Оценка устойчивости банковской системы

Число акционеров открытого акционерного общества не ограничено по закону.

Открытое акционерное общество вправе проводить как открытую, так и закрытую подписку на свои акции.

Открытое акционерное общество обязано предоставлять рынку информацию о своей деятельности в объемах и в сроки, установленные законодательными и иными нормативными актами данной страны, в частности, оно обязано ежегодно публиковать для всеобщего сведения годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет прибылей и убытков.

 Акционеры открытого акционерного общества могут отчуждать свои акции без согласия других его акционеров

Права акционеров — владельцев обыкновенных акций:

• участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции в порядке, установленном Законом;
• право на получение дивидендов;
• в случае ликвидации общества — право на получение части его имущества.

Каждая обыкновенная акция общества предоставляет акционеру её владельцу одинаковый объем прав. Права акционеров — владельцев привилегированных акций:

• право на получение дивидендов;
• если предусмотрено уставом общества — право на получение части имущества общества в случае его ликвидации;
• если предусмотрено уставом общества право требовать конвертации привилегированных акций в обыкновенные акции или привилегированные акции иных типов;
• право участия в общем собрании акционеров с правом голоса при решении вопросов о реорганизации и ликвидации общества.

Акционеры имеют право на доступ к документам общества, к таким  как договор о создании, устав, документы, подтверждающие права общества на имущество, находящееся на его  балансе, внутренние документы общества, годовые отчеты и другие. К документам бухгалтерского учета и протоколам заседаний коллегиального исполнительного органа имеют право акционеры (акционер) имеющие в совокупности не менее 25 процентов голосующих акций общества.

Акционеры вправе продать свои акции, однако другие акционеры пользуются преимущественным правом приобретения этих акций. Уставом может быть предусмотрено преимущественное право приобретения акций самим обществом.

Открытое акционерное общество — форма ведения довольно крупного бизнеса. Это связано и с тем что легче привлекать крупные капиталы, и с тем что довольно сложная форма отчетности. Так же, есть необходимость проводить собрания акционеров, а в случае, когда акционеров сотни и тысячи это может создать некоторые трудности с обеспечением всех формальных моментов. Подобную организационно-правовую форму удобно выбирать при ведении крупного бизнеса.

Закрытое акционерное общество – это акционерное общество³, акции которого распределяются среди учредителей или заранее известного ограниченного круга лиц, которые не могут отчуждать принадлежащие им акции нечленам данного общества без согласия других его членов. Процедура такого «согласия» обычно сводится к тому, что в течение установленного периода времени акционеры данного общества имеют преимущественное по сравнению с другими, не состоящими в обществе лицами, право на приобретение реализуемых акций. Закрытое акционерное общество может распределять свои акции только среди учредителей или иного, заранее известного круга лиц, общее число которых не превышает пятидесяти. акционеры закрытого акционерного общества имеют преимущественное право приобретения акций, продаваемых другими акционерами данного общества. закрытое акционерное общество не вправе проводить открытую подписку на свои акции.

По сути различие между обществом с ограниченной ответственностью и закрытым акционерным обществом с точки зрения объединяемых в них капиталов имеет чисто формальный характер: в первом — вкладываемый капитал получает наименование пая, а во втором — акции, т. е. форму ценной бумаги. Но при этом форма ценной бумаги является только внешней для акции закрытого акционерного общества, так как сутью акции является ее свободное обращение на фондовом рынке, а его акция лишена данного свойства, и утрачивает свое бытие в качестве ценной бумаги. Только открытое акционерное общество создает фондовый рынок как рынок акций.

Можно сказать, что между закрытым и открытым акционерными обществами существует коренное различие в  правах, объединяемых в них капиталов, а между закрытым акционерным обществом и обществом с ограниченной ответственностью такого рода различие отсутствует. Закрытое акционерное общество с точки зрения капитала есть в большей мере общество с ограниченной ответственностью, чем открытое акционерное общество.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Методы оценки устойчивости банковской системы

 

Для оценки устойчивости банковской системы возможно применение ряда критериев, которые целесообразно условно разделить на две группы:

1. Показатели, используемые для  оценки устойчивости любой динамической  системы.

2. Показатели, используемые для  оценки устойчивости финансовых  систем и банковской, в частности.

К первой группе критериев традиционно  относят:

а) показатели устойчивости уровней  временного ряда

б) показатели устойчивости тенденции (тренда)

в) комплексные критерии устойчивости.

При этом устойчивость не означает обязательное повторение одинакового уровня из года

в год, отсутствие в динамическом ряду колебаний. Устойчивость временного ряда – это наличие необходимой тенденции изучаемого статистического показателя с минимальным влиянием на него неблагоприятных условий.

Наиболее простым при измерении устойчивости уровней временного ряда является размах колеблемости средних уровней за благоприятные и неблагоприятные, в отношении к изучаемому явлению, периоды времени [1]:⁴

RŶ = ŷблаг – ŷнеблаг.                                                                                   (1)

К благоприятным периодам при этом относят периоды с уровнями выше тренда. К неблагоприятным – ниже тренда (для показателей, возрастание которых характеризуется как положительный факт) и наоборот (для показателей, возрастание которых характеризуется как отрицательный факт, например, сумма безнадежных кредитов).

В качестве абсолютных показателей, измеряющих устойчивость ряда, можно применять среднее линейное отклонение и среднее квадратическое отклонение [1]:

 

                                                                                       (2)

 

 

                                                                                 (3)

 

Где        d(t) – среднее линейное отклонение;

 Sy(t) – среднее квадратическое отклонение;

 yi – фактический уровень;

 ŷi – выровненный уровень;

 n – число уровней;

 p – число параметров тренда;

 t – номера лет (знак отклонения тренда).

Их сравнение по базам скольжения при многократном аналитическом  выравнивании дает информацию о снижении или повышении устойчивости уровней за период исследования. Аналитическое выравнивание d(t) и Sy(t) и расчет параметров уравнения их трендов позволяют определить количественные характеристики изменения абсолютной колеблемости во времени: среднегодовое изменение, темп изменения. Снижение колеблемости соответствует повышению устойчивости уровней.

Следует отметить, что абсолютные показатели выражаются в единицах анализируемых уровней и не могут использоваться для сравнения колебаний различных временных рядов. С этой целью применяют относительные величины, в качестве которых рассчитывают индекс устойчивости уровней динамического ряда (iŷ) [1], процентный размах (PR), среднее процентное изменение (АРС), коэффициент линейной устойчивости

 и коэффициент устойчивости (Ку):

                                                                                                   (4)

Чем ближе это отношение к 1, тем  меньше колеблемость и тем выше устойчивость.

PR = WM – Wm,                                                                                           (5)

Где      WM = max (W2, …, Wt-1),

           Wm = min (W2, …, Wt-1),

          Wt= 100, t=1,…,n,

 

APC= 100,                                                                                (6)

                                                                          (7)

Где   – коэффициент линейной колеблемости;

            ŷ – средний уровень ряда;

 

Ку = 1 – Vу(t) = 1 - Sy(t) / ŷ                                                                                          (8)

где Vу(t) – коэффициент колеблемости (вариации).

 

Оценке колеблемости уровней динамических рядов способствует расчет амплитуды колебаний как частного от деления разницы максимального и минимального критериев ряда на среднее арифметическое значение. Проводя аналогию с методикой, предложенной И. Б. Загайтовым и П. Д. Половинкиным [5], оценивать устойчивость можно и на основе данных о средней колеблемости показателей, причем колеблемость должна быть изучена предпочтительно в линейных, а не в средневадратических и других отклонениях. Для этого необходимо:

1) определить ежегодную разницу  между фактическими значениями  показателя и расчетными;

2) найти сумму этих разниц  по абсолютной величине за  исследуемый период;

3) определить сумму значений показателей за все годы исследуемого периода.

Показатель средней колеблемости будет равен отношению суммы разниц фактических и расчетных показателей к суммарной величине фактических показателей. Критерий же устойчивости определяется как разница между единицей и значением показателя средней колеблемости. Кроме того, целесообразно определять критерии устойчивости по минимальным и максимальным отклонениям показателей от расчетных в отдельные годы с последующей оценкой последствий таких колебаний.

 

 

Доля оценки устойчивости тенденции временного ряда используют:

а) коэффициент Спирмена:

,                                                                               (9)

 

где d – разность рангов уровней изучаемого ряда (Ру) и рангов номеров периодов или моментов времени в ряду (Рt);

n – число таких периодов или моментов.

Чем ближе Кр к +1, тем ближе рост уровней к непрерывному, тем выше устойчивость роста. При Кр = 0 рост совершенно неустойчив. Чем ближе Кр к (-1), тем устойчивее снижение данного показателя.

 

 

б) индекс корреляции:

,                                                                          (10)

 

где yi – уровни динамического ряда;

ŷ – средний уровень ряда;

yi – теоретические уровни ряда.

Его приближение к 1 означает большую устойчивость изменения уровней динамического ряда.

Важным условием сравнения рядов  по этому критерию является равенство числа уровней.

 

Внимания заслуживают и многомерные  сравнения, которые позволяют комплексно оценить устойчивость развития региональной экономики в случае проведения пространственной или динамической интегральной оценки. Методика такого анализа базируется на комплексном многомерном подходе к оценке сложного явления, основывается на реальных достижениях и позволяет учитывать не только абсолютные

величины показателей, но и степень  их близости (дальности) до показателей-ограничителей. Такие модели были использованы, например, при исследовании устойчивости производства в сельском хозяйстве. Напомним, что  для оценки устойчивости банковской системы, как было отмечено ранее, возможно

применение двух групп критериев. При этом всё вышеизложенное относилось к характеристике методов расчета  показателей первой группы. С целью  углубления исследования очерченного  круга проблем необходимо изучение второй группы критериев и описание методики их определения. В современной экономической литературе нашло отражение многообразие методов оценки устойчивости коммерческого банка. При этом некоторые ученые  полагают, что они применимы и при оценке устойчивости банковской системы. На наш взгляд, данное утверждение спорно в силу того, что методики (в своей массе) направлены не на оценку устойчивости в буквальном ее понимании, а на определение рейтинга надежности как неотъемлемой характеристики устойчивости банка.

 

В целях сравнительной оценки динамики банковских систем различных регионов возможно использование методики Информационного  центра «Рейтинг». Их ранжирование проводится по четырем параметрам: размеру собственного капитала; сумме активов; величине депозитов; сумме прибыли. Номер позиции, полученной при ранжировании по каждому из четырех признаков, составляет соответствующее количество баллов, сумма которых определяет позицию региона в общем списке.

Для проведения сравнительной рейтинговой оценки возможно использовать адаптированную методику фирмы «ПАКК», в основу которой положен расчет девяти показателей, объединенных в три блока:

1) показатели величины банковской  системы: сумма активов (К1), размер капитала (К2), суммарная величина зарегистрированных уставных капиталов системы (К3);