Механізм кредитування юридичних осіб і шляхи його вдосконалення

б) метод   рейтингової  оцінки  грунтується  на  присвоєнні  певної оцінки

(бала) за значення  того чи іншого показника   в  кожній  групі  коефіцієнтів  (на

вибір банку) відповідно до встановленої банком шкали. Потім виводять загальну оцінку (бал), яка й визначає ступінь кредитоспроможності конкретного позичальника.

Кожен банк удається до своїх методів оцінки кредитоспроможності  позичальників, однак усі ці методи підпорядковані певній системі фінансових показників, які характеризують клієнта: обов'язковість у розрахунках за раніше одержані кредити, поточний фінансовий стан, здатність у разі потреби мобілізувати кошти з різних джерел. [67, с.311]

Критерії  оцінки фінансового стану позичальника встановлюються банком на основі специфіки його кредитної діяльності. Для такої оцінки банком використовуються об'єктивні і суб'єктивні показники діяльності клієнта.       

До об'єктивних показників діяльності клієнта належать: 1) об'єм реалізованої продукції, 2) прибуток, 3) грошові потоки, 4) збитки, 5) склад і динаміка дебіторської і кредиторської заборгованості, 6) рентабельність діяльності підприємства, 7) рентабельність продукції, 8) коефіцієнти ліквідності балансу, 9) собівартість продукції, тощо. Чинники суб'єктивного характеру включають: 1) ефективність керування підприємством, 2) макроекономічну ситуацію, 3) стан розвитку галузі позичальника, 4) ринкову позицію позичальника і його залежність від циклічних і структурних змін в економіці і галузі, 5) наявність державних замовлень і державної підтримки, 6) історію погашення позички в минулому, 7) форму власності тощо.

Комерційні  банки західних країн використовують на практиці складні системи різноманітних фінансових показників для оцінки кредитоспроможності своїх клієнтів Ці системи відрізняються одна від одної кількістю показників, що застосовуються, як складові частини загального рейтингу позичальника, а також різними методиками складання характеристик та визначення їх пріоритетності. Так у практиці банків США застосовується «правило п'яти Сі».

Останнім  часом знайшли своє втілення в  практиці європейських, американських, російських та деяких українських банків методики аналізу кредитоспроможності клієнта - системи CAMPARI та РАRТS, які грунтуються на послідовному розгляді зафіксованих у кредитній заявці та фінансових документах  найсуттєвіших  факторів, що  характеризують  клієнта,  із  метою

виявлення потенційного ризику надання кредитної позики.  [67, с.24].

Ці методи оцінки кредитоспроможності позичальника стали досить популярними завдяки вдалому поєднанню в них аналізу особистих і ділових якостей клієнта.

Та все  ж класичним підходом до оцінки кредитоспроможності позичальника вважається аналіз бухгалтерського балансу підприємства. Однак бухгалтерська звітність - не єдине джерело інформації для аналізу кредитоспроможності. Більшість фінансових показників дає лише загальне уявлення про стан клієнта. Тому додатково розглядають репутацію позичальника, його кредитну історію та інше. [15, с.44]

Варто зауважити, що в Україні НБУ також розробляє  для комерційних банків рекомендації щодо визначення фінансового стану і кредитоспроможності позичальників. Згідно "Положення про порядок формування та використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями банків" від 06.07.2000р. №279 критерії оцінки фінансового стану позичальника встановлюються кожним банком самостійно його внутрішніми положеннями щодо проведення активних операцій (кредитних)

та методикою  проведення оцінки фінансового стану  позичальника 
з урахуванням вимог цього Положення, у яких мають бути визначені ґрунтовні, 
технічно виважені критерії економічної оцінки фінансової діяльності 
позичальників на підставі аналізу їх балансів та звітів про фінансові результати 
в динаміці тощо. Методика проведення оцінки фінансового стану 
позичальника, яка розроблена банком є невід'ємним додатком до 
внутрішньобанківського положення банку про кредитування. [9] 

 

Положенням  Ощадбанку розроблена і використовується на практиці для аналізу фінансового стану позичальників така система обов'язкових коефіцієнтів: 1) коефіцієнт загальної ліквідності, 2)коефіцієнт абсолютної (термінової) ліквідності, 3) коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів, 4) коефіцієнт маневреності власних коштів. В  КВ АППБ “Аваль” при   визначенні кредитоспроможності позичальників розраховують такі економічні показники: 1) коефіцієнт поточної ліквідності, 2) коефіцієнт абсолютної ліквідності, 3) коефіцієнт фінансової незалежності, 4)коефіцієнт маневреності,5) рентабельність продаж, 6) рентабельність активів, 7) рентабельність капіталів, 8) знос основних засобів, 9) доля простроченої дебіторської заборгованості, 10) доля  простроченої  кредиторської заборгованості.

 

 В   КВ  АППБ    “Аваль”   розроблено    спеціалізовану    систему          коефіцієнтів, 

 

на     якій   пропонується    зупинитись   більш   детально,  як  на  прикладі   оцінки 

 

кредитоспроможності     позичальників,      оскільки    вона,    на     думку     а втора,    

 

є   більш   повною   і  довершеною,  в  порівнянні з іншими.

 

    Зазначену  методику розглянемо на прикладі кредитування позичальника   ТОВ  ”Макро.”

        Спочатку   пропонується    розглянути   зібрану    інформацію   про     пози чаль-

ника     якого    будемо    аналізувати.  Отже,    18    жовтня     1998    року     створене

підприємство  “Макро,”   яке   зареєстроване   Коломийським    міськвиконкомом  

№6531,    код ЄДРПОУ  29321300.

Підприємство   займається промисловим    виробництвом   риби,  оптовою та  роз-

дрібною торгівлею продуктами харчування. ТОВ “Макро” має перспективи  розвит-

ку, є важливим для філії банку з різних поглядів: перспектива доходів  від  кредиту-

вання, розрахунково-касового обслуговування, значні обороти, та залишки на роз-

рахунковому рахунку. Клієнт  користувався  позикою в сумі  300 тис. грн в  філії

“Укрінбанку яка на день звернення в КВ АППБ “Аваль”  погашення  достроково.

16 квітня  2002  року відкрита відновлювальна  кредитна  лінія  на  поповнення оборотних коштів в сумі 500 тис.грн. строком  на 12 місяців. Оборотність   кредитних   коштів  за травень - 45,92 дня, за червень - 28,99 дня, за липень - 32,49 дня.

         Основним напрямком діяльності товариства є виробництво рибної продукції, переробка і консервування риби, виробництво страв з риби. Підприємство працює з 1996 року, розташоване в межах міста на земельній ділянці 0,49 га, забезпечене зручними під'їздними автомобільними шляхами. Виробничі площі 1580 кв.м., виробнича потужність складає 480 т. рибної продукції та 24 млн.шт фізичних банок на рік. Виробничі потужності складаються з консервного цеху, проектною потужністю 1430 тис.шт. умовних банок в місяць (2 млн.шт. - фізичних банок), цеху переобробки - 1 черга потужністю 240 т на рік, - цех рибообробки - 2 черга потужністю 240 т на рік. За 2001 рік виготовлено 1461,8 тис.шт. консервів 10 видів. Підприємство постійно нарощує асортимент продукції. На 2002 рік планується випускати 13 видів консервів кількістю 12527 тис.шт. Це риба морська та річкова в томатному соусі, в олії, в східному соусі. Продукція має відповідні сертифікати. Продукція підприємства неодноразово відмічалася дипломами і грамотами за високу якість. Постійно проводиться робота над вдосконаленням якості, асортименту продукції, розширенням мережі постачальників та урізноманітненню асортименту сировини з врахуванням попиту споживачів. Організація збуту продукції проводиться з врахуванням конкретних побажань покупців. Торгові агенти  виконують  широкий   спектр робіт - від прийняття заказів до його доставки. Проводиться гнучка цінова політика, яка дозволяє розширити коло споживачів.

Керівництво підприємства звернулось 15 серпня 2002 року в банк з проханням збільшення відновлюваної кредитної лінії з 500 тис.грн. до 1000 тис.грн. для поповнення обігових коштів для забезпечення виробничого процесу: придбання сировини, тари, оплати послуг пов'язаних з переробкою риби та видачі нового кредиту в сумі 1500 тис.грн. Термін кредитування по кредитній лінії - в межах діючої кредитної лінії до 16 квітня 2003 року, по позичці планується погашення щомісячно рівними частинами.

Керівником  підприємства  наданий в кредитний  відділ  філії  банку пакет

необхідних   документів   для   прийняття  рішення  про  можливість  кредитування.

       Варто  зауважити,  що  перед  аналізом  фінансового с тану  позичальника  в 

кредитному  відділі КВ АППБ  “Аваль” здійснюється аналіз і групування даних

балансу позичальника та звіту про фінансові результати за декілька попередніх дат (Додаток А). Обов'язковою є й модифікація звітності клієнта з визначенням питомої ваги на останню звітну дату. Мофікований звіт про фінансові результати і джерела їх використання ТОВ “Макро”(Додаток Б) дає змогу зробити висновок, що обсяги продажу за перший квартал поточного року досягли рівня першого півріччя минулого року. Досягнуто позитивний фінансовий результат на останню звітну дату. Також аналізується у динаміці чистий об'єм продажу, операційний прибуток, прибуток до  оподаткування та чистий  прибуток  або збиток  (Додаток Б). Проведений  аналіз показав, що  щоквартальні обсяги виробництва змінювалися в залежності від термінів промислового вилову риби, в цілому спостерігається зростання обсягів продажу.

       Аналітичний баланс ТОВ "Макро"  було теж проаналізовано в динаміці (Додаток Б). Аналіз балансу показав, що підприємство нарощувало основні засоби шляхом будівництва заводу, обігові кошти мали тенденцію до росту в зв'язку з збільшенням обсягів виробництва. Підприємство протягом року також мало збитки, що пояснюється використанням обігових коштів на покриття витрат по будівництву заводу, короткострокові зобов'язання перед кредиторами мали тенденцію до збільшення, що також пояснюється вказаною причиною.

          При проведенні аналізу фінансової звітності позичальника аналітичний баланс підприємства теж було трансформовано і проаналізовано (Додаток Б).

       З аналізу   балансу  було  зроблено   висновок, що основний  та  оборотний

капітал ТОВ "Макро" щоквартально зростав в залежності від проведення будівельних робіт та спостерігалось нарощення виробничих потужностей. Крім того, за рахунок розширення виробництва підприємство в першому півріччі спрацювало прибутково.

Також був  проведений аналіз звіту про рух  фондів (Додаток Б) показав, що за півріччя оборотний капітал зріс, рахунки кредиторів знизились ріст фіксованих фондів відбувся по статтях капвкладень, довгосрокові пасиви станом на 01 липня 2002 року підприємство має дефіцит фіксованих коштів, оборотного капіталу.

Після такого аналізу фінансової звітності позичальника здійснюється розрахунок економічних показників, що характеризують фінансовий стан підприємства-позичальника  (ДодатокВ)

          На основі проведеного аналізу фінансової звітності та іншої документації позичальника було зроблено висновок про фінансовий стан клієнта. За 5 років діяльності підприємства побудований завод по переробці риби потужністю 480т та 24 млн. банок. Будівництво заводу проходило як за рахунок власних коштів засновників так і за рахунок Фонду підтримки підприємництва. По попередній домовленості Фонд підтримки планував надати кредит в сумі 2,5 млн.грн., фактично траншами було профінансовано 1,6 млн.грн. Нестача фінансування вимусила підприємство використовувати обігові кошти на закінчення будівництва, що негативно відобразилося на фінансових показниках підприємства. В листопаді 2001 року будівництво закінчено, підприємство набирає виробничі потужності. На 1 січня 2002 року були допущені збитки в сумі 270,9 тис.грн. Причини збитків пояснюються використанням коштів для запуску в експлуатацію цеху по виробництву консервів. Враховуючи результати роботи 2001 року підприємством намічені заходи по зниженню собівартості продукції та усуненню збитків, в результаті за 6 місяців п.р. отримано прибутку

в сумі 142,6  тис.грн.

Валюта балансу  за звітний період досягла 3931,3 тис.грн., з них власний капітал, займає 2% в валюті балансу, довгострокові пасиви - 44%, короткострокові зобов'язання 54%. Довгострокові зобов'язання це позика Фонду підтримки підприємництва в розмірі 1640 тис.грн. (термін повернення лютий-березень 2003 року) та фінансова допомога на довгостроковій основі засновників 100 тис.грн.

Потреби в  додаткових короткострокових позикових коштах по балансу на 01.07.02 не має, що свідчить про оптимальне використання позикових коштів для забезпечення досягнутого обсягу виробництва (при завантажені виробничих потужностей на 50%) Поповнення обігових коштів для забезпечення фінансування затрат по переробці морської та річкової риби.  Переробка риби

проводиться на власних виробничих потужностях. Виробничі потужності консервного цеху: 24000 тис.шт. фізичних банок в рік. Підприємство планує завантажити виробничі потужності на 100%, на сьогодні в зв'язку з обмеженістю в обігових коштах виробничі потужності завантажені на половину. На підприємстві введені в дію 4 автоклави, вакуум-закаточні машини, проведена модернізація обладнання, що дозволяє підвищити потужності по випуску консервів до 2100 тис.шт в місяць.