Автор: Пользователь скрыл имя, 04 Января 2011 в 18:27, курсовая работа
Оборотные средства – это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств.
| Показатели | Обозначения | Базисный период | Отчётный период | Измерения | |
| ± | % | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Объём реализованной продукции (млн.руб) | РП | 108837 | 408129 | 299292 | 375 |
| 2. Средняя стоимость оборотных средств (млн.руб) | О | 78346 | 145054,5 | 66708,5 | 185 |
| 3. Коэффициент оборачиваемости | коб | 1,4 | 2,81 | 1,41 | 200,7 |
| 4. Продолжительность одного оборота (дни) | поб | 260,714 | 129,893 | -130,821 | 49,8 |
| 5. Объём условно высвобожденных (вовлечённых) средств (млн.руб) (из пункта 2.4) | -192208,713 | -144885,79 | 47322,923 | 75,3 | |
Средний остаток ( ) оборотного капитала в 2003 году по сравнению с 2002 годом снизился на 3283 млн.руб. (стоимость среднего остатка ( ) оборотного капитала снизилась с 78346 млн.руб. до 75063 млн.руб.). В 2004 году, по сравнению с 2003 годом стоимость среднего остатка ( )
оборотного капитала возросла с 75063 млн.руб. до 145054,5 млн.руб., повышение стоимости составило 69991,5 млн.руб.
Значение коэффициента оборачиваемости за 2002 год, равное 1,4 оборота, соответствует числу оборотов, которые проходит каждый рубль, вложенный за этот год. По сравнению с 2002 годом в 2003 году происходит увеличение значения коэффициента оборачиваемости на 1,4 оборота, что свидетельствует о ускорении оборачиваемости оборотных средств. В 2004 году по сравнению с 2003 годом видно, что значение коэффициента оборачиваемости увеличилось на 0,01 оборота, следовательно оборачиваемость оборотных средств повышается. За период с 2002 года по 2004 год значение коэффициента оборачиваемости (число оборотов) возросло на 1,41 оборота, что свидетельствует о том, что за этот период оборотные средства стали оборачиваться быстрее.
За период с 2002 года по 2003 год происходит снижение значения показателя средней продолжительности одного оборота на 130,357 дней. С 2003 года по 2004 год значение показателя средней продолжительности одного оборота снизилось на 0,464 дня. В промежутке с 2002 года по 2004 год значение показателя средней продолжительности одного оборота снизилось на 130,821 дней.
Из
проведённых расчётов видно, что объём
высвобожденных средств в 2003-2002гг. равен
-624049,287 млн.руб., в 2004-2003гг. объём вовлечённых
средств составил 671372,21 млн.руб., а в промежутке
за 2004-2002гг. объём высвобожденных средств
составил 47322,923 млн.руб.
2.3 Анализ динамики собственных оборотных средств
При внутреннем анализе ФСП необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период (смотреть таблицы 2.5, 2.6, 2.7, 2.8). Привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению ФСП при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафов, санкций и ухудшению ФСП.
Таким
образом, анализ структуры собственных
и заемных средств необходим
для оценки рациональности формирования
источников финансирования деятельности
предприятия и его рыночной устойчивости.
Это важно для внешних потребителей при
изучении степени финансового риска, для
самого предприятия при определении перспективного
варианта организации финансов и выработки
финансовой стратегии.
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Таблица 2.5 - Динамика структуры собственного капитала в2003 году(млн.руб.)
Таблица 2.6- Динамика структуры собственного капитала в 2004
году (млн.руб.)
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
По
данным (таблицы 2.5, 2.6) можно сделать следующие
выводы: в 2003 году на рынке сложилась плохая
экономическая ситуация, а предприятию
необходимы были средства на выплату налогов
и покупку новых материалов, об этом свидетельствует
снижение уставного фонда на 0,1%, также
произошло поломка дорогостоящего оборудования
и пожар в одном из цехов в следствии чего
произошло снижение доли резервного фонда
на 1,7% и доли фонда накопления 0,9%. В 2004
году: в структуре собственного капитала
необходимо отметить, что произошло снижение
доли уставного капитала на 0,04 % в общей
сумме собственных средств. Возможно,
это произошло из-за роста (на 0,07%) доли
фонда накопления, а также из-за роста
(на 2,9%) доли нераспределенной прибыли
и роста доли резервного фонда (на 0,25%).
По сравнению 2003 с 2004 годами произошло
снижение доли уставного капитала с 0,1
% до 0,04%. Но произошло увеличение фонда
накопления с -0,1% до 0,07%, а также
резервного фонда с -1,7% до 0,3% .
Таблица 2.7- Динамика структуры заемного капитала в 2003 году (млн. руб.)
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Таблица 2.8- Динамика структуры заемного капитала в 2004 году (млн. руб.)
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Из таблиц 2.7, 2.8 видно, что основную долю в заемном капитале занимает кредиторская задолженность, в том числе задолженность поставщикам (19,5% и 26,9% в 2003-04 гг.), а также задолженность налогам и сборам (2,6 % и 8,8 % в 2003-2004 гг.). Но в 2004 году возросла доля кредитной задолженности на 9,7% (за счет снижения на оплате труда 0,7%) в пользу краткосрочных кредитов банка на 20,1%. Это еще не говорит об ухудшение положения предприятия, т. к. рост кредитов банка может произойти из-за наращивания мощностей предприятия или из-за совершенствования технологий и пр. Но для инвесторов и прочих заинтересованных лиц этот факт может привести к выводу, что предприятие все больше становится зависимым от кредитов банка, но это не так, поскольку средства не замораживаются. В остальном кредиторская задолженность по остальным статьям незначительно выросла, что не повлияло на рост всей суммы кредиторской задолженности.