Кредиторская задолженность

• перед поставщиками и заказчиками за поставленные материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги;
• по векселям, выданным поставщикам, заказчикам и прочим кредиторам в обеспечение поставок их продукции;
• перед работниками по оплате труда (начисленная, но не выплаченная заработная плата);
• перед социальными фондами по выплатам на государственное социальное страхование, в пенсионный фонд, в фонды медицинского страхования и занятости;
• перед бюджетом по всем видам платежей;
• перед сторонними организациями и физическими лицами по авансам, полученным в соответствии с договорами и контрактами.

 Многообразие  субъектов взаимоотношений предприятия  по расчетам по кредиторской  задолженности, с учетом различного  механизма их правового регулирования  и организационных схем осуществления,  свидетельствует о сложности  проблемы эффективного управления  ею. Действительно, текущее финансовое  благополучие предприятия в значительной  мере зависит от того, насколько  своевременно оно отвечает по  своим финансовым обязательствам.  
 
      Важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловлена еще и тем, что, составляя значительную долю текущих пассивов предприятия, ее изменения заметно сказываются на динамике показателей его платежеспособности и ликвидности.  
 
      Анализ кредиторской задолженности предприятия проводится на основе использования его финансовой отчетности: бухгалтерского баланса и формы № 5. Для того чтобы соотнести динамику величины кредиторской задолженности с изменениями масштабов деятельности предприятия, при расчете ряда коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности используются показатели финансовых результатов (форма № 2).  
 
      Для анализа состояния кредиторской задолженности используются коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности, относящиеся к группе показателей деловой активности. Эти коэффициенты рассчитываются по формулам Затраты на производство реализованной продукции

·  Средняя кредиторская задолженность oкред. (в оборотах)(3.10)

·  360 х Средняя кредиторская задолженность ЧФСД. (в ДНЯХ) (3.11)

·  Затраты на производство реализованной продукции  
 
      Эти показатели являются базовыми при исследовании кредиторской задолженности. Широкое их практическое использование обусловлено еще и тем, что их можно рассчитать на основе даже очень агрегированной финансовой информации. Например, они могут быть найдены по данным периодически публикуемых в открытой печати отчетов о результатах деятельности акционерных обществ.  
 
      При наличии более детальной информации, например стандартных форм бухгалтерской отчетности, может быть рассчитан ряд коэффициентов, дающих более точное представление о закономерностях динамики кредиторской задолженности.  
 
      Для эффективного управления предприятием очень важно знать состояние финансовых взаимоотношений с поставщиками и подрядчиками, поскольку именно ими поставляются все необходимые для нормального функционирования материальные ценности, выполняются требующиеся работы и оказываются соответствующие услуги. Объемы задолженности по поставкам этой продукции (работ, услуг) отражены по статьям баланса "Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам" и "Векселя к оплате" (сумма векселей к оплате учитывается при расчетах в том случае, когда векселями обеспечиваются главным образом поставки продукции, оплата работ, услуг). Соответственно было бы правильно соотнести эту задолженность не со всеми затратами, а лишь с материальными затратами (форма № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу", раздел 6 "Затраты, произведенные организацией").  
 
      Таким образом, могут быть предложены следующие формулы для расчета коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности по оплате продукции (работ, услуг):

·  Средняя сумма задолженности + поставщикам и подрядчикам (в оборотах) 360 (3.12)

·  Средняя сумма задолженности по векселям (в днях) (3.13)  
кред (в оборотах)  
 
      Следует отметить, что набор аналогичных формул может быть расширен. В качестве общего правила при этом можно дать следующую рекомендацию. Для того чтобы коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности имел смысл и был бы полезен при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий, необходимо по мере возможности объем финансовых обязательств по исследуемой компоненте кредиторской задолженности соотносить с объемом затрат, соответствующих ей по своему составу.  
 
      При анализе финансового состояния предприятия большое значение имеет сравнение показателей кредиторской и дебиторской задолженности. При этом важно сравнивать не только их объемы в абсолютном выражении, что осуществляется при определении коэффициентов ликвидности, но и продолжительность периодов оборачиваемости. Если период оборачиваемости дебиторской задолженности заметно превышает аналогичный показатель по кредиторской задолженности, то это чревато возникновением затруднений в осуществлении текущих платежей.  
 
      Состояние кредиторской задолженности может быть отражено показателями, приведенными в табл. 3.5. 

Таблица 3.5  
Динамика показателей состояния кредиторской задолженности турфирмы "Надежда" за 19961998 гг.

Таблица 3.6  
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности турфирмы "Надежда" за 1996-1998 гг.