Кәсіпорынның дағдарысқа қарсы стратегиясы

Өзіндік қордың жетімділік коэффициенті мынадай формуламен есептелінеді.

Коб.з. =МК – АК / Қ,

мұндағы Қ –қор

Коб.з. 2007 == -0,88; Коб.з 2008 == -0,58;

Коб.з. 2009 == -2,83.

Өзіндік қордың жетімділік коэффициентінің динамикасын мына кестеден байқауға болады.

Жоғарыдағы суреттен көріп отырғандай сараптаманың барлық кезеңінде аталмыш көрсеткіш теріс таңбаған ие. 2009 бұл көрсеткіш -0,88 тең болды. 2010 жылы бұл көрсеткіш -0,58, ал 2011 жылы -4,99-ға дейін төмендеді. Бұл теріс көрсеткіштер кәсіпорынның несие қарыздарын және күтпеген шығындардың жабатын резервті капиталының жоқ екендігін дәлелдейді.

Қаржылық тұрақтылық коэффициентінің көрсеткіші.

ЖШС «Қарағанды Бахус» кәсіпорынының қаржылық тұрақтылық көрсеткіштері.

Жоғарыда көрсетілген кестеден келесі нәтижелерді шығаруға болады:

1.                      Қаржылық тұрақтылық көрсеткішетрі ЖШС «Қарағанды Бахус»

кәсіпорынынның қаржылық жағдайы нашар екенінің дәлелі болып табылады. Тартылған ақша қаражаттарының (0,92) өзіндік қаражаттадан (0,07) жоғары тұрғандығының дәлелі болып табылады. Осыдан көргеніміздей капитал өсімі тартылған қаражаттар есебінен көтерілген. Сараланған үш жыл қорытындысы бойынша, меншікті капиталдың төмендегені және тартылған ақша қаражаттарының өскені байқалады. 2011 жылғы қорытынды бойынша, қаржылық тәуекелділік коэффценті 0,18-ге өсіп, 0,92 құрады немесе капиаталыдң үлесіндегі 92% тартылған капитал екенін дәлелдейді. Кәсіпорын қазіргі кезде өзінің қарыздарын жабу үшін меншікті қаражат көлемінің өте аз екендігін дәлелдейді.

2.                      ЖШС «Қарағанды Бахус» тартылған және меншікті қаражаттарының

қатынасы жыл өткен сайын төмендеп бара жатқанын дәлелдейді. 2011 жылы бөлінген әрбір актив үшін 2504 теңгеден келеді. Бұл өз кезінде кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын жоғалтуға алып келеді және кәсіпорынның сыртқы қаржы көздеріне тәуелді екенін дәлелдейді.

3. Меншікті капиталмен қамтамассыз етілу коэффиценті тартылған ақша қаражаттарын жабу үшін 2009 жылы 24% жетпейтіндігін көрсетіп отыр. 2010 жылы 16% құрайды. 2011 жылғы дефицит 66% құрайды. Бұл ЖШС «Қарағанды Бахус» төлемқабілеттілігінің өте төмен екендігін көрсетіп отыр.

Кәсіпорынның қормен қамтамассыз ету коэффициенті аталмыш ұйымда өз қаражаттар есебінен құрылғна қосымша қор капиталы жоқ екендігін көрсетіп отыр.

ЖШС «Қарағанды Бахустың» қаржылық тұрақтылығын толығырақ зерттеуін актив және пассив баптарының теңдігін зерттей отырып жүзге асыруға болады.

Баланстағы меншікті капитал пассив балансындағы III бөлімде жалпы сомма көлемінде көрсетіледі. Ұзақ мерзімді активтерге қанша салынғанын білу үшін барлық айналымнан тыс активтен ұзақ мерзімді несиелер мен қарыздарды алып тастау қажет.

Айналымнан тыс аткивтерді қалыптастырудағы меншікті капитал (МК) үлесін анықтау былай жүзеге асады.

Дск= I бөлім. – IV бөлім / I бөлім

Дск 2007 ==23% Дск 2008 ==-31%

Дск 2009 ==98%

Айналымнан тыс активтердің үлесі пайызбен көрсетіледі.

2009 жылы ұзақ мерзімді несиелер мен тартылған қаражаттар: 2009 ж -77%, 2010 жылы 131%, 2011 жылы – 2% құрады.

Меншікті капитал үлесі бойынша 2009 жылы 23%, 2008 жылы – 31%, 2011 жылы – 98% құрады.

Айналымда қанша меншікті капитал соммасы қолданылып жатқандығын мына формула бойынша анықтаймыз:

СОК2009 = 4165200 + 0 + 0 – (6537000– 5037600) = +2665800

СОК2010 = 4221800 + 0 + 0 – (6148000– 8073200) = -6147000

СОК2011 = 1090600+ 0 + 0 – (6543000 – 70600) = -5381800

Көрсетілген мәліметтеге сүйенсек ЖШС «Қарағанды Бахустың» айналым капиталының 2011 жылы қысқарғаны сонша, бұл көрсеткіш дефициті -5381800 теңгені құрап отыр.

Жоғарыдағы мәліметтер мен есептерге сүйене отырып, мынадай қорытынды жасауға болады:

1) Капитал құрлымын қарастыратын болсақ, капиталдың басым бөлігі тартылған ақша қаражаттары құрайды. Меншікті капитал мен тартылған капитал арасындағы өзара қатынас 7% және 92% құрап отыр. Бұл дегеніміз кәсіпорын сыртқа қаржыландыру көздеріне бағыныштылығының дәлелі болып табылады.

Тартылған ақша қаражаттар құрлымында ең үлкен үлесті несие қарыздары басымырақ. Үш жыл қорытындысы бойынша бұл қарыздың өсім деңгейі байқалған. Үш жыл ішінде бұл сомма 13585200 теңгеге өскен. 2007 жылмен салыстырғанда  на 6444000 теңгеге жоғары болған.

2) өтімділік және төлемқабілеттілік көрсеткіштерін бағалау бойынша, кәсіпорын төлем қабілетсіз болып табылады. Мұны абсолютті өтімділік коэффицентінің төмен болуы дәлелдейді. Бұл дегеніміз кәсіпорын өзінің ағымдық шығындарын жаба алмай отыр деп толық қанды айтуға болады.

Бұл көрсеткішетер кәсіпорынның дағдарыс жағдайынан кейін өзінің алдыңғы көрсеткіштеріне жете қоймағандығын айтуға болады. ЖШС «Қарағанды Бахустың» қазіргі жағдайын нашар деп бағалауға болады.

3) қаржылық тұрақтылық коэффицентін бағалайтын болсақ, ЖШС «Қарағанды Бахус» 2011 жылы күрт төмендеген, 2009 жылы жағдайы толық тұрақты деп айтуға болмайды. 2010 жылғы қаржылық тұрақтылық коэффиценті бірге жетіп, орныққан болатын. 2011 жылығы қорытынды бойынша, тұрақтылық типі 2011 жылы қайтадан төртінші типке келген болатын.

Сондықтан да, ЖШС «Қарағанды Бағустың» жағдайын оңтайландыру үшін өтімділігін жоғарлатып, қосымша қаражаттар салу керек.

Айналым капиталын қолдану, қаржы ресурстарын басқару тиімділігін жоғарлату үшін шет ел тәжірбиелрін қолдану қажет.

ЖШС «Қарағанды Бахус» кәсіпорынының қаржы ресурстарымен басқаруын жетілдіру.

Қаржылық жағдайды жақсартудың іс-шаралар кешені.

Антикризисное управление неплатежеспособным хозяйствующим субъектом предполагает, что ликвидность и платежеспособность, безусловно, являются управляемыми. Именно поэтому более обоснованными являются учет и прогнозирование возможных факторов восстановления (утраты) платежеспособности. Отметим, что в условиях рыночной экономики построение прогнозной отчетности и рассчитываемых на ее основе обобщающих показателей эффективности является достаточно распространенной, а в крупных компаниях – обязательной процедурой аналитической работы бухгалтера (финансового менеджера).

В рамках финансовой деятельности ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» возникают две равно важные задачи:

1. Задача привлечения ресурсов для осуществления хозяйственной деятельности (кредитная стратегия).

Привлекаемые ресурсы состоят из:

- акционерного капитала (ресурсов, получаемых на относительно неопределенный срок с условием выплаты вознаграждения инвестору в виде дивидендов);

- ссудного капитала (ресурсов, получаемых у специализированных кредитно-финансовых институтов на основе срочности, возвратности и платности);

- кредиторской задолженности (ресурсов, получаемых у партнеров по бизнесу и государства в виде отсрочек по платежам и авансов);

- реинвестируемой прибыли и фондов (ресурсов, получаемых в результате успешной коммерческой деятельности самого хозяйствующего общества, амортизационных отчислений).

Хозяйствующий субъект для привлечения ресурсов выходит на ссудный рынок капиталов, на котором происходит кругооборот предлагаемых к размещению ресурсов. Поскольку объем предлагаемых ресурсов существенно меньше, чем объем спроса на них, неизбежно возникает конкурентная борьба за наиболее дешевые ресурсы. Потенциальные вкладчики сравнивают потенциальные объекты вложения средств, изучают их инвестиционную привлекательность и т. д.

Таким образом, инвестиционная привлекательность хозяйствующего субъекта – совокупность характеристик, позволяющая инвестору оценить, насколько тот или иной объект инвестиций привлекательнее других.

В результате перед субъектом возникает задача улучшения своей инвестиционной привлекательности как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде. В этой связи, руководству хозяйствующего субъекта необходимо сформировать кредитную стратегию, основной задачей которой стала бы оптимизация показателей инвестиционной привлекательности.

С другой стороны в непосредственной связи с первой задачей перед обществом неизменно возникает вторая.

2. Задача распределения полученных ресурсов (инвестиционная стратегия).

Инвестиции делятся на:

- реальные (ресурсы направляются в производственные процессы);

- финансовые (ресурсы направляются на приобретение финансовых инструментов: эмиссионных и производных ценных бумаг, банковских депозитов);

- интеллектуальные инвестиции (подготовка специалистов на курсах, передача опыта, вложения в разработку технологий).

В совокупности инвестиционная стратегия и кредитная стратегия составляют финансовую стратегию организации (рисунок 3.1).

Стратегия представляет собой детальный всесторонний комплексный план, предназначенный для того, чтобы обеспечить осуществление миссии общества и достижение его целей.

Разработка финансовой стратегии данного предприятия основывается на совокупности финансовых функций подразделений организации (рисунок 3.2).

Рисунок – 3.1 Финансовая стратегия организации ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»

Разработки стратегии включает осуществление нескольких этапов:

1. Оценка долгосрочных перспектив.

2. Прогноз развития.

3. Осознание цели.

4. Анализ сильных и слабых сторон.

5. Обобщение стратегических альтернатив.

6. Разработка критериев оптимизации.

7. Выбор оптимальной стратегии.

8. Планирование мероприятий.

Рисунок 3.2 - Финансовые функции подразделений предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»

После выработки общей финансовой стратегии организации специальные подразделения в соответствии со стратегией организации, а также в соответствии с состоянием финансового рынка разрабатывают инвестиционную и кредитную стратегии организации. Такой подход позволяет, с одной стороны, «директировать» деятельность подразделений, то есть направить различные аспекты деятельности организации в единое направление в соответствии с миссией организации, а с другой стороны, гибкая и продуманная финансовая стратегия позволяет высшему менеджменту организации планировать развитие прочих направлений деятельности. В современных условиях для предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» целесообразно использовать комплексный программно-целевой подход к управлению организационным развитием.

Главной целью предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» является - создание условий для успешного финансового развития организации. Для выполнения поставленной цели предприятию необходимо решить ряд специфических задач, непосредственно относящихся к реализации данной стратегии. К этим задачам относятся следующие:

1. Улучшение деятельности организации ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»

Для выполнения данной задачи необходимо осуществить следующие мероприятия:

-      снизить цены на некоторые виды автоуслуг, что приведет к увеличению объема товарооборота, тем самым приведет к росту прибыли ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»;

-      увеличить объемы продаж, что приведет к повышению эффективности деятельности предприятия и увеличению финансовых показателей;

-      использовать рекламу только в краткосрочном периоде, а затем переключатся на «ползучий маркетинг» — новый клиент приходит по рекомендации старого.

-      расширить ассортимент автомобилей и автозапчастей, что приведет к увеличению доли занимаемого рынка и росту прибыли;

-      организовать реализацию новых видов автоуслуг для расширения рынка сбыта, например, авторемонт в кредит;

-      повысить эффективное использование транспорта для снижения уровня издержек обращения;

-      приобрести новое оборудование в частности приобрести программный комплекс АИС, который предназначен для автоматизации производственной деятельности автоцентров (автосервисов), что позволит повысить конкурентоспособность реализуемой продукции;