Инфляцияны реттеу: әлемдік тәжірибе және Қазақстан практикасы

 

ДИССЕРТАЦИЯНЫҢ  НЕГІЗГІ ЕРЕЖЕЛЕРІ

КЕЛЕСІ  ЕҢБЕКТЕРДЕ ЖАРИЯЛАНҒАН 

   

1. Синдицированное кредитование экономики Казахстана // Материалы междунар. науч.-практ. конф. «Актуальные проблемы развития экономики и подготовки специалистов с экономическим образованием в странах СНГ»  
   (г. Тараз, 17 июня 2005 г.). – Алматы: Изд. Алмат. акад. экономики и статистики, 2005. – С. 184–185. – 0,3 п.л.
2. Кластерлік өндірістің даму мәселелері // Материалы науч. конф. студентов, аспирантов и молодых ученых вузов Алмат. региона «Молодое поколение – за конкурентноспособный Казахстан» (г. Алматы, 19–20 апреля 2006 г.), «ТОО Interconsult Ltd» баспасы. – 2006. – 2 бөлім. – 50–51 бб. – 0,3 б.т.
3. Перспективы развития в Казахстане финансирования экономики за счет выпуска негосударственных долговых обязательств // ҚазЭУ хабаршысы. – Алматы: Экономика, 2006. – № 5. – С. 13–17. – 0,5 п.л.
4. Экономиканы несиелендіру мен қаржыландырудың банк және қор моделінің артықшылықтары мен кемшіліктері // Қазақ ұлттық аграрлық университетінің «Исследования, результаты» журналы. – Алматы, 2006. – № 2. – 43–46 бб. – 0,4 б.т.
5. Финансовый рынок Казахстана: проблемы и пути развития // Материалы республик. учеб.-метод. конф. «Непрерывное экономическое образование: модернизация обучения и методического обеспечения (25–26 января 2007 г.). – Алматы: Экономика, 2007. – Ч. II. – С. 214–218. – 0,3 п.л.
6. Инфляцияның пайда болуы және оны реттеу жолдары: әлемдік тәжірибе және Қазақстан тәжірибесі // Материалы междунар. науч.-практ. конф. «Проблемы становления национальной инновационной системы и развитие научного потенциала экономики Казахстана» (16 мая 2007 г.). – Алматы, 2007, 524–536 бб. – 0,4 б.т.
7. Мировой опыт преодоления инфляции потребительских цен и финансовых активов // Хабаршы (Еуразиялық ұлттық университет). – Астана, 2007. – № 1. – С. 306–314. – 0,4 п.л.
8. Кластерлік саясаттың дамуы есебінен экономикалық даму // ҚазЭУ хабаршысы. – Алматы: Экономика, 2007. – № 2. – 128–130 бб. – 0,4 б.т.
9. Регулирование инфляции и инфляционных ожиданий: мировой опыт и практика Казахстана // Вестн. Новосибир. гос. ун-та. – Новосибирск, 2007. –  
   Т. 7, вып. 3. – С. 45–51. – 0,5 п.л.

 

РЕЗЮМЕ 

Наргозиев Ильяс Жумабекович 

Регулирование инфляции:

мировой опыт и практика Казахстана 

08.00.14 –  Мировое хозяйство и международные  экономические отношения 

   Объектом  исследования выступает инфляционный процесс, закономерности возникновения и развития инфляции, обусловливающие дестабилизацию экономики в условиях глобализации.

   Предметом исследования являются методы регулирования инфляции в зарубежных странах и использование мирового опыта в условиях Казахстана в целях стабилизации финансовой сферы и развития экономики в целом.

   Цель  и задачи исследования. Цель диссертационного исследования – на основе мирового опыта обосновать особенности инфляции в странах с переходной экономикой, в том числе Казахстане, и разработать комплексные меры по ее регулированию, способствующие финансовой стабилизации хозяйства Казахстана в условиях глобализации.

   Достижение  указанной цели потребовало решения  следующих задач:

• на основе кривой Филлипса исследовать эволюцию основных положений теории инфляции;
• охарактеризовать взаимозависимость между объемом выпуска и темпами инфляции, темпами роста номинальной заработной платы и ожидаемой инфляцией;
• обосновать воздействие скорости роста денежной массы на уровень выпуска и на уровень инфляции и соответственно на сохранение инфляционного фона в экономике;
• выявить влияние инфляции на финансовую стабилизацию в экономике;
• на основе зарубежного опыта финансовой стабилизации и финансового регулирования инфляции обосновать возможность использования этого опыта в экономике Казахстана;
• определить специфические особенности инфляции в странах с переходной экономикой и разработать предложения по антиинфляционному регулированию экономики;
• разработать предложение по антиинфляционным мерам противодействия внешним факторам инфляции, поскольку «импорт» инфляции проявляется через высокие мировые цены на нефть и более высокий рост потребительских цен в странах-торговых партнерах;
• определить воздействие ужесточения денежно-кредитной политики на укрепление национальной валюты и на сдерживание дальнейшего роста инфляции;
• раскрыть влияние номинального укрепления национальной валюты и соответственно укрепления ее в реальном выражении на повышение темпов инфляции;
• обосновать, что укрепление национальной валюты снижает стоимость международных резервов Центрального банка, и последний будет нести значительные убытки от переоценки ее курса. В случае отсутствия компенсации этих потерь из государственного бюджета, полученные убытки будут препятствовать проведению денежно-кредитной и валютной политики, что может повысить инфляцию;
• обосновать необходимость разбивки платежного баланса страны на нефтяной и ненефтяной компоненты, что должно выявить, какая доля произошедшего повышения импорта приходится на инвестиции в нефтедобычу и транспортировку нефти; выявление данного обстоятельства позволит в рамках экономической политики ограничить дальнейшее наращивание внешних обязательств в банковском секторе.

   Теоретической и методологической основой исследования послужили фундаментальные труды, научные идеи и концепции зарубежных и отечественных ученых в области теории инфляции, макроэкономической теории, теории антиинфляционного регулирования, а также по проблемам финансовой стабилизации и финансового менеджмента. Научно-методологический аппарат включает ретроспективный, причинно-следственный и текущий комплексный анализ и синтез, сравнение, обобщение, системный подход и статистические методы. Информационной базой исследования явились данные Центральных банков зарубежных стран, международных финансовых учреждений, монографии зарубежных ученых-экономистов, материалы периодических изданий западноевропейских государств, а также законодательные и нормативные акты РК, Указы Президента РК, данные Агентства РК по статистике, Национального банка РК, Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, Института экономики МОН РК, Института экономических исследований МЭ и БП РК, материалы периодической печати и другие.

   Научная новизна работы состоит в том, что по результатам исследования разработаны предложения по регулированию инфляции и рекомендации по стабилизации финансовой сферы и развитию национальной экономики в условиях глобализации.

   На  защиту выносятся  следующие положения:

1. Обоснование влияния быстрорастущей монетизации экономики на повышение инфляции в краткосрочном периоде, накопления избытка ликвидности в банковской системе – на рост инфляции в среднесрочном периоде, а постоянное значительное увеличение денежных агрегатов – сохранению инфляционного фона в экономике.
2. Обоснование предложения по разбивке платежного баланса страны на сырьевой (нефтяной) и несырьевой (ненефтяной) компоненты.
3. В целях недопущения роста инфляции стерилизация масштабных поступлений иностранной валюты выпуском краткосрочных нот, проведением операции репо и привлечением депозитов от банков второго уровня.
4. Для сдерживания темпов роста инфляции предложения по усилению регулирующих воздействий ставки рефинансирования и норматива минимальных резервных требований путем их стабилизации и повышения.

   Научно-практическая значимость работы заключается в том, что результаты исследования вносят определенный вклад в разрешение проблем регулирования инфляции, финансовой стабилизации и развития экономики в условиях глобализации национального хозяйства.

   Практическая  значимость исследования состоит в возможности использования полученных результатов в разработке антиинфляционной политики и антиинфляционном регулировании деятельности финансово-кредитных учреждений.

   Отдельные положения диссертации применимы  в учебном процессе при преподавании специальных дисциплин «Международные валютно-финансовые и кредитные отношения», «Мировая экономика», «Мировые финансы» и «Финансовый менеджмент».

   Основные  положения и рекомендации по диссертационному исследованию докладывались на международных  научно-практичских конференциях: «Актуальные проблемы развития экономики и подготовки специалистов с экономическим образованием в странах СНГ» (Тараз, 17.06.2005.); «Молодое поколение за конкурентоспособный Казахстан (Алматы, 19–20.04.2006); «Непрерывное экономическое образование: модернизация обучения и методического обеспечения» (Алматы, 25–26.01.2007).

   Внедрение результатов исследования. Научные выводы, практические предложения и рекомендации внедрены в деятельность Национального банка при подготовке антиинфляционных мероприятий.

   Издание результатов исследования. По теме диссертации опубликовано 9 работ общим объемом 3,5 п.л. 

SUMMARY 

Iliyas Z. Nargoziyev 

Regulations of inflation:

world experience and practice of Kazakhstan. 

08.00.14 – World economy and international economic relations 

   Objective of research, is inflation process, regularity of occurring and development of inflation, which caused destabilization of economy in the conditions of globalization.

   Subject of inflation, is methods of regulating inflation in foreign countries and usage of world experience in Kazakhstan conditions in order to stabilize financial sphere and develop economy as a whole.

   Goal and aims of research. Goal of dissertation research is to ground peculiarities of inflation on the basis of world experience in countries with transitional economies, including Kazakhstan, and elaborate complex measures on its regulation, which assist financial stabilization of Kazakhstan economy in globalization conditions. Achieving those goals requires the following task:

• to characterize interrelation between volume of output and rate of inflation, pace of nominal wage growth and forecasted inflation;
• to ground influence of speed of money mass growth on the level of inflation and consequently on the keeping of inflation background in economy;
• on the basis of foreign experience of financial stabilization and financial regulation of inflation to ground possibility of using this experience in economy of Kazakhstan;
• the define specific peculiarities of inflation in countries with transitional economy and elaborate proposals on antiinflational regulation of economy;
• elaborate suggestions on anti inflational measures of counter forcing to external factors of inflation;
• to (substantiate) necessity of dividing payment balance of the country into oil and non-oil components, which should clarify, which share of occurred increasing of important goes to investments in oil extraction and shipment of oil.

    Theoretical and methodological basis of research is fundamental works, scientific ideas and concepts of foreign and national scientists in the field of inflation theory, macroeconomic theory, anti inflational regulation theory, macroeconomic theory and the problems of financial stabilization and financial management. Scientific methodological facility includes retrospective, causing consequent and current complex analysis and synthesis, comparison, generalization, systematic approach and statistic methods. International basis of foreign countries, international financial enterprises, monographies of foreign scientists economist, materials of periodical editions of west European states, then legislative and normative acts of RK, data of the agency of RK on regulation and supervision of financial market and science of RK. Institute of economic researches of Ministry of economy and budget planning of RK, materials of periodicals, etc.

   Scientific novelty of the work is that according to the results of the research were elaborated suggestions for regulating inflation and recommendations to stabilize financial sphere and development of national economy in conditions of globalization.

   The following points are suggested for defense: grounding influence of quickly growing monetarisation of economy on increasing of inflation in short term period, accumulation of excess liquidity in banking system – on the growth of inflation in midterm period, but constant significant increase of money aggregates.

   For keeping inflation background in economy.

   Grounding suggestions on dividing payment balance of the country into raw material (oil) and non raw material in order to prevent inflation growth sterilizing of scaled inflow of foreign currency issuing short term notes, conducting operational reports and attracting deposits from the second level banks for restraining rate of inflation, suggestions on strengthening regulating influence of refinancing rate (stake) and minimum reserve requirement normative by the way of their stabilizing and increase.

   Scientific Practical importance of the work is that results of research bring definite contribution in solving the problem of regulating inflation, financial stabilization and development of economy in conditions of globalization of national economy.

   Practical importance of the research is in possibility of using taken results in elaboration of anti inflational policy and antiinflational regulations of financial credit organizational activity.

   Some positions of dissertation can be used in educational process when teaching special disciplines «International Financial and credit relations», «World economy», «world finance» and «financial management».

   Introducing results of research. Scientific conclusions, practical proposals and recommendations are introduced in the activity of national bank while preparing antiinflational measures.

   Publishing the result of research. On dissertation theme were published 9 scientific works with the volume 3,5 printed pages.