Экономический кризис 2008-2009 годов

Спад производства в различных отраслях экономики происходит далеко не одинаково. Более всего сокращается выпуск в отраслях, производящих инвестиционные товары и потребительские товары длительного пользования, например металлургии, машиностроении, автомобильной промышленности, производстве компьютеров и др. Это обусловлено двумя обстоятельствами:

 потенциальные покупатели продукции этих отраслей имеют возможность отложить во времени момент их приобретения - машины служат до полного их физического износа, вместо реновации (замены) оборудования производится его капитальный ремонт, потребители воздерживаются до лучших времен от замены автомобиля, приобретения дорогостоящей бытовой техники, мебели и т.п. В то же время покупки  продовольствия, одежды, обуви, табачных изделий и других так называемых "мягких" товаров сокращаются намного медленнее - их потребление перенести в будущее не удается;

 сектор производства потребительских товаров длительного пользования и инвестиционных благ отличается высоким уровнем концентрации производства, а значит, и его монополизацией. Вместе с тем по законам монопольного рынка, на котором проявляется эффект храповика, в период сжатия совокупного спроса более вероятно не падение цен, а сознательное сокращение фирмами объема производства и занятости. Наоборот, в потребительском секторе, выпускающем товары кратковременного пользования, уровень концентрации производства намного ниже, здесь сохраняются конкурентные отношения, а потому цены падают заметнее, что тормозит спад объемов выпуска - он сжимается в основном из-за банкротства мелких фирм. Таким образом, в фазе спада дефляция проявляется более в отраслях, где существует ожесточенная конкуренция, в то время как глубокое падение производства более вероятно на тух рынках, где  господствуют монополисты.

В фазе сжатия предложение ссудного капитала резко сокращается вследствие происходящего банкротства многих  кредитных учреждений, а также массового изъятия вкладчиками своих денег из банков. Желание же получить кредит, наоборот, становится почти безграничным  из-за стремления многих фирм не допустить банкротства и потребности домохозяйств поддержать привычный стандарт потребления. Сочетание данных обстоятельств приводит к резкому повышению среднего уровня реальной процентной ставки при возможном снижении номинальной ставки процента  как цены денег в обстановке всеобщей дефляции. Ее рост уменьшает денежную массу в обращении, становится немаловажным дополнительным фактором падения курсов акций и спада инвестиционной активности в стране: валовые инвестиции резко сокращаются, а инвестиции чистые нередко становятся отрицательной величиной. В экономике наблюдается деинвестирование. В кризисный период наблюдается поляризация общества, подрывающая его социально-политическую стабильность, усиливаются националистические настроения. Во избежание притока избыточных товаров из-за границы активно возводятся таможенные барьеры, национальная экономика на долгие годы  закрывается проводимой правительством политикой протекционизма [15, c. 124].

В фазе депрессии достигается низшая точка спада, когда производство и занятость скатываются до своего минимального уровня и временно застывают на нем. Эта остановка спада обусловлена тем, что к концу кризиса " излишние"  товары постепенно "рассасываются": происходящие в ходе него падение цен приводит одновременно к некоторому оживлению спроса и сокращению предложения товаров. Но дело не только в низких ценах - потребление в человеческом обществе остановить попросту  невозможно. К тому же часть излишней продукции сознательно уничтожается фирмами - при компенсации правительство их потерь. Правительство вносит свой вклад в восстановление макроэкономического равновесия товарных рынков не только через масштабные государственные закупки, но и посредством всемерного поощрения экспорта товаров.  В результате всего этого на "дне" спада совокупный спрос и совокупное предложение уравновешиваются в точке, далеко отстоящей от уровня полной занятости. Причем, если сам кризис может протекать сравнительно недолго, то идущая ему на смену депрессия способна стать гораздо более продолжительной.

Во время депрессии цены на инвестиционные товары и заработная плата, а значит, и издержки производства, находятся на наиболее низком уровне. Это связано с массовой безработицей, заметно ослабляющей профсоюзное движение, и низким инвестиционным спросом фирм на оборудование. Поскольку сбережения домохозяйств и фирм понемногу начинают опять стекаться в банки, а спрос на кредиты поначалу невелик, постольку номинальная ставка процента в этот период относительного затишья достигает самого низкого в пределах данного цикла  уровня. Это связано не только с избытком денежного капитала, но и с протекающей дефляцией, ведь процентная ставка - тоже  цена. Правда ее сокращение обычно не сопровождается удорожанием акций, поскольку выплат серьезных дивидендов фирмами в этот период не наблюдается. Однако в результате масштабного удешевления всех ресурсов к концу депрессии на некоторых из выживших в кризисный период  деловых предприятий появляется первая прибыль: издержки производства снижаются здесь снижаются быстрее, чем цена производимой продукции, на которую, спрос есть всегда. К этим так называемым точкам роста добавляются и вновь открывающиеся предприятия, начинающие выпускать принципиально новую продукцию, потребность в которой не может быть мгновенно удовлетворена, а значит, ее производство обеспечивает высокую прибыль. Располагая собственным и привлекая заемный капитал, данные фирмы начинают обновлять устаревшее оборудование, т.е. наращивать инвестиционные инвестиции. Через некоторое время это проявляется в повышении производительности труда и дальнейшем удешевлении как традиционной, так и качественно новой продукции - параллельно с увеличением прибыли. Замена основного капитала "передовиками" усиливает его моральный износ на всех остальных предприятиях, побуждая их к ответным действиям по модернизации и технической реконструкции производства во избежание подрыва ценовой конкурентоспособности. Неуклонный рост заказов в сфере инвестиционного оборудования и важные научно-технические изобретения, наиболее интенсивный внедряемые в производство в депрессивный период, создают предпосылки перехода национальной экономики от нижней поворотной точки к фазе оживления. Таким образом, в ходе классической депрессии, как отмечал Й. Шумпетер, происходит созидательное разрушение сложившейся технологической структуры, ее модернизация и за счет этого - повышение эффективности производства и последующий рост [15, c. 125].

Циклический кризис выполняет ряд созидательных функций:

                   Во время кризиса, пусть на короткое время, но происходит - стихийным путем - насильственное приспособление структуры производства к структуре платежеспособных потребителей, т. е. достигается сбалансированность спроса и предложения. Прохождение рыночной экономики через кризисную фазу - один из способов ее саморегулирования, изменения отраслевой структуры, сброса не пользующейся спросом продукции. В связи с этим так называемое бескризисное развитие плановой экономики неминуемо сказывалось на уровне ее сбалансированности: не получая своевременного разрешения, в ней накапливались глубинные диспропорции, которые рано или поздно должны были ввергнуть в глубочайший кризис;

                   выход из циклического спада обеспечивается массовым обновлением основного капитала за счет использования технологических достижений. Усиливая моральный износ основных фондов предприятия и диктуя необходимость их интенсивной замены, кризис как бы "провоцирует" ускорение НТП на базе всемерной интенсификации производства. Он ставит производителей  перед выбором: либо они вписываются в требования современного этапа НТП, либо автоматически превращаются в банкротов, поскольку в конкурентной среде выпускаемая ими продукция  становится некачественной и дорогостоящей;

                   кризис вычищает из национальной экономики слабые в техническом отношении, неконкурентоспособные фирмы, что содействует повышению общего уровня производительности труда, а значит, и снижению издержек производства многих товаров. В результате потребители получают на рынке возможность  покупать более дешевые товары и услуги. В связи с этим в обстановке общехозяйственного спада роль государства состоит вовсе не  в вытаскивании множества нежизнеспособных предприятий из кризисной "ямы", а в обеспечении финансового оздоровления экономики путем "сброса" неэффективных, устаревших производств, одновременно с санацией потенциально перспективных фирм;

                   Кризис обеспечивает "рассасывание" товарных излишков, происходящее в этот период снижение цен приводит к расширению сбыта, повышению стимулов внешнеторговой экспансии фирм данной страны. Наращивая экспорт, используя демпинговые цены, страны-экспортеры с рыночной, развивающейся в форме цикла экономикой не только быстрее выходят на траекторию оживления, но и получают на многие годы в свое распоряжение рынки тех стран, производителей которых они успешно разорили в кризисный период своей активной ценовой стратегией, разнообразными скидками на форсированную реализацию залежалых товаров.

В кризис выживают предприятия которые сумеют провести реструктуризацию производства, сконцентрировать его на наиболее эффективных предприятиях и видах деятельности, сократить численность занятых, повысить производительность труда, качество и конкурентоспособность производимой продукции.

Особенность современных циклических кризисов состоит в переплетении их с целым рядом не менее тяжелых структурных кризисов, связанных с углублением диспропорций между различными отраслями национальной экономики, когда наблюдается однобокое и уродливое развитие одних из них в ущерб другим. Случаются также продовольственный, энергетический,  сырьевой, валютный, экологический, кризис государственных финансов, кризис международного распределения труда. Структурные потрясения  выходят по своей  длительности за рамки одного цикла. С другой стороны, структурные диспропорции хотя и поражают ряд ведущих отраслей, о не выливаются во всеобщее перепроизводство.

Взаимосвязь циклических и структурных кризисов выражается, в частности, в том, что циклический подъем в условиях обострения экологического  кризиса серьезно замедляется: правительству приходится выделять немалые средства на обеспечение экологической безопасности страны. Выход из структурных кризисов сопряжен с проведением структурной перестройки экономики в направлении использования энергосберегающих и других прогрессивных технологий, качественным улучшением состояния общегосударственных финансов, нахождением способов выхода из долговой "петли", нахождением новых источников сырьевой политики и т.п [15, c. 128].

Глава 2 Экономический кризис в России 2008 - 2009 годов

2.1 Ход и причины экономического кризиса в России

В конце 2008г российская экономика вступила в промышленную рецессию, сопровождающуюся обесценением рубля, ростом безработицы и приостановкой инвестиционных программ. Можно выделить следующие каналы влияния экономического кризиса: падение мировых цен и спроса на основные товары российского экспорта (нефть, металлы, другие сырьевые ресурсы); обвал мировых финансовых рынков и проблемы с ликвидностью;  бегство иностранного капитала с развивающихся рынков. Весьма существенный канал влияния кризиса на экономическое развитие России – это снижение цен на топливо, сырье и материалы.

Наиболее важное значение для России имело снижение экспортной цены на нефть. Превзойдя к середине 2008 г. 160 долларов за баррель, цена на нефть начала драматическое снижение и дошла до 30–40 долларов за баррель.

Сокращение цены на нефть вызвало тенденцию к снижению цен на природный газ – в контрактах на 2009 г. для Европы Газпром сокращает цены за поставку тысячи кубометров. В III квартале 2008 г. цена газа в Европе составляла 500 долларов, а на конец 2009 г. в контрактах цена определяется уже в 175 долларов. В 2007 г. из 8 % прироста ВВП в течение года около 4 % этого прироста осуществлялось за счет повышения цен на нефть, газ и металлы[2, c. 37]. 

Падение цен на топливо, сырье и материалы привело к снижению индексов фондового рынка; в период финансового кризиса 2008–2009 гг. изъятие иностранных капиталов из фондового рынка России и уход с этого рынка «коротких» денег, в том числе принадлежащих и иностранным и российским организациям и гражданам, привел к обвалу наших двух главных индексов фондового рынка. Достигнув максимума в мае 2008 г. и будучи близкой к максимуму в сентябре 2008 г., сумма акций оценивалась в 1 трлн 350 млрд долларов. Изъятие активов с фондового рынка России привело к падению его индексов примерно в 5 раз. Объем фондового рынка России сократился до 300 млрд долларов. В частности, индекс РТС, почти достигавший отметки 2500, упал менее чем до 500. Немного в меньших размерах сократился и наш главный фондовый рынок – ММВБ.

В 2006–2007 гг., а также в первой половине 2008 г. наблюдался значительный приток иностранного капитала в Россию: увеличивались прямые иностранные инвестиции, рос объем кредитования российских предприятий и банков и т. д. В связи с этим, естественно, росли долги предприятий и организаций России иностранным инвесторам. Общий размер этого долга превысил 500 млрд долларов. Испытывая нехватку ликвидности, иностранные инвесторы – их инвестиционные компании и банки – сократили вложения средств в Россию, а российские предприятия и организации при этом вынуждены были возвращать долги по ранее взятым обязательствам. В последние четыре месяца 2008 г. предприятия, организации, банки России вернули иностранным инвесторам около 60 млрд долларов.

С лета 2008 г. баланс притока и оттока капиталов стал отрицательным. Капитал стал уходить из страны. В октябре, по оценке Центрального банка, чистый отток капитала из России составил уже 51 млрд долларов. В целом за 2008 г. чистый отток капитала оценивается в 129,9 млрд долларов вместо имевшего место в 2007 г. большого притока капитала (+83 млрд долларов)[2, c. 36].

В общих чертах традиционно схему развития современного мирового экономического кризиса представляют следующим образом: ипотечный кризис в США спровоцировал сентябрьский 2008 г. обвал на мировых фондовых рынках, который привел к кризису ликвидности мировых банков, обусловивший начало промышленного кризиса.

Принципиально иную (с точностью до наоборот) теорию происхождения  кризиса выдвигают некоторые отечественные экономисты (например, один из основателей Стабфонда, бывший советник президента России по экономической политике в 2000–2005 гг., президент Института экономического анализа Андрей Илларионов). Нельзя не согласиться с их позицией. Вначале был промышленный спад, вслед за которым возникли проблемы на кредитном, затем на фондовом рынках, и параллельно происходил ипотечный кризис [9, c. 25].