Кадровая политика организации

Специальный раздел посвящен международным валютно-кредитным  и финансовым отношениям России. Дана характеристика валютной системы, валютного  рынка, валютной политики, платежного баланса страны. Рассмотрены особенности  международного кредитования и притока  иностранных инвестиций в Россию, проблемы свободных экономических  зон и совместных предприятий. Особое внимание уделено проблеме урегулирования внешнего долга России и ее требований по отношению к развивающимся странам и партнерам по СНГ. Рассмотрены проблемы участия России и др. стран СНГ в международных финансовых институтах.

 

Глава I. Главные  аспекты международных валютно-кредитных  и финансовых организаций

1.1 Общая  характеристика международных организаций

Международные расчеты -- это организация и регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим на базе экономических, политических, научно-технических и культурных отношений между государствами, юридическими и физическими лицами, находящимися в разных странах. Международные расчеты выступают как повседневная деятельность банков, производящих расчеты с другими странами на основе выработанных международным сообществом и принятых в большинстве стран условий, норм и порядка осуществления расчетов. Расчеты осуществляются преимущественно безналичным путем в форме записей на счетах банков.

Деятельность  банков в сфере международных  расчетов является объектом государственного регулирования. Для своевременного и рационального осуществления  международных расчетов банки поддерживают необходимые валютные позиции в  разных валютах в соответствии со структурой и сделками предстоящих платежей. Все внешнеторговые сделки связаны с платежами, т.е. переводом денег из одной страны в другую.

В целях  развития сотрудничества и обеспечения  целостности и стабилизации всемирного хозяйства созданы международные  валютно-кредитные и финансовые организации. Эти учреждения появились  в текущем столетии, создавались  и действуют на основании межгосударственных соглашений и призваны регулировать международные экономические отношения. В их состав входят, например, Банк международных расчетов, Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития и небанковские институты, в частности Международный валютный фонд и др. Они следуют своим целям, решают разные задачи и действуют в глобальном или региональном масштабах.

Банк международных  расчетов (БМР)

БМР -- первый международный банк. Он создан в 1930 г. на основании межправительственного соглашения Англии, Бельгии, Германии, Италии, Франции и Японии. Эти государства подписали также конвенцию со Швейцарией, в соответствии с которой БМР был размещен в Базеле. Среди первых его учредителей, помимо центральных банков названных стран, были и отдельные коммерческие банки США во главе с Банкирским домом Моргана. Целью создания БМР провозглашалось содействие сотрудничеству центральных банков стран-участниц и обеспечение международных расчетов между ними. К 1932 г. его участниками стали еще 19 стран Европы.

Являясь учредителями БМР, центральные банки  этих стран выступают одновременно и его клиентами. Поэтому БМР  часто называют международным банком центральных банков. Приоритет в  управлении деятельностью БМР традиционно  сохраняется за странами Западной Европы, хотя США наращивают здесь свое влияние.

Более 30 государств в настоящее время  являются членами БМР, в том числе  европейские -- бывшие социалистические страны: Албания, Болгария, Венгрия, Польша и др., вошедшие в него еще до Второй мировой войны. Состав участников и география операций современного БМР свидетельствуют о превращении его из региональной западноевропейской в международную валютно-кредитную организацию.

Управление  деятельностью БМР осуществляется Общим собранием и Советом  директоров, а сам Банк в сущности является акционерной расчетной палатой. Согласно уставу основными его функциями являются обеспечение благоприятных условий для международных финансовых операций и выполнение роли доверенного лица при проведении межгосударственных расчетов участников. Банк проводит депозитно-ссудные, фондовые и другие операции, в том числе с золотом, а также осуществляет межгосударственное регулирование валютно-кредитных отношений. Валютой расчетов по операциям принят золотой швейцарский франк, а доллар США используется для выплаты дивидендов акционерам.

В целях  поддержки курсов ведущих мировых  валют БМР с начала 60-х гг. начал  проводить специальные операции -- совместные валютные интервенции центральных банков («базельские кредиты»). Для покрытия неожиданного роста спроса на иностранную валюту он практикует операции своп с центральными банками участников. Кроме того, БМР является признанным в мире крупным экономическим информационно-исследовательским центром. Он проводит политику активного сотрудничества с другими международными кредитно-финансовыми организациями, деятельность которых будет рассмотрена ниже.

1.2 Банки  международных валютно-кредитных  и финансовых отношений

Международный валютный фонд (МВФ)

Международный валютный фонд начал свою деятельность с марта 1947 г. в качестве специализированного  органа ООН. Его штаб-квартира расположена  в Нью-Йорке. Совет управляющих -- руководящий орган МВФ -- состоит из министров финансов или управляющих центральными банками стран-участниц и собирается ежегодно. Директорат -- исполнительный орган включает 6 представителей от стран с наибольшей долей капитала в Фонде и 16 -- от остальных стран, избираемых по географическому признаку.

Капитал МВФ складывается из взносов (в соответствии с установленными квотами) участников, размер которых зависит от экономического потенциала и активности страны в международной торговле. Первоначально взносы уплачивались частично золотом (четверть квоты) и частично национальной валютой. Затем, с апреля 1978 г., четвертая часть квоты стала засчитываться в SDR или в установленных МВФ валютах стран-участниц.

В начальный  период деятельности Фонд объединял 49 стран и располагал капиталом  около 8 млрд долл (¹ Здесь и далее доллары США)¹. В настоящее время число его участников почти учетверилось, а капитал возрос примерно в 16 раз. Две трети капитала принадлежит ограниченному контингенту развитых государств, остальная часть -- многочисленным развивающимся странам. В соответствии с долей капитала устанавливается количество голосов каждой страны в руководящих органах Фонда.

Наибольшим  числом голосов обладают США (более 19%) и страны Европейского Союза (около 30%). За последние годы возросла доля квот и соответственно голосов развивающихся  стран - экспортеров нефти. Для принятия наиболее важных решений МВФ необходимо 85% голосов участников, в других случаях -- достаточно 70%.

Основными функциями МВФ являются:

* содействие  развитию международной торговли  и валютного сотрудничества;

* поддержание  устойчивости валютных паритетов  и устранение валютных ограничений;

* предоставление  кредитных ресурсов любым странам-участницам  для выравнивания платежных балансов.

Страны-участницы  обязаны регулярно информировать  МВФ о своих золотовалютных резервах, состоянии экономики, платежного баланса  и т.д.

Наше  время -- это период преобразований в мировой экономике и в Международном Валютном Фонде. Круг источников глобального роста расширился: Европа, США и Япония имели прочные экономические показатели за прошедший год, но существенный вклад в глобальный рост внесли также страны с формирующимся рынком, имеющие средний уровень дохода, включая Китай и Индию.

Продолжается  процесс инноваций на финансовых рынках, который открывает широкие  возможности, но в то же время создает определенные новые риски. В Фонде продолжается работа над реформами, предусмотренными Среднесрочной стратегией и в 2007 финансовом году мы могли наблюдать ее первые плоды.

Некоторые из наиболее важных преобразований в  МВФ касаются функции экономического наблюдения, или надзора, составляющего  основную сферу деятельности Фонда. Внедрение механизма многосторонних консультаций предоставляет Фонду, а также международному сообществу, важный новый инструмент для выработки  согласованных подходов к общим  проблемам.

Международный Валютный Фонд является важным регулятором  современной мировой валютной системы. Его работа тесно взаимосвязана  с другими международными финансовыми  организациями. Их совместная деятельность необходима для нормального функционирования экономики как развитых, так и  развивающихся стран. Роль МВФ в  качестве поддержки экономики во время порой непредсказуемых  финансовых кризисов и преодолении  бедности неоценима.

Группа  всемирного банка

Международный банк реконструкции и развития начал  функционировать с июня 1946 г. в  качестве специализированного, независимого в решениях от ООН органа. По мере расширения деятельности Банком были образованы четыре родственных ему  подразделения: Международная финансовая корпорация (МФК) -- в 1956 г., Международная ассоциация развития (МАР) -- в 1960г., Международный центр урегулирования инвестиционных споров (МЦУИС) -- в 1966 г. и Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) -- в 1988 г. В настоящее время эти учреждения вместе образуют Группу Всемирного банка со штаб-квартирой в Вашингтоне, а МБРР -- родоначальника и центральное звено Группы -- именуют Всемирным банком (ВБ).

Группа  выступает партнером в создании рынков, укреплении экономического потенциала, содействует повышению уровня жизни  граждан, особенно в беднейших из развивающихся стран.

Всемирный банк является самым мощным подразделением Группу, обладающим акционерным капиталом  в размере около 200 млрд долл., а число его учредителей в настоящее время составляет 180 стран. Каждая из них, в зависимости от квоты в МВФ, имеет свою долю акций и соответственно голосов в руководящих органах. Крупнейшим акционером являются США, имеющие приблизительно 17% голосов. Российская Федерация входит в число крупнейших акционеров, обладая долей около 3%.

Совет управляющих -- высший руководящий орган Банка. Он состоит из министров финансов или управляющих центральными банками стран-участниц, возглавляется президентом и решает вопросы приема новых стран, изменений размера акционерного капитала, временного приостановления членства и др. Советы управляющих Банка и МВФ ежегодно проводят совместные заседания. Совет исполнительных директоров руководит повседневной деятельностью, постоянно функционирует в штаб-квартире и еженедельно проводит заседания.

Основными функциями ВБ являются:

* инвестиционная  деятельность в развивающихся  странах по широкому спектру  направлений -- от здравоохранения, образования и окружающей среды до инфраструктур и реформ экономической политики;

* аналитическая и консультативная деятельность по экономическим вопросам;

* постоянная  корректировка состава и содержания  оказываемых услуг, а также  деталей реализуемых программ;

* посредничество  в перераспределении ресурсов  между богатыми и бедными странами.

Банк  устойчиво получает прибыль (более 1 млрд долл. ежегодно), хотя ее максимизация не является его основной задачей. Прибыль используется на собственное развитие, а дивиденды акционерам не выплачиваются.

В своей  деятельности ВБ придерживается определенных принципов, а именно:

* выделение  ресурсов -- только для эффективных капиталовложений, безусловно содействующих экономическому росту развивающихся стран;

* принятие  инвестиционных решений -- исходя лишь из экономических соображений с учетом степени вероятности возврата ресурсов;

* предоставление  кредитов -- только под гарантии правительств стран-заемщиков, в акционерные капиталы средства не инвестируются;

* отсутствие  ограничений использования предоставленных  ресурсов рамками одной страны-участницы;

* направленность  деятельности президента и сотрудников  исключительно в интересах Банка,  а не других субъектов, в  том числе правительств стран.

Продавая  облигации и другие ценные бумаги пенсионным фондам, страховым компаниям, корпорациям, другим банкам, а также  физическим лицам разных стран, ВБ привлекает ресурсы на весьма выгодных условиях, поскольку его долговые обязательства  являются высоколиквидными и одними из самых надежных в мире. Акционерный капитал и нераспределенная прибыль также служат источниками ресурсов, при этом соотношение собственных и привлеченных средств выдерживается с большим страховым резервом.

Банк  предоставляет займы развивающимся  странам на срок 15--17 лет по более  низким процентным ставкам, чем коммерческие банки. Каждые полгода ставки пересматриваются. В последнее время их размер изменялся  в пределах 7--7,5%. Практикуется отсрочка начала погашения основной суммы  займов примерно на пять лет.

За 50 лет своей деятельности на реализацию более 6000 программ в 140 странах мира Банк предоставил займов на сумму, превышающую 300 млрд долл., что в два раза опережает масштабы МВФ. Участие в нем почти всех стран мира позволяет действовать глобально. Выполняя разные функции, ВБ и МВФ являются партнерами и взаимно дополняют друг друга. Другие подразделения Группы ВБ решают свои задачи и имеют отличительные особенности функционирования.

Международная финансовая корпорация (МФК) создана  для стимулирования деятельности частного сектора экономики в развивающихся  странах без получения правительственных  гарантий. Она выпускает собственные  облигации, имеющие наивысший рейтинг  на мировом рынке, примерно пятую  часть потребности в привлеченных ресурсах покрывает за счет заимствований  у ВБ.

Корпорация  может инвестировать средства в  акционерные капиталы предприятий, которым оказывает кредитную  поддержку. Она финансирует создание новых и реконструкцию действующих  предприятий -- от заводов до банков. Большое внимание при этом уделяется развитию малого бизнеса и охране окружающей среды. Предоставляются также консультативные услуги и техническая помощь местным органам власти и предприятиям по широкому спектру направлений.