Отчет о прохождении производственной практики на РЖД

     А4 - труднореализуемые активы - Внеоборотные активы –Долгосрочные финансовые вложения  - IА – 140а.

     А1 (нач.) = 5 тыс. руб.

     А1 (кон.) = 1 тыс. руб.

     А2 (нач.) = 930+192=1122 тыс. руб.

     А2 (кон.) = 1942+326=2268 тыс. руб.

     А3 (нач.) = 23305+4 018-1035 = 26288 тыс. руб.

     А3 (кон.) = 40314-1166 = 39148 тыс. руб.

     А4 (нач.) = 2616333 тыс. руб.

     А4 (кон.) = 2535686 тыс. руб.

       ПАССИВ:

     П1 – наиболее срочные обязательства  – Кредиторская задолженность + Задолженность перед участниками по выплате доходов  - 620п + 630п;

     П2 - краткосрочные пассивы - 610п; 

     П3 - долгосрочные пассивы - 590п;

     П4 - постоянные пассивы - Капитал и  резервы + Доходы будущих периодов – Расходы будущих периодов - III + (640п -  216а).

     П1 (нач.) = 24575 тыс. руб.

     П1 (кон.) = 17547 тыс. руб.

     П2 (нач.) = 0 тыс. руб.

     П2 (кон.) = 0 тыс. руб.

     П3 (нач.) = 0 тыс. руб.

     П3 (кон.) = 0 тыс. руб.

     П4 (нач.) = 1182445+594-1035 = 1182004 тыс. руб.

     П4 (кон.) =1182435+119-1166 = 1181388 тыс. руб.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

     А1 ≥ П1

     А2 ≥ П2

     А3 ≥ П3

     А4 < П4

     Соотнесение результатов приведено в таблице 7.

                                                                                                                                               Таблица 7

                Оценка ликвидности баланса на основе сопоставления групп активов и пассивов.

     Из  четырех соотношений, характеризующих  соотношение активов по степени  ликвидности и обязательств по сроку  погашения, на начало анализируемого периода выполняется два. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов, которые составляют всего лишь 0,02% от достаточной величины (разница составляет 24570 тыс. руб.). Постоянные пассивы покрывают труднореализуемые активы на 45,2%.

     Из  четырех соотношений, характеризующих  соотношение активов по степени  ликвидности и обязательств по сроку  погашения,  на конец анализируемого периода выполняется два. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов, которые составляют всего 0,01% от достаточной величины (разница составляет 17546 тыс. руб.). Постоянные пассивы покрывают труднореализуемые активы на 7,7%.

     Расчет  и анализ коэффициентов (кфт) ликвидности (второй метод анализа ликвидности) проводится следующим образом:

     1. КФТ текущей ликвидности = Текущие активы/ Краткосрочные обязательства = ТА / КО.

     Показывает, сколько денежных единиц текущих  активов приходится на одну денежную единицу краткосрочных обязательств.

     КФТ текущей ликвидности (нач.) = 27415/ 1461744 = 0,02

     КФТ текущей ликвидности (кон.) = 41867 / 1395715 = 0,03

     2. КФТ быстрой ликвидности или «критической оценки»  = Ликвидные активы / Краткосрочные обязательства = ЛА / КО.

     Показывает, сколько денежных единиц (или в каком проценте) ликвидных активов (абсолютно ликвидные активы и дебиторская задолженность) приходится на одну денежную единицу краткосрочных обязательств.

     КФТ быстрой ликвидности  или «критической оценки» (нач.) =  1127 / 1461744 = 0,0007

     КФТ быстрой ликвидности  или «критической оценки» (кон.) =  2269 / 1395715 = 0,002

     3. КФТ абсолютной ликвидности = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/ Краткосрочные обязательства.

     КФТ абсолютной ликвидности (нач.) = 5 / 1461744 = 0,000003

     КФТ абсолютной ликвидности (кон.) = 1 / 1395715 = 0,000001

                                                                                                                                                   Таблица 8

                                                              Анализ показателей ликвидности                                                                                     

 

     На  конец года кфт текущей ликвидности составляет 0,03, что не соответствует норме (т.е. на 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 3 коп. текущих активов.), при этом нужно обратить внимание на имевшее место положительное изменение – кфт текущей ликвидности увеличился на 0,01 по сравнению с началом года (0,02).

     В начале анализируемого периода на 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 0,07 коп. ликвидных активов, в конце анализируемого периода показатель увеличился до 0,2 коп. на 1 руб. краткосрочных обязательств. Значение кфта быстрой ликвидности не соответствует норме (норма 0,7 – 0,8). Это означает, что у предприятия недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить кредиторскую задолженность.

     В начале анализируемого периода на 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 0,0003 коп. высоколиквидных активов, в конце года показатель уменьшился до 0,0001 коп. Кфт абсолютной ликвидности, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение, не соответствующее норме (0,000003 – в начале года, 0,000001 – в конце года) при норме от 0,2 до 0,25.

2.4.2. Показатели финансовой устойчивости

     Ухудшение финансового состояния предприятия  сопровождается уменьшением собственного капитала и неизбежным увеличением долгов. Тем самым падает финансовая устойчивость, т.е. финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.

          При возникновении договорных  отношений между предприятиями   у них появляется обоюдный интерес к финансовой устойчивости друг друга как критерию надежности партнера.

          Стабильность работы предприятия  связана с общей его финансовой  структурой, степенью его зависимости  от внешних кредиторов и инвесторов. Если структура «собственный  капитал – заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов потребуют возврат своих денег в неудобное время.

          Следовательно, финансовая устойчивость  характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей, характеризующих состояние и структуру активов предприятия и обеспеченность  их источниками покрытия.

          Их можно разделить на две  группы: показатели, определяющие состояние оборотных средств, и показатели, определяющие состояние основных средств.

          Показатели ликвидности и финансовой  устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия: если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, то у предприятия ест шансы выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности, и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие – вероятный кандидат в банкроты. Преодолеть финансовую неустойчивость весьма непросто: нужно время и инвестиции.

          1. Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию. В практике этот показатель получил название коэффициента автономии:

     1.1. Кфт автономии = Собственный капитал / Общая сумма капитала = СК / К.

          Чем больше у предприятия собственных  средств, тем легче ему справиться с неурядицами экономики. Но возможности наращивать собственный капитал есть только у хорошо работающих предприятий.

     Кфт автономии (нач.) = 1182004/ 2643748 = 0,44

     Кфт автономии (кон.) = 1181388/ 2643617 = 0,45

     1.2. Коэффициент финансовой зависимости является, по существу, обратным к коэффициенту автономии. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до 1 (100%) , то предприятие полностью финансируется за счет собственных средств.

     Коэффициент финансовой зависимости (нач.) = 2643748/ 1182004= 2,23

     Коэффициент финансовой зависимости (кон.) = 2643617 / 1181388=2,24

     1.3. Кфт соотношения заемных и собственных средств (кфт капитализации, плечо финансового рычага) = Обязательства / Собственный капитал.

     Кфт соотношения заемных  и собственных  средств (нач.) = 1461744/ 1182004 = 1,24

     Кфт соотношения заемных и собственных средств (кон.) = 1395715 / 1181388 = 1,18

     1.4.  Коэффициент покрытия инвестиций = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)/Общая сумма капитала = (СК + ДО)/К. Характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия. Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии. Принято считать, что его нормальное значение 0,9, критическим считается его снижение до 0,75.

     Коэффициент покрытия инвестиций (нач.) = (1182004 + 0) / 2643748 = 0,

     Коэффициент покрытия инвестиций (кон.) = (1181388 + 0) / 2643617  = 0,076

     2. Показатели, определяющие состояние  основных средств.

     2.1. Индекс постоянного актива = Внеоборотные активы / СК – характеризует долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

     Индекс  постоянного актива (нач.) = 2 616 333 / 1 182004 = 2,21

     Индекс  постоянного актива (кон.) = 2 535686 / 1181388 = 2,15

     2.2. Кфт реальной стоимости имущества = Реальные активы / К – определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. По существу, определяет уровень производственного потенциала  предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства.