Отчет по практике в банке

      Однако  за последние месяцы ликвидные активы ЗАО «Кредит Европа Банк» существенно сократились, из-за чего банк стал более уязвимым к воздействию неблагоприятных внешних факторов. Вызывает беспокойство увеличение ЗАО «Кредит Европа Банк» ссудного левериджа, или доли ссудной задолженности в своих активах, за счет более краткосрочного финансирования. Чем продолжительнее окажется период напряженности на мировых финансовых рынках, тем сильнее будет воздействие ситуации на ликвидность и другие основные показатели банка, испытывающего нехватку долгосрочных ресурсов.

      По  нашему мнению, спады ликвидности  в ЗАО «Кредит Европа Банк», как и в других банках, будут продолжаться, при этом их острота и последствия будут в значительной мере определяться мерами ЦБ РФ по увеличению ликвидности, а также эффективностью управления ликвидностью в банке.

      Как позитивный фактор мы отмечаем предполагаемое замедление роста кредитования в ЗАО «Кредит Европа Банк», которое будет способствовать уменьшению потребности в привлечении средств для финансирования выдачи кредитов, а также выравниванию темпов роста клиентских средств и ссудной задолженности.

      Одним из основных недостатков ЗАО «Кредит Европа Банк» является его подверженность риску ликвидности, который на нынешнем, благоприятном, этапе кредитного цикла по уровню значимости превосходит кредитный риск. Практика показывает, что банки с высоким уровнем проблемных активов могут продолжать свою деятельность (и часто в течение долгого времени), причем регулирующие органы нередко воздерживаются от каких-либо действий в отношении таких банков.

      Однако  без внешней поддержки процесс управления в банках РФ, в частности в ЗАО «Кредит Европа Банк», в период падения ликвидности сопряжен с очень большими трудностями, что подтверждает высокая частота дефолтов и ситуаций, близких к дефолту, среди банков, испытывавших проблемы с ликвидностью. Риск ликвидности отличается от других коммерческих и финансовых рисков, а тяжесть последствий, связанных с его реализацией, может очень быстро нарастать. Ухудшение ликвидности с трудом поддается прогнозированию (оно часто вызывается паникой и «стадным» поведением вкладчиков), поэтому в ЗАО «Кредит Европа Банк» необходим постоянный мониторинг риска ликвидности.

      Непосредственной  причиной нынешнего сокращения ликвидности  стала глобальная нехватка финансовых средств, но возникший спад усугубляется недостатками, характерными для ЗАО «Кредит Европа Банк»: неудовлетворительной структурной ликвидностью и слабой ресурсной базой. Эти хронические проблемы ЗАО «Кредит Европа Банк» вызывают еще большую обеспокоенность. Они проявляются, в частности, в:

      - оппортунистической политике фондирования;

      - низком качестве управления ликвидностью;

      - несоответствии временной структуры активов и пассивов (долгосрочные активы финансируются за счет краткосрочных пассивов);

      - высокой концентрации кредитных портфелей и ресурсной базы;

      - недостаточности ликвидных активов;

      - активном использовании ресурсов межбанковского рынка и других оптовых источников фондирования, доступность которых сильно зависит от фактора доверия;

      - в ограниченности и концентрированном характере источников поддержания ликвидности в чрезвычайных ситуациях.

      ЗАО «Кредит Европа Банк» практически  не имеет гарантированных и безотзывных кредитных линий. Источники экстренного поддержания ликвидности связаны в основном с операциями РЕПО (продажи и обратной покупки) ликвидных активов (которые, однако, всегда предполагают дисконт к их балансовой стоимости), потенциально может быть использована и поддержка от ЦБ РФ. Внутренние межбанковские рынки, на которых по-прежнему царит взаимное недоверие, сильно фрагментированы и невелики по объемам торгов. Эти рынки не способны обеспечить перераспределение ликвидности между банками, где она избыточна, и банками, где ее не хватает.

      Для ЗАО «Кредит Европа Банк» характерны колебания уровня ликвидности под влиянием панических настроений, но в последние месяцы 2008 г. влияние этого фактора не было значительным: отмечался лишь небольшой отток средств со счетов в банке.

      Показатели  ликвидности ЗАО «Кредит Европа Банк» довольно схожи с другими банками, но некоторые важные различия объясняют неодинаковую реакцию банков на напряженную ситуацию с ликвидностью на мировых рынках капитала. Наиболее существенное различие – уровень зависимости от внешнего финансирования, который в ЗАО «Кредит Европа Банк» чрезмерно высок, но за последние годы значительно вырос и в других банках. Однако у ЗАО «Кредит Европа Банк» есть и преимущества перед другими банками: более крупные денежные резервы (хотя в последнее время они сократились), накопленные благодаря более консервативной политике резервирования, менее значительные несоответствия временной структуры активов и пассивов, большая вероятность получения государственной поддержки.

      Повышение уровня внешних заимствований способствовало повышению дюрации пассивов и, следовательно, некоторому выправлению несоответствий во временной структуре активов и пассивов ЗАО «Кредит Европа Банк». Например, в конце 2008 г. доля обязательств, подлежащих погашению не ранее, чем через год, в структуре пассивов банка превышала 22%. Это невысокий показатель, но тремя годами ранее он составлял менее 16%. С другой стороны, результатами активных внешних заимствований стали повышенная концентрация ресурсной базы, неравномерный график выплаты задолженности и высокая зависимость ЗАО «Кредит Европа Банк» от доверия иностранных инвесторов. При совершении крупных заимствований ЗАО «Кредит Европа Банк» довольно часто обязывается выполнять ковенанты и соблюдать определенные параметры, нарушение которых могло бы привести к досрочному погашению долга. За последние месяцы очень немногие банки оказались под угрозой нарушения такого рода условий. Впрочем, встречаются некоторые исключения. Основная часть внутренних рублевых облигаций российских банков (в которые, в частности, активно инвестируют иностранные компании и банки) предусматривает опцион на продажу в течение первого года. В последние месяцы многие держатели облигаций воспользовались этим опционом в связи с ухудшением рыночной конъюнктуры.

      В связи с нехваткой финансирования повысилось значение фондирования за счет клиентских вкладов, однако для  финансирования роста банковского бизнеса внутренних ресурсов не хватает. Местные источники средств ограничены, недостаточно развиты, краткосрочны и волатильны – именно поэтому, как только ситуация на рынке улучшится, ЗАО «Кредит Европа Банк» вернётся на международные рынка капитала. Остается надеяться, что заимствования ЗАО «Кредит Европа Банк» будут более умеренными. Чрезвычайно важно, чтобы часть инвестиционного аппетита контрагентов оставалась неудовлетворенной – это обеспечило бы определенный запас прочности на случай возможных колебаний потребностей в финансировании. К середине 2008 г. многие инвесторы почти исчерпали свои кредитные лимиты на контрагентов, которыми являются некоторые крупнейшие банки-заемщики, что стало причиной увеличения спредов по облигациям этих банков еще в начале лета 2008 г. и способствовало обострению последующего спада на рынке. 
 

5. Проблемы и недостатки, выявленные по результатам анализа 

      1. ЗАО «Кредит Европа Банк» находиться на пределе своей ликвидности из-за недостатков в политике банка, недооценки рынка, недостатков в аналитической работе, неустойчивого положения на рынке финансовых услуг и других причин.

      2. Финансово-экономические показатели  ЗАО «Кредит Европа Банк» не являются абсолютно ликвидными в силу того, что он не может обеспечить выполнение краткосрочных и среднесрочных своих обязательств, в то же время возможности погасить долгосрочные обязательства в ЗАО «Кредит Европа Банк» имеются и значительные (что может быть достаточным аргументом к привлечению долгосрочных кредитов и займов с целью устранения иммобилизации).

      3. Структура баланса ЗАО «Кредит Европа Банк» может быть признана неудовлетворительной, а банк может быть объявлен банкротом, если в ближайшие шесть месяцев банк не сможет восстановить свою платежеспособность.

      4. ЗАО «Кредит Европа Банк» столкнулся с проблемами привлечения ресурсов в условиях необходимости продолжать рост бизнеса. Это было вызвано рядом факторов:

      - значительным падением ликвидности  в краткосрочном сегменте денежного  рынка; 

      - нехваткой средств для средне- и долгосрочного фондирования;

      - сложностями в оценке рисков;

      - значительными потребностями в  рефинансировании;

      - нестабильными потоками иностранного  капитала и фактическим вымыванием  ликвидности с рынка секьюритизации.

      5. За последние месяцы ликвидные активы ЗАО «Кредит Европа Банк» существенно сократились, из-за чего банк стал более уязвимым к воздействию неблагоприятных внешних факторов. Вызывает беспокойство увеличение ЗАО «Кредит Европа Банк» ссудного левериджа, или доли ссудной задолженности в своих активах, за счет более краткосрочного финансирования. Чем продолжительнее окажется период напряженности на мировых финансовых рынках, тем сильнее будет воздействие ситуации на ликвидность и другие основные показатели банка, испытывающего нехватку долгосрочных ресурсов.

      6. Одним из основных недостатков ЗАО «Кредит Европа Банк» является его подверженность риску ликвидности, который на нынешнем, благоприятном, этапе кредитного цикла по уровню значимости превосходит кредитный риск.

      7. Недостатки характерные для ЗАО «Кредит Европа Банк» характеризуются неудовлетворительной структурной ликвидностью и слабой ресурсной базой. В частности, оппортунистической политике фондирования, низком качестве управления ликвидностью, несоответствии временной структуры активов и пассивов (долгосрочные активы финансируются за счет краткосрочных пассивов), высокой концентрации кредитных портфелей и ресурсной базы, недостаточности ликвидных активов, активном использовании ресурсов межбанковского рынка и других оптовых источников фондирования, доступность которых сильно зависит от фактора доверия, в ограниченности и концентрированном характере источников поддержания ликвидности в чрезвычайных ситуациях.

      8. Для ЗАО «Кредит Европа Банк» характерны колебания уровня ликвидности под влиянием панических настроений, но в последние месяцы 2008 г. влияние этого фактора не было значительным: отмечался лишь небольшой отток средств со счетов в банке. 

6. Рекомендации  по совершенствованию ликвидности банка 

      1. ЗАО «Кредит Европа Банк» с его неустойчивым положением на рынке финансовых услуг можно посоветовать улучшить организационную структуру банка, то есть уделить внимание развитию менеджмента, в частности, создать, например, службу внутреннего аудита, что позволило бы снизить злоупотребления внутри банка.

      2. Банку необходимо оценивать ликвидность баланса путем расчета коэффициентов ликвидности. В процессе анализа баланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. В первом случае коммерческим банкам нужно в месячный срок привести показатели ликвидности в соответствие с нормативными значениями. Это возможно за счет сокращения прежде всего межбанковских кредитов, кредиторской задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также за счет увеличения собственных средств банка. Однако следует иметь в виду, что привлечение дополнительного капитала в форме выпуска новых акций вызовет сокращение дивидендов и неодобрение пайщиков.

      3. Анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.

      4. Банк должен определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. Прогнозирование этой потребности может осуществляться двумя методами. Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов, а другой - прогнозирование объема ссуд и вкладов.

      5. Поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка и особенностей выполняемых операций. То есть банк должен разработать грамотную политику управления активными и пассивными операциями.

      6. В управлении активами банку следует обратить внимание на следующие моменты:

      - управление наличностью должно быть более эффективным, то есть необходимо планировать притоки и оттоки наличности и разработать графики платежей;

      - сроки, на которые банк размещает средства, должны соответствовать срокам привлеченных ресурсов. Не допустимо превышение денежных средств на счетах актива над денежными средствами на счетах пассива;

      - акцентировать внимание на повышении рентабельности работы в целом и на доходности отдельных операций в частности;