Особенности международных валютных и финансовых отношений

Они объединяют государства, национальные научные организации, ассоциации и отдельных ученых, занимающихся научными разработками, и координируют их деятельность. Эти организации функционируют за счет бюджетов, источниками которых являются: ежегодные долевые взносы, регистрационные взносы участников конференций, пожертвования юридических и частных лиц, доходы от периодических изданий, научных, справочных материалов.

Примерами подобных организаций  являются: Международная лаборатория  сильных магнитных полей и  низких температур, которая работает по национальным и совместным программам; Международный институт сварки (МИС), Международный математический центр, Международный совет научных союзов (МСНС), охватывающий свыше десяти Международных советов по отдельным отраслям знаний, и другие научные союзы.

Международные организации (фонды) пятого типа занимаются сбором средств для финансирования мероприятий и оказания помощи в определенном виде деятельности.

Таким образом, они объединяют государства, национальные институты, общества, ассоциация неправительственного характера для достижения общей цели в области политики, экономики, социальной, научно-технической, культуры и др. Международные организации формируют свои фонды с целью многосторонней координации деятельности участвующих сторон. Создаются межгосударственные целевые фонды денежных средств на основе межгосударственных соглашений для осуществления единой валютно-финансовой и кредитной политики стран-участниц.

2.2. Состояние и проблемы валютной системы мира на современном этапе

Международное валютное устройство сегодня основывается на режиме плавающих валютных курсов: цену валюты определяет прежде всего рынок. Поэтому валютный курс то поднимается вверх (валюта дорожает), то падает вниз. Значит, можно купить валюту дешевле и через некоторое время продать ее дороже, получив при этом прибыль. Международная валютная система прошла большой путь за тысячелетия истории человечества, но несомненно сегодня в ней происходят изменения самые интересные и ранее немыслимые. Два главных изменения определяют новый облик мировой валютной системы:[18]

а) деньги полностью отделены теперь от какого бы то ни было материального  носителя;

б) мощные информационные и телекоммуникационные технологии позволили объединить денежные системы  разных стран в единую глобальную финансовую систему, не признающую границ.

Все основные мировые  валюты сейчас находятся в таком  режиме свободного плавания, когда  их цена определяется рынком, в зависимости  от того, насколько данная валюта нужна  для приобретения товаров, инвестиций и межгосударственных расчетов. Конечно же, это плавание не является полностью свободным; в каждой стране существует центральный банк, основной задачей которого, в соответствии с законом является обеспечение стабильности национальной валюты. Международный валютный рынок объединяет все множество участников валютообменных операций: физических лиц, фирмы, инвестиционные институты, банки и центральные банки.

Главными валютами, на долю которых приходится основной объем всех операций на мировом рынке, являются сегодня доллар США (USD), евро (EUR), японская йена (JPY), швейцарский франк (CHF) и британский фунт стерлингов (GBP). Доллар США (USD) стал ведущей мировой валютой после Второй Мировой войны. Сегодня доллар является универсальным платежным средством в международным бизнесе, валютой-убежищем при различных финансовых и политических кризисах в других странах, а также объектом международных инвестиций, благодаря большому объему высоконадежных ценных бумаг - государственных долгосрочных облигаций США. Уверенность в стабильности американской экономической и финансовой системы, в том, что все доходы по государственным долговым ценным бумагам будут своевременно выплачены, не реквизированы и не обложены неожиданным налогом, привлекает на этот рынок как частных иностранных инвесторов, так и иностранные правительства.[16]

Кризисные явления, наблюдавшиеся в мировой валютно-финансовой системе во второй половине девяностых годов, наглядно продемонстрировали, что механизм, регулирующий функционирование этой системы, перестал отвечать потребностям современного мирового хозяйства. Необходимо выработать основополагающие принципы валютных и финансовых отношений, которые бы в дальнейшем защитили мировое сообщество и все страны-члены от разрушительного воздействия возможных валютных кризисов.

В настоящее время уже невозможно разделить мировую валютную систему, ядром которой являются валюты и валютные курсы, и международные финансовые и банковские отношения, существующие на финансовых рынках. Банковские и валютные кризисы, которые пережили в последние годы некоторые страны, показывают сильную взаимосвязь этих элементов. Именно поэтому необходимые реформы мировой валютной системы должны носить комплексный характер.

Проблемы мировой финансовой системы в настоящее время  привлекают внимание широкой публики  и специалистов. Это связано с серьезными изменениями, происходящими в этой области. Из сферы мировой финансовой системы исходят разнообразные вызовы, угрожающие безопасности многих стран 

и требующие глобального сотрудничества для их решения. Проблемы валютно-финансовой системы мира связаны с рядом таких факторов как:[18]

1. Хорошо известна «голландская» болезнь. Ее причина − богатые природные ресурсы. Недаром иногда говорят о «проклятии природных ресурсов». Почему же природные богатства, которыми надо гордиться и радоваться, вдруг становятся «проклятьем»? а самом деле причины «голландской болезни» не в ресурсах, а в существующей мировой финансовой системе.

В чем проявляется  эта «болезнь»? Если в стране большое  количество ресурсов, например, нефти, газа, алмазов и т.д., которые страна продает за границу, то это приводит к наплыву в страну большого количества мировых денег. Но в стране используются внутренние, национальные деньги. Мировые деньги обмениваются на внутреннем валютном рынке. Но появление на валютном рынке большого количества валюты приводит к падению ее цены и, соответственно, растет «твердость» национальной валюты. Это, в свою очередь, приводит к повышению стоимости национального производства, которое благодаря этому становится неконкурентоспособным на мировом рынке. Внутренне производство стагнирует, страна переходит в разряд чисто сырьевых стран, обеспечивающих высокоразвитые страны ресурсами и сырьем, а полученные деньги проедающее закупками товаров у высокоразвитых стран. Этим самым ставятся пределы для выхода этих стран в разряд высокоразвитых.

2. Мировой финансовый кризис, который негативно влияет на развитие валютной системы мира. Сегодня эксперты многих стран мира анализируют глубину

финансового кризиса, начатого в 2007 году, а также возможные последствия этого кризиса для мировой (долларовой) валютно-финансовой системы. Финансовый кризис мировой экономики, возобновившийся в 2007году, связан с бурным ростом финансовых деривативов, производных ценных бумаг, бездумное расширение которых в 90-х гг. способствовало раздуванию «мыльного пузыря» необеспеченных обязательств. Кризис, безусловно, остается проблемой номер один глобального масштаба. Глобальный экономический кризис поставил под сомнение доминирующую роль Соединенных Штатов в мировых финансах. По мере усугубления мирового финансового кризиса все больше экономистов и политиков задаются вопросом о дальнейшей судьбе доллара как мировой резервной валюты. Уже не раз звучали призывы создать новую наднациональную валюту, которая смогла бы заменить доллар.

3. Кризис доллара  - связан, прежде всего, с дефицитом бюджета США и большим внешним долгом. Для покрытия своих расходов и снижение дефицита платежного баланса США вынуждены эмитировать большее количество доллара, ничем неподкрепленных, что приводит к инфляции в связи с увеличением денежной массы в обороте и превышением ее необходимой нормы. Так как в долларе США сегодня концентрируется около 60% мировых золотовалютных резервов всех национальных банков мира и около 30% резервов частно-корпоративных финансовых структур: банков, инвестиционных, пенсионных, страховых фондов и т.д. В долларах производится около 40% объема международных расчетов. В частности, только европейский рынок энергоносителей обслуживается долларовой массой порядка 105—108 млрд. долл. Опять-таки, в долларах концентрируется около 40% объема инвестиционных портфелей мирового частного капитала. И, наконец, к доллару привязаны валюты примерно 25 стран мира. Такова ситуация с ролью доллара в сегодняшней мировой экономике. И вот почему вопрос о крахе, кризисе или даже о незначительной девальвации доллара оказывается столь важным, столь серьезным предметом обсуждения не только в США, но и во всем мире.

Таким образом, пытаясь  найти альтернативу доллару и надеясь тем самым снизить масштабы мирового финансового кризиса, мировая общественность предлагает к обсуждению различные. 

2.3. Перспективы  развития

Как уже говорилось ранее, приоритетными задачами мировой общественности в сфере мировой валютной системы является ряд положений, направленных на ее реформирование и качественную модернизацию. Таким образом, основными направлениями развития мировой финансовой системы в ближайшее время являются регулирование финансовых рынков и инвестиционных институтов, укрепление финансовой системы и реформирование местных финансовых институтов путем выработки и распространения международных принципов и стандартов регулирования и надзора за банковской системой, фондовым рынком и различными финансовыми институтами.

         Основными целями реформирования мировой валютной системы являются в, первую очередь, необходимость восстановления экономической активности и выхода из финансового кризиса. Это планируется достичь такими действиями:[20]

• создание финансовой системы, которая бы использовала все преимущества глобальных рынков и мобильности капитала при минимальном риске разрушения и эффективной защите наиболее уязвимых социальных групп населения;
• предотвращение развития макроэкономического и финансового дисбаланса на национальном уровне;
• реформирование системы международного финансирования;
• улучшение механизмов разрешения кризисов и разработка путей вовлечения частного сектора в прогнозирование финансовых кризисов и их преодоление;
• усиление надзора со стороны МВФ за политикой, проводимой странами-участницами, особенно в финансовом секторе и в области движения капитала;
• повышение эффективности макроэкономической политики на межнациональном уровне.

Несмотря на драматические  перемены в мировой системе, нельзя забывать о том, что многие учреждения, составляющие международную валютно-финансовую и торговую систему, были созданы в результате государственных решений и подлежат ревизии и реформированию. Учитывая взаимозависимость торговли и финансовой сферы, приходится констатировать, что реформа мировой системы торговли, которая предоставила бы развивающимся странам более широкий доступ на рынки ресурсо- и трудоемких промышленных товаров, в существенной мере способствовала бы преодолению пропасти между потребностью во внешнем финансировании развития и наличием такого финансирования. Поэтому возникает необходимость создать отдельный наднациональный институт или придать новые полномочия одной из действующих международных организаций для координации направлений макроэкономической политики ведущих развитых и развивающихся стран, особенно в области подавления инфляции и обеспечения занятости населения; создать систему международного финансового регулирования для выработки единых международных стандартов и надзора за деятельностью институтов, проводящих операции в глобальном масштабе. Важным шагом в данном направлении могли бы стать регулярные встречи представителей финансовых властей стран G-7, ведущих стран с развивающимися рынками и международных финансовых организаций в рамках специального форума по вопросам проведения политики регулирования.

Одним из самых главных  моментов, который находится в активном обсуждении последние несколько лет, кризис в США и соответственно проблемы доллара, а так как доллар является мировой валютой и от него зависит судьба многих других национальных валют и экономик, существует идея ввести другую мировую и резервную валюту или вообще создать систему региональных валют. Идея создания наднациональной валюты, призванной вытеснить доллар из системы международных расчетов, не нова. Монополия доллара продолжает раздражать значительную часть экспертного сообщества и лидеров государств, да и простые умы она занимает все больше и больше.

Лидерство США, как экономическое, так и политическое, все чаще ставится под сомнение, и на повестке дня  возникает вопрос: кто сможет стать их преемником с точки зрения роли на международных валютных и финансовых рынках.[19, c. 156]

Главная сложность этого  вопроса заключается в том, что  основным механизмом получения прибыли  в мировой экономике на протяжении последних нескольких десятков лет был доступ к эмиссии доллара. Именно за счет эмиссии США стимулировали спрос в своей стране, чем обеспечивали подъем экономики крупнейших стран и регионов-экспортеров, таких как Европа, Япония и Китай, и мировой экономики вообще. Сегодня стало очевидно, что этот механизм исчерпан.

Идея создания региональной валюты для постепенного вытеснения доллара витает в умах уже несколько  последних лет. Монопольное положение  доллара как единственной глобальной валюты привело к тому, что многие страны оказались сильно зависимы от экономического положения США, в результате чего экономические трудности в этой стране зацепили фактически весь мир.

Мы можем констатировать, что концептуальный формат "региональные резервные валюты" начинает трансформироваться в глобальный дискурс, в развитии которого заинтересованы элиты многих стран мира.

Региональная валюта: азиатская. Наиболее динамичным фактором в расстановке сил между мировыми валютами в последнее время является рост роли азиатских валют. Региональными валютами в перспективе могут стать юань или иена.

Однако на данный момент собственной экономической мощи Японии недостаточно, чтобы сделать иену резервной валютой. Ясно, что таковой мощью после США на данный момент обладает только КНР. И как только юань станет конвертируемой валютой, он сразу же станет и одной из основных резервных валют. Хотя, если судить по статистике банка международных расчетов, в 2008 году на долю юаня в мировых валютных транзакциях приходилось чуть больше 1,5 %. Сейчас перед Китаем стоит задача развивать внутренний рынок, что в первую очередь возможно при росте доходов населения, а рабочая сила в этой стране, как известно, очень дешевая. И Китай, и Индия зависят от состояния экономики тех стран, куда экспортируют свои товары. Эти два государства пока еще остаются в XX веке и играют роль «фабрик».