Инфляция, её измерение, динамика и перспективы снижения

     Основным  показателем динамики инфляции служит норма инфляции:

     N=It - It-1 / It

     где  It   и    It-1     - индексы цен смежных периодов.

     Норма инфляции показывает, на сколько процентов  изменился уровень инфляции за данный период времени. Если N составляет 1 - 9%, инфляция называется «ползучей», 10 - 99% - «галопирующей». В случае 50% в месяц - экономика «больна» гиперинфляцией.

     Кроме основных (обобщающих) показателей  инфляции статистика рассчитывает показатели, характеризующие уровень инфляции в отдельных секторах экономики и т. д. (индекс цен производителей, индекс оптовых цен на отдельные товары, конечную и промежуточную продукцию, сырье и материалы). 
 
 
 
 
 

     2.2. Способы измерения  и прогнозирование инфляции

     Для измерения инфляции используется индекс покупательной способности денежной единицы, показывающей, во сколько раз обесценились деньги:

     IП.С.= 1 / Ip

     Например, если индекс цен составил 125%, т. е. цены вы росли на 25% по сравнению с каким-либо уровнем, то покупательная способность рубля за этот же период времени снизилась на 20%:

     1/1,25=0,8;         (1 - 0,8)* 100%=20%.

     Этот  показатель может исчисляться по отношению к денежной единице текущего или базисного года; например, динамический ряд покупательной способности рубля в условиях инфляции может иметь вид:  5,838   1,903  1,529   1,281  1,000  (текущий год принят за базу) 1,000  0.326   0,262  0,220   0,171

     Темп  инфляции текущего периода по сравнению  с начальным периодом ряда Тинф(t) определяется двумя способами:

     1) Тинф(0) =(П.С.Р.(о) -1) ·100,

     где П.С.Р.(0) - покупательная способность  рубля начального (базисного) периода;

1-П.С.Р.(1) 

                                 2) Тинф(1) =                       × 100,

            П.С.Р.(1)      

     где П.С.Р.(1) - покупательная способность  рубля в последнем (текущем) периоде.

     (1-0,171 )/0,171 * 100=484.

     При построении прогноза уровня инфляции применяются традиционные методы прогнозирования: метод экспертных оценок, экстраполяции и т.д. Кроме того, исчисляется показатель количества  лет (месяцев) - t , за которое уровень цен изменится в n раз:

     t= lgTn.

     Например, увеличение цен в 3 раза при имеющемся темпе роста (Т) за год 125% произойдет за 5 лет.

     Одной из составляющих инфляции является денежная масса, не обеспеченная соответствующим количеством товаров и услуг. Величина денежной массы зависит от количества денег в обращении и от скорости их обращения. Теоретически относительный рост денежной массы при замедлении оборота денег может не привести к инфляции, например, если повышены процентные ставки на депозиты. Но, как правило, не обеспеченный товарами выпуск денег побуждает покупателей к быстрой их реализации, что увеличивает скорость оборота денег и усиливает разбег инфляции. Величина товарной массы, второй составляющей инфляции, зависит от ее физического объема и цен товаров. Поскольку товарная и денежная масса стремятся к рыночному равновесию, то рост средних цен товарной массы определяется размером изменения ее физического объема, массы денег в обращении и скорости их обращения. Рассмотрим пример (табл.1). 

     Таблица1 - Динамика денежной массы

 

     Отсюда  дефлятор ВВП составил:      22900/1500=15,27.

     Размер  инфляции равен:                     (15,27-1)·100=1427%.

     Количество  оборотов денежной массы (отношение ВВП в текущих ценах к среднегодовой денежной массе):

               в базисном году: 1822,3: 1243,0=l,466;

               в текущем  году:  22900,0: 6434,5=3,559.

     Ускорение оборачиваемости в текущем году по сравнению с базисным: 3,559: l,466=2,427.

     Дефлятор  ВВП также можно определить через изменение денежной массы, скорости оборота денег и физического объема ВВП:   

                                        15,27=5,177*2,427:0,823.

     Таким образом, общий размер инфляции прямо пропорционален росту денежной массы и увеличению скорости обращения денег и обратно пропорционален росту товарной массы ( в постоянных ценах).

     Денежная  масса рассчитывается государственной статистикой как оборот и остатки наличных и безналичных денежных средств,  сумма всех доходов с учетом размера накоплений, взносов и платежей; товарная масса - как товарооборот и продажа услуг, денежные расходы населения на покупку товаров и услуг или ВВП.

     Степень соответствия товарной и денежной массы оценивается с помощью ряда показателей:

       - соотношения денежной и товарной массы в статистике и динамике;

      - соотношения темпов роста денежной эмиссии и цен;

      - соотношения темпов роста доходов и цен.

     Изменение номинальных доходов (p1q1-p0q0) складывается  из изменения реальных (пересчитанных в сопоставимые цены) доходов (p0q1-p0q0) и роста доходов за счет изменения цен (p1q1-p0q1). Сопоставление этих показателей покажет размер потерь (прироста) реальных доходов, или насколько рост доходов  населения возмещал его потери от обесценения денег. Аналогично  осуществляется анализ реальных потерь денежных накоплений  населения.

     В качестве информационной базы для анализа  инфляции используются различные источники. Цены на товары и услуги-представители  собираются статистикой методом выборочного наблюдения; структура потребительских расходов определяется статистикой семейных  бюджетов в ходе регулярных обследований; система статотчетности получает данные о товарообороте; сведения о денежной массе статорганы получают от банков; баланс денежных доходов и расходов населения позволяет определять затраты на приобретение товаров и услуг.

     Таким образом, одной из самых важных характеристик состояния экономики любой страны является уровень инфляции, который проявляется в росте общего уровня цен. Рост уровня цен неравнозначен понятию «инфляционный рост цен», так как может включать изменение цен, обусловленное изменением качества продукции и услуг. Не существует единого статистического показателя, способного отделить один из другого, тем более что оценка изменения качества не возможна без привлечения экспертных методов. Поэтому адекватная оценка инфляции возможна только с использованием развернутой системы показателей.

 

3 АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ИНФЛЯЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ И ИХ РАЗВИТИЕ 

            3.1. Динамика и причины возникновения инфляционных процессов в Республике Беларусь

     Национальная  экономика страны пережила очень сложные потрясения на протяжении 1990-х годов в результате глубокого системного кризиса, вызванного развалом СССР и его народнохозяйственного комплекса. Динамику инфляции можно проследить в рамках пяти периодов.

     Первый  период (1991—1994 гг.). Это был самый трудный период, связанный с углублением экономического кризиса из-за разрыва хозяйственных связей с республиками бывшего СССР, разрушением единой рублевой зоны, переходом на национальную денежную систему, построением институтов белорусской государственности. Эти процессы вместе с нарастанием экспансионистской денежной политики обусловили гиперинфляцию в 1993—1994 гг., когда цены вырастали в год более чем в 20 раз. Реальные процентные ставки на кредитно-депозитном рынке по рублевым инструментам были отрицательными. Уровень монетизации ВВП сократился с 71 % в 1990 г. до 7 % в 1994 г., а обменный курс за этот же период девальвировал более чем в 64 тыс. раз. В 1994 г. среднемесячная заработная плата (в перерасчете на доллары) составляла 20—25 дол. США. [5, c. 655]

     Второй  период (ноябрь 1994—1996 гг.). В результате осуществления комплекса антиинфляционных мер монетарной политики была достигнута определенная финансовая стабилизация на макроэкономическом уровне. Темп прироста индекса потребительских цен снизился в 1995 г. до 244 % , а в 1996 г. — до 39,3 % (в 1994 г. — 1959 %). Изменение ситуации было связано с переходом к жесткой денежно-кредитной политике, которая выразилась в ограничении темпов роста денежной массы путем сокращения объемов прямого централизованного кредитования коммерческих банков, увеличении доли аукционного размещения кредитных ресурсов по рыночным ставкам, в политике положительных реальных процентных ставок. Основным принципом новой депозитной политики стало регулирование месячных ставок в зависимости от уровня инфляции. Поддержание реальных процентных ставок на положительном уровне и стабилизация обменного курса белорусского рубля, связанная с резким снижением денежного предложения в национальной валюте, обеспечили устойчивое преимущество рублевых срочных сбережений по доходности относительно финансовых инструментов в свободно конвертируемых валютах (СКВ). Уровень монетизации ВВП по рублевой денежной массе в 1996 г. вырос до 9 % . Однако в конце периода произошел отход от завоеванных позиций, усилились элементы административного регулирования хозяйственной жизни с использованием денежной экспансии с целью поддержки реального сектора экономики. Это ухудшило ситуацию в 1997—1999 гг. [5, c. 656]

     Третий  период (1997—1999 гг.). Высокая инфляция в республике в 1998—1999 гг. имела ярко выраженный монетарный характер и была обусловлена главным образом экспансионистской денежно-кредитной политикой, в том числе эмиссионным кредитованием государственных программ в области жилищного строительства и АПК, административным поддержанием официального обменного курса белорусского рубля (на завышенном уровне по сравнению с его рыночными котировками). В этот период в течение каждого года существенно превышались утвержденные в Основных направлениях денежно-кредитной политики параметры кредитной эмиссии, прироста чистого рублевого внутреннего кредита Национального банка и роста денежной массы в национальной валюте.

     Вместе  с административным сдерживанием цен  это привело к образованию инфляционного навеса. Несмотря на высокие темпы экономического роста, инфляция в 1999 г. выросла до максимального в данном периоде уровня — 350 % за год, а уровень монетизации ВВП по рублевой денежной массе снизился до 6 %. Вследствие отрицательного в реальном выражении уровня процентных ставок удельный вес срочных рублевых сбережений в общем объеме рублевой денежной массы сократился до 5,3 %.[5, c. 657]

     Четвертый период (2000—2003 гг.). В 2000 г. произошел переход к более взвешенной, умеренно жесткой денежно-кредитной политике, что дало свои положительные результаты. Несмотря на отклонения денежно-кредитных параметров (уровня кредитной эмиссии, роста денежной массы) от их целевых прогнозных значений, имело место снижение темпов инфляции до 208 % за год. По итогам 2001 г. рост ИПЦ составил 146,0 % , в 2002 г. — 134,8 %. Впервые с 1996 г. было обеспечено поддержание реальных процентных ставок по срочным рублевым депозитам на положительном уровне. К середине сентября 2000 г. был осуществлен переход на единый курс на всех сегментах валютного рынка. С ликвидацией множественности курсов наметилась тенденция легализации валютных операций, однако уровень монетизации ВВП по рублевой денежной массе снизился в 2000 г. до 5 % . Среднемесячная заработная плата (в долларовом эквиваленте) в декабре 2000 г. составила 76 дол. США. В 2002 г. реальная заработная плата повысилась на 7,7 % .

     Пятый период (2004-2007 гг.) В период с 2004 по 2007 год инфляционный потенциал составил 4,6 проц, В январе-сентябре 2006 г был достигнут минимум за последние 16 лет – уровень инфляции составил всего 3,1 проц, в том числе за сентябрь – 0,2 проц. По итогам 2004 г. рост ИПЦ составил 114,4 % , в 2005 г. — 108,0 % , в 2006 г. — 106,6% ВВП по рублевой денежной массе повысился в 2004 г. до 11,4 % . Среднемесячная заработная плата (в долларовом эквиваленте) в декабре 2004г. составила 161,4 дол. США, в 2005г. – 215,4 дол. США, в 2006г. – 270,4 дол. США, в 2007 – 317 дол. США. В 2005 г. реальная заработная плата повысилась на 20,9 % . Этот результат в значительной степени достигнут за счет усиления административного регулирования ценообразования со стороны государства.