8%) и резервов предстоящих расходов (26,9%). По состоянию на 31.12.2008г. Общество не имело долгосрочных обязательств, а удельный вес собственного капитала составил 15,1%.

     По  состоянию на 31.12.2009г. пассивы Общества составили 2 524,2 млн.руб. В структуре по-прежнему преобладают краткосрочные обязательства (78,8%).

     На  конец года удельный вес кредиторской задолженности увеличился на 25,7% и  составил 57,4%. Резервы предстоящих  расходов занимают 21,4%. По состоянию  на 31.12.2009г. Общество не имеет долгосрочных обязательств. Удельный вес собственного капитала -  21,2%.

• Чистые активы Общества (Приложение З).

     Стоимость чистых активов Общества рассчитана в соответствии с Приказом Министерства Финансов РФ №10н, ФКЦБ №03-6/пз от 29.01.2003г. «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

     Абсолютный  рост стоимости чистых активов Общества за отчетный 2009 год составил 173,4 млн.руб. (прирост в 1,5 раза). Основными причинами  со стороны активов являются: рост дебиторской задолженности и  денежных средств, со стороны пассивов - снижение заемного капитала (кредитов).

     

• Анализ  показателей ликвидности Общества (Приложение И).

     Динамика  основных показателей ликвидности  Общества положительная: рост текущей  ликвидности составил 0,17, срочной 0,17, абсолютная снизилась на 0,01 в связи  с уменьшением по итогам 2009 года краткосрочных финансовых вложений и ростом кредиторской задолженности. Аналогичный темп роста срочной и текущей ликвидности объясняется ростом дебиторской задолженности и денежных средств, которые лежат в основе расчета обоих показателей. Все показатели превышают нормативные значения, что характеризует высокую платежеспособность Общества.

• Анализ показателей рентабельности Общества (Приложение К).

     Положительная рентабельность, а также динамика роста по большинству рассчитанным  показателям свидетельствуют о тенденции увеличения финансового результата и  эффективности деятельности Общества в целом.

     Снижение  наблюдается лишь по показателю рентабельности собственного капитала по чистой прибыли, что объясняется тем, что чистая прибыль за отчетный 2009 год увеличилась на 72,6 млн.руб. по сравнению с 2008 годом, а среднее значение собственного капитала – на 187,3 млн.руб.

     Рост  прибыли до вычета процентов, налогов  и амортизации (EBITDA) составил 135,6 млн.руб.

• Анализ показателей финансовой устойчивости Общества (Приложение Л).

     Рост  показателя финансовой независимости  на 0,06 объясняется увеличением чистой прибыли за отчетный период и, как  следствие, собственного капитала в  целом.

     По  состоянию на 31.12.2009г. произошло снижение коэффициента концентрации заемного капитала (обратный показателю финансовой независимости) на 0,06.

     Структура капитала Общества по состоянию на 31.12.2009г. выглядит следующим образом: 21% - составляют собственные средства, удельный вес заемного капитала – 79%.

• Анализ показателей деловой активности Общества (Приложение М).